启富投顾-收评：不讲武德

昨日市场对新能源、光伏口诛笔伐，大霄哥更是看空股市，难道他们都不看财政前置、社融数据反转、行业景气度这些宏观数据与国家大势吗？凭着成交量给股市下定义，是不是太草率了？

对于指数再次声明，国家为了完成全年社融目标（11.3——11.4%），下半年社融数据必须加大，将通过财政前置方式完成，对于股市就是震荡上行，当前就是第三轮上涨，也不要去预测短期怎么演变。

不讲武德

昨天新能源光伏大跌，今天就上演涨停潮，龙头通威股份更是大涨9.85%,完全不讲武德。记得昨日在收评中说过，2019年这种事情发生太多次了，当前切换为时过早，新能源光伏下半年装机是确认的，长期趋势不变。具体观点如下：

比如去年半导体，当前半导体，大家又产生怀疑，跌了20%就开始谩骂市场，大家去认真看一下北方华创中间波动多少次35%左右修正，但是每次修正下来都是3倍左右上涨。

不管是当前5年内新能源，还是未来5年科技智能汽车，芯片就是核心技术，当前中国还没有完全攻破28nm，国产替代率都还没有超过10%。大的上升趋势还在延续，不要被这种中短期走势影响，产生怀疑！

同时大医药创新、外包药当前在底部来回震荡，大家需要多点耐心，中国医药去市场化是未来的核心，医药外包行业持续高景气，只是在转折时候大家多点耐心。

最近建筑中字头连续拉升，高股息率投资逻辑，但是未来空间不是很大，其实我们在前面讲过，他们是维持指数震荡上行核心驱动力，券商是首位，他们是助力。这也是新一轮行情第二阶段主要特征。

当前市场全面分化，短期风格切换较快，大家要有长期投资眼光，时代变了，必须懂得大趋势。

作者：鲁鹏 投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年9月2日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。