启富投顾-早评：重要靶子落地，震荡上行趋势不变

市场分析

1、第三轮震荡上行格局不变，短期面临缺口与箱体上方压力、需要来回震荡蓄力突破。

2、核心主线继续强势，制造业中的新能源汽车、半导体产业链、清洁能源产业链将是未来核心。

3、顺大势、共富裕、结构化、差异化，长牛慢牛将是未来主旋律。

重要靶子落地

周末有两个利好：

一、美联储鲍威尔将在全球央行年会上发表一些关于货币政策收紧的表态，明确给出缩减购债的指引，包括缩减购债的具体时点和实施节奏等等。

二、但是鲍威尔讲话的重点并不是要缩减购债，而是强调德尔塔病毒传播对经济造成的不确定，要求美联储继续等待最新数据的进一步验证，总体基调比市场此前预期的要明显宽松。

在此影响下，美元指数跳水、美股三大指数纷纷上涨、大宗商品也出现较大幅度上涨，这些都是对美联储货币政策“不收紧”的反映。

二、美国相关部门对所谓的“新冠溯源”发布了最终报告摘要，但是并没有明确结果。

9月投资展望

核心观点：

1、长牛、慢牛新时代、新使命

2、共同富裕，结构性、差异化将是常态

3、蓄势突破、震荡上行趋势不变

4、高端制造，中国大国崛起的核心支柱

1、当前中国人均GDP正式跨过1万国际美元大关，长牛、慢牛的新征程！

2、8月17日中央财经工作会议就促进共同富裕问题做出部署，共同富裕是社会主义的本质要求，是中国式现代化的重要特征，要坚持以人民为中心的发展思想，在高质量发展中促进共同富裕。整体围绕教育去资本化、房地产去泡沫化，互联网去垄断化，医药去市场化展开，打造哑铃式经济结构，大力发展硬科技，财富3次分配原则。

重点继续关注高端制造：新能源汽车、半导体、清洁能源长期投资机会。

3、下半年预算内的政府债净额是4.5万亿，是去年8-12月份的1.14倍，财政前置。同时在央行的货币政策会议，下半年降准可能性加大，为第三轮行情打下坚实基础。

主题投资

1、新能源车、储能、3C需求全面推动 锂盐价格不断上调

27日，国内电池级碳酸锂市场价格上涨0.5万元/吨，报价11.8万-12.5万元/吨；工业级碳酸锂市场价格上涨0.4万，报价11万-11.7万元/吨。

A股上市公司中，中矿资源（002738）年产2.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂生产线项目已经建设完毕并成功点火投料试生产运营。西藏城投（600773）投资开发的西藏阿里龙木错和结则茶卡两个盐湖，合计碳酸锂储量390万吨（储量大型），储量居世界前列。

2、蜂巢能源：全球首款无钴电池包量产装车

本次量产装车的无钴电池包的总电量82.5KWh，系统能量密度170Wh/kg，采用标准平台化MEB模组，应用航空级隔热材料和轻量化设计，经过全面的性能测试和严苛的零部件安全测试，热失控等测试数据远超国家标准要求。业内专家表示，蜂巢能源无钴电池量产装车可以说是行业发展的一个里程碑，标志着中国锂电企业在材料基础研发方面取得了创新突破，随着无钴电池的大规模量产，动力电池行业也将正式步入无钴时代。

A股上市公司中，科达利（002850）为国内电芯精密结构件产品研发及制造领域领先企业，已与蜂巢能源建立战略合作关系，是公司的重要客户。中科电气（300035）为蜂巢能源锂电池材料供应商。

投资与人生

1、不观生灭与无常，但逐轮回向死亡。绝顶聪明矜世智，叹他于此总茫茫。 --仓央嘉措

2、古之立大事者，不惟有超世之才，亦必有坚忍不拔之志。——苏轼

作者：鲁鹏 投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年8月30日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。