「明日主题前瞻」盐湖提锂又有新进展 基础设施保障更进一步

【今日导读】

盐湖提锂又有新进展 基础设施保障更进一步；

价格同比翻倍，库存大跌98%，机构称电石类比工业硅的强势逻辑，将成为稀缺资源；

吨利润增长超30倍，能耗双控下，电解铝产能扰动或将持续全年；

需求太火爆，马斯克更青睐它，磷酸铁锂材料出货量已超去年全年水平；

全球顶尖网络安全技术专家呼吁提高网络安全标准；

下半年央企重组将全面提速 输配电装备制造、战略性资源等成重点领域。

【主题详情】

盐湖提锂又有新进展 基础设施保障更进一步

在8月28日举行的西藏矿业机构投资者业绩说明会上，公司高管表示，“柏油路已经修到扎布耶盐湖边上了。”在西藏自治区政府和控股股东宝武集团的全力支持下，扎布耶盐湖二期万吨电池级碳酸锂项目有望成为西藏盐湖资源开发的样板，该项目的开工建设将助推西藏盐湖提锂产业驶上发展“快车道”。

中国已查明的盐湖卤水锂资源量达到2363万吨（氯化锂），其中87%集中于青海和西藏地区，青海地区已经建成较大规模的盐湖提锂产业集群。国内盐湖卤水资源过去主要以生产钾肥为主，大量卤水未被有效利用（针对锂资源）。中国盐湖提锂已建成产能超过10万吨，但受制于提锂技术不成熟、锂价下跌等因素产能利用率偏低，至今只能作为锂供应端的少量补充。中信证券分析指出，在锂需求快速增长以及国内锂资源开发受到重视的背景下，预计国内盐湖锂资源开发将加速，国内盐湖提锂企业远期产能规划达到30万吨，未来有望占据全球锂供应的20%以上，成为全球锂供应端的重要组成部分。

A股上市公司中，西藏矿业拥有独家开采权的西藏扎布耶盐湖是世界第三大、亚洲第一大锂矿盐湖，已探明的锂储量为184.10万吨。西藏珠峰旗下子公司（阿根廷锂钾有限公司）登记盐湖采矿权的资源储量为204.9万吨碳酸锂当量，探明+控制的储量为 163.7万吨。藏格控股矿区位于察尔汗盐湖和大浪滩盐湖，其中察尔汗盐湖是我国最大的可溶性钾镁盐矿床，也是世界上大型盐湖矿床之一，公司是世界范围内唯一突破从超低浓度的盐湖卤水中提锂技术并实现工业化生产的企业。

价格同比翻倍，库存大跌98%，机构称电石类比工业硅的强势逻辑，将成为稀缺资源

行业数据显示，西北电石主流生产厂家出厂报价均价由上周初的5433.33元/吨上涨至周末的5483.33元/吨，上涨了50元/吨，涨幅0.92%，较去年同期同比上涨100.12%。

上周电石库存0.02万吨，同比-98.28%，为历史低点。西部证券分析指出，看好电石景气将长期维持，类比工业硅的强势逻辑，即供给端严格控制+需求端受到新型产业的拉动。供给端，电石从采矿（石灰石）到生产（单吨耗电3500度）到运输（危化品）都受到严格控制，加上小电石炉的关停，看好供给端持续收紧，几乎没有新增产能。需求端，传统主力需求PVC稳健，而BDO受到可降解塑料PBAT的拉动，有望保持高速增长。电石产能将成为稀缺资源。

A股上市公司中，新疆天业具有65万吨PVC产能、47万吨离子膜烧碱产能、134万吨电石产能。英力特电石产能为46万吨，主要用于公司PVC的生产。鸿达兴业拥有PVC产能110万吨/年、烧碱110万吨/年、电石162万吨/年、稀土氧化物分离产能4000吨/年。

吨利润增长超30倍，能耗双控下，电解铝产能扰动或将持续全年

国家发展改革委发布完善电解铝行业阶梯电价政策，各地要严格执行国家电价政策，严禁对电解铝行业实施优惠电价、组织电解铝企业电力市场专场交易等，已经实施和组织的应立即取消。严禁出台优惠电价政策情况纳入省级人民政府能耗双控目标责任评价考核。

受多地限电政策以及能耗双控等影响，铝厂生产受到限制，国内电解铝供应紧张。根据SMM的报道，因为新疆电解铝产量和能耗超标，昌吉州发改委要求对当地电解铝产量控制，中信证券测算后续仍有约32万吨电解铝产能可能面临减少，预计全国合计影响的电解铝产能将扩大至210万吨，占全国电解铝产能的5%。我的钢铁网分析数据显示，2021上半年，国内电解铝行业的平均吨利润高达4489元，同比增长3615%。当前国内电解铝行业的平均利润已达6000元/吨以上。中信证券表示，在发改委政策推升成本、供给扰动规模和持续性超预期等背景下，预计铝价的高位持续性将强于市场预期且有望持续走高。此外，根据8月17日国家发改委印发的《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》，新疆、云南、广西、青海等重要电解铝产能地区的能耗强度不降反升，预计电解铝产能扰动将持续全年。

A股上市公司中，中国铝业是全球最大的氧化铝、精细氧化铝、高纯铝和铝用阳极生产供应商。南山铝业电解铝产能为81.6万吨，公司印尼氧化铝项目合计产能200万吨，其中，一期100万吨已于5月正式投产，二期100万吨将于2022年上半年投产。云铝股份已基本实现全流程生产使用以水电为主的绿色能源，2020年末公司运行电解铝产能为278万吨。

需求太火爆，马斯克更青睐它，磷酸铁锂材料出货量已超去年全年水平

近日，美国预订标准续航增强版特斯拉Model 3的用户收到邮件，如果想要提前拿到车，可以选择磷酸铁锂电池。特斯拉官网资料显示，磷酸铁锂电池车型续航从263英里下降为253英里，价格保持39990美元不变。

有车主在社交平台上询问两个车型差别，马斯克回复称：“磷酸铁锂和三元电池的体验大致相同，自己更喜欢磷酸铁锂电池，可充电到100%，三元锂电池只到90%。”由于能量密度提升、高安全性和低成本的特点，磷酸铁锂电池逐渐进入高端乘用车市场。7月国内四大正极材料合计产量为8.42万吨，同比增长88.4%，环比增长1.6%。分材料来看，三元材料产量为3.33万吨，同比增长82.3%，环比下滑2.3%；磷酸铁锂在国内锂电正极材料市场唯一实现环比增长，产量为3.49万吨，同比高增176.8%，环比增长10.4%，占比超40%。截至2021年7月，国内磷酸铁锂材料的出货量已达19万吨，超过去年全年的水平，同比增长达224%；需求旺盛拉动价格飙升，动力型磷酸铁锂材料的市场主流价格已经达到5.6万元/吨左右，相较去年底不到4万/吨的价格，涨幅接近50%。华创证券认为，受益于汽车产业的“电动化”的变革，磷酸铁锂产业链享受超高景气度和5年尺度市场预期的40%+的复合增速，出货量可达百万吨量级。

A股上市公司中，新洋丰拟投建年产20万吨磷酸铁及上游配套项目。湘潭电化参股公司湖南裕能目前磷酸铁锂年产能5万吨，正在扩建新产能。丰元股份子公司丰元锂能在上半年通过比亚迪合格供应商审核，自2021年7月起，已根据接收到的比亚迪对磷酸铁锂的定期定量采购需求，正式开始批量供货。

全球顶尖网络安全技术专家呼吁提高网络安全标准

8月28日，2021北京网络安全大会（BCS2021）的一场线上技术峰会上，来自全球的顶尖网络安全技术专家就网络安全技术的复杂性以及应用展开探讨，并呼吁提高网络安全标准，完善包括开源软件在内的软件供应链安全。根据奇安信发布的《2021中国软件供应链安全分析报告》，存在已知开源软件漏洞的项目占比近90%。国际知名咨询机构IDC于近日发布的2021年勒索软件研究报告显示，2021年全球超三分之一的组织在过去12个月内经历过勒索软件攻击或漏洞，金融领域成为重灾区，被勒索企业平均赎金支付额将近25万美元。

据工信部今年编制的《网络安全产业高质量发展三年行动计划》（2021-2023年）》征求意见稿，到2023年，我国网络安全产业规模超过2500亿元。行业预测，未来十年我国网络安全行业将保持25%以上的增速，十年后市场规模将超过1.4万亿元。

上市公司中，银信科技已完成国家信息安全等级保护三级评测，公司是华为的金牌合作伙伴，华为CSP五钻供应商，合作主要涉及的产品除包括服务器、存储、安全、视讯、数通这几大类；南天信息已获得国家数据安全测试资质，将传统信息系统、基础信息网络、云计算、大数据、物联网、移动互联网等纳入保护范围，为金融机构打造坚实的安全堡垒。

下半年央企重组将全面提速 输配电装备制造、战略性资源等成重点领域

2021年下半年国资委推动的央企整合重组将动作频出。“国资委将以供给侧结构性改革为主线，聚焦先进制造业及科技创新，在输配电装备制造、现代物流、战略性资源、粮食储备加工以及海工装备等领域大幅推进重组工作。” 国务院国资委副主任翁杰明在“中央企业结构调整与重组工作媒体通气会”上表示。一些领域合并重组的前期工作已经完成，只等国资委在下半年一声令下。

中信证券华鹏伟认为，双碳”背景下的源网荷储一体化建设逐渐深入，新型电力系统中电网侧配套满足并协调以上环节持续发展的能力要求愈加提高。从电网建设角度来看，大电网跨区域输送调度、配电网扩容、保护与监测计量等环节建设需求较为突出。行业内央企整合重组，有利于提高行业发展效率。

上市公司中，保变电气实控人为国务院国有资产监督管理委员会，主营输变电装备制造业务，主要为大型电力变压器及配件的制造与销售；中国西电实控人为国务院国有资产监督管理委员会，主要经营输配电及控制设备研发、设计、制造。