罕见头部券商业绩退坡，中信建投自营下滑成拖累，财富管理多项核心指标提升，控股基金亏损近亿令人意外

财联社（北京，记者 高云）讯，头部券商中信建投半年报姗姗来迟，受投资业务拖累，公司净利下滑已经成为不争的事实。

8月26日，中信建投发布公告，公司2021年半年度实现营业收入为123.26亿元，同比增长24.51%；归母净利润45.29亿元，同比下滑1.08%；加权平均净资产收益率7.17%，同比下降下降1.89个百分点。基本每股收益0.55元。

具体来看各业务条线，今年上半年，经纪业务净收入27.81亿元，同比增39.34%；投行业务净收入19.60亿元，同比下降1.12%；资管业务净收入4.74亿元，同比增18.09%；自营业务净收入34.81亿元，同比下降21.77%；信用业务净收入8.30亿元，同比增26.24%；其他业务实现收入28.00亿元，同比增578.19%。

从业务收入贡献度来看，自营业务是公司收入第一贡献力量，收入占比为28.24%；经纪业务、投行业务占比收入占比分别为22.56%、15.90%。

单季度来看，中信建投半年度净利润下滑主要是在一季度发生。今年一季度，实现净利润17.22亿，同比下滑11.74%。公司Q2营收75.22亿元，同比增36.33%，归母净利润28.07亿元，同比增6.84%。

令人意外是，公司控股的中信建投基金2021年上半年实现营业收入-7014.12万元，亏损高达9939.84万元。

公告中提到，中信建投基金代表公司管理专户产品“中信建投-民生银行-济南农商 1 号资产管理计划”，无锡五洲国际装饰城有限公司、五洲国际控股有限公司存在债券违约事项，公告中提到了申请仲裁案件的进展情况，但对进展提供具体表述。

而根据此前公告，中信建投证券曾作为申请人就无锡五洲国际装饰城有限公司（第一被申请人）、五洲国际控股有限公司（第二被申请人）债券违约事项申请仲裁。诉讼事项中要求被告何巧女偿还融资本金 3 亿元及相关利息、罚息与费用损失等。

中信建投基金的大幅亏损或与该事项密切相关。

IPO半年主承21家，在审IPO项目55家

投行业务是中信建投的“拳头产品”，其投行业务今年上半年的发展情况，以及下半年的规划均为业内高度关注对象。

中信建投投行业务板块实现营业收入合计19.21亿元，同比下降3.08%。

半年报显示，2021年上半年，公司完成股权融资项目39单，主承销金额400.07亿元，分别排名行业第2名、第4名。其中，IPO主承销家数21家，主承销金额153.34亿元，分别排名行业第3名、第4名。

公司共计完成975单债券主承销项目，主承销规模6,425.05亿元，双双位居行业第2名。其中，公司债主承销家数295家，主承销规模2003.97亿元，均位居行业第1名。此外，公司还主承销20余单绿色债、乡村振兴公司债。

公司完成股权再融资项目18家，主承销金额246.73亿元，分别排名行业第3名、第4名。此外，2021年上半年还完成6家可转债项目，主承销金额192.12亿元。

项目储备方面，截至报告期末，公司在审IPO项目55家，排名行业第2名，其中上交所主板9家、科创板15家、深交所主板3家、创业板28家；在审股权再融资项目（含可转债）25家，并列行业第1名。

此外，2021年上半年，公司保荐的1家新三板挂牌公司在精选层挂牌；截至报告期末，在审精选层项目4单。

国际业务方面，2021年上半年，中信建投国际在香港市场参与并完成港股保荐项目3单，保荐金额39.70亿港元；完成承销项目3单（不含保荐项目），财务顾问项目2单。

公司表示，2021年下半年，中国股权融资市场将继续稳健发展。公司将坚持把依法合规放在首位，不断提高专业水平，适应注册制要求，通过深化行业研究、深耕区域客户，更好发挥投资银行服务实体经济的作用；继续加强承做管理，严把项目质量关，当好资本市场“看门人”；持续增强估值定价和销售能力；做好新三板精选层开发和执行工作，紧跟新三板转板政策动态；推进内地和香港投行一体化工作，进一步增强全方位服务客户的能力。中信建投国际将继续拓展业务范围以配合集团整体发展的需要，除上市保荐项目和证券承销业务外，还将持续开发多种股权融资业务。

财富管理多项核心指标提升

财富管理业务核心指标提升明显，2021年上半年，公司证券经纪业务净收入市场占比3.58%，位居行业第8名；代理买卖净收入（含席位）市场占比3.40%，位居行业第8名，较上年末提升2名；公司销售标准化产品752.41亿元，代销金融产品净收入4.68亿元，市场份额4.65%，行业排名第7名，较上年末提升1名；新增客户资产2,877.49亿元，托管证券市值4.78万亿元，市场份额7.30%，行业排名第2名；蜻蜓点金APP月活数位居行业第7名，日均活跃用户数位居行业第3名。2021年上半年，公司融资融券利息收入位居行业第10名；股票质押回购利息收入位居行业第8名。

公司表示，2021年下半年，公司将持续聚焦线上战略渠道、建立标准化的线上获客和运营服务体系，加大长尾客户互联网引流；持续完善投资顾问和金融产品的全生命周期服务体系，提高资产配置服务水平；发挥自身综合业务优势，丰富机构及专业交易型客户的服务内容；强化科技赋能，优化蜻蜓点金APP等互联网平台，为客户提供定制化、智能化的一站式线上财富管理服务；打造高素质财富管理队伍；不断夯实“好投顾、好产品、好交易”的核心竞争力，坚持走具有公司特色的财富管理转型之路。

两融余额增16%，公司将加大高净值客户服务深度

两融业务方面，截至报告期末，公司融资融券业务余额640.28亿元，较2020年末增长16.09%，市场占比3.59%，较2020年末上升0.18个百分点；融资融券账户16.36万户，较2020年末增长3.22%。

公司表示，2021年下半年，公司将着力提升对高净值客户的服务深度，通过增强部门协作、丰富业务模式等举措进一步提升专业化服务能力；同时，继续推进客户分类分群体系建设，基于客户分类与担保物分层管理，为客户提供自动化、智能化、差异化的服务方案。

公司资管业务也颇具可看之处，截至报告期末，公司受托资产管理规模4288.81亿元，位居行业第7。公司还拟出资不超过25亿元设立全资资管子公司，推动资产管理业务更好发展。

中信建投基金亏损高达9939.84万元

公司称，2021年上半年，中信建投基金正在逐步回归公募基金的主营业务，即公募基金产品的投资、销售、服务等方面的工作。2021 年 4 月，中信建投完成自江苏广传广播传媒有限公司20%的股权转让。因本次股权转让，公司对中信建投基金的持股及表决权比例由 55%增加至 75%。

随着该战略的逐步落实，截至报告期末，中信建投基金资产管理规模550.00亿元，较2020年末下降0.57%，其中公募基金管理规模366.91亿元，较2020年末增长37.48%；中信建投基金专户产品及基金子公司元达信资本管理（北京）有限公司专户产品管理规模183.09亿元，较2020年末下降36.05%。截至报告期末，中信建投基金公募基金共26只、规模366亿元。

截至2021年6月30日，中信建投基金总资产人民币91235.25万元，净资产人民币49353.03 万元，2021年上半年实现营业收入人民币-7014.12万元，净利润人民币-9939.84万元（未经审计）。

中证协此前公布的证券公司2021年上半年度经营业绩排名情况显示，中信建投净资产710.68亿元，行业排名第10名；业绩方面，中信建投以中证协数据口径的净利润38.98亿元，行业排名第8名。

中信建投对金融科技助力公司数字化转型持续推进，公司表示将不断深化数据治理工作，深挖数据价值；通过推动SI（信息化专家岗位）协同团队建设，加强金融科技赋能业务发展；加快推进与互联网企业合作的深入落地，构建云原生的全链路数据驱动用户运营体系。