请注意！巴菲特开始买保险股了

昨晚，股神巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦发布了13F报告。

截至二季度末，伯克希尔哈撒韦的前十大重仓股分别为苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、卡夫亨氏、穆迪、Verizon、美国合众银行、DaVita、特许通讯。

总市值方面，二季度伯克希尔哈撒韦的持仓总规模为2930.23亿美元，与一季度2704.35亿美元的总市值相比，增加了8.4%。

持仓方面，整体来看，伯克希尔哈撒韦整体并未做出明显调整，苹果和美国银行依然是伯克希尔哈撒韦持股最大的两家公司。目前持有苹果8.87亿股，价值1340亿美元；持有美国银行10.1亿股，价值410亿美元。

另外，包含这两家公司在内的前五大重仓股均无变动。

1、巴菲特YYDS！

根据此前发布的财务业绩。二季度，伯克希尔哈撒韦公司的总营收为691亿美元，同比增长21.6%；归母净利润280.94亿美元，同比增长6.8%；A类股每股收益18488美元，B类股每股收益12.33美元。

具体来看巴菲特是怎么操作的：

（1）加仓动作较小，新进医疗保险公司Organon

二季度，伯克希尔哈撒韦的加仓动作较小，只新增了医疗保险公司Organon一只标的。目前持有155万股，市值4691万美元。另外，继一季度后，继续增持了克罗格、RH和怡安保险三只股票。其中，增持克罗格1072.8万股，新增比例21%。2021年至今，该股累计涨幅近40%。

另外，怡安保险为Q1新增标的，二季度增持30万股，新增比例7%；RH则只新增2%。

关于Organon，这是一家制药公司，主要面向女性健康，为从青春期到更年期及以后的妇女提供服务。

根据8月16日公布的2021财年中报，Organon2021财年上半年的营业收入为31亿美元，2020年同期为33亿美元；归母净利润为8.26亿美元，2020年同期为13.2亿美元。

2021年5月中旬上市至今，该股累计涨幅只有10.7%。

（2）大笔减持医药：清仓Biogen，默克持仓砍半

减仓方面，二季度伯克希尔哈撒韦的操作力度要远大于加仓。共减持了11只股票，减持幅度位列前五的分别是Axalta涂层系统、默沙东、通用汽车、自由全球-C和施贵宝。

其中，继续减持了通用汽车700万股，目前持有6000万股，价值32亿美元，通用汽车因此跌出了前十大重仓股。此外，在Q1大幅减持后，伯克希尔继续减持了自由全球和雪佛兰。

不过，伯克希尔哈撒韦下手最狠的不是汽车股，而是生物医药行业。

具体来看，减持医药巨头默克958万股，持股较一季度减少约49%；减持百时美施贵宝474万股，持股较一季度减少15%；减持艾伯维234万股，持股较一季度减少10%。

此外，生物科技公司Biogen也是伯克希尔哈撒韦二季度清仓的三只股票之一。另外两只分别是自由全球-A和Axalta涂层系统。

2、大佬们的分歧

1）医药向左

虽然巴菲特大笔减持医药股，不过，生物医药仍然是高瓴二级市场团队的投资主线，此外还有中概股、硬科技、先进制造和碳中和等概念。

截至二季度末，高瓴在美股共计持有89家公司、总市值97.14亿美元，其中生物医药领域企业占比近半。

目前，在纳斯达克、港交所、上交所三地上市的新生代医药企业百济神州依然是高瓴的美股第一大重仓股。其余十大重仓股则分别是拼多多、爱奇艺、天境生物、恩斯塔、Zoom、BridgeBio、爱彼迎、京东和赛富时。

持仓变化方面，拼多多虽然依然是高瓴第二大重仓股，但二季度高瓴大幅度减持拼多多4.5%的股份，是其减持比例最大个股。

减持幅度第二大的个股是中国生物医药，减持比例为3.47%；此外，高瓴还减持了万国数据2.2%，减持Zoom2.18%，减持优步0.86%。

加仓方面，Airbnb加仓比例达到3.33%，是高瓴二季度加仓最多的个股。Airbnb是民宿领域龙头，2020年12月美股上市。2021年1月高点至今，该股累计跌逾30%。

刚刚公布的二季报显示，公司二季度营收为13.4亿美元，同比增长299%，分析师预期为12.7亿美元；净亏损6800万美元，同比缩窄超86%，分析师预期为亏损2.8亿美元。

此外，二季度，高瓴继续新进或增持了7家中概股，其中，阿里巴巴、唯品会和名创优品增持比例最高，分别达到1.36%、1.71%和1.14%。

2）科技向右

除了中概股之外，高瓴仍然对造车新势力情有独钟。继一季度对小鹏、蔚来新一轮建仓后，二季度，高瓴二级市场团队继续加仓小鹏、蔚来，持股变化分别为23.8万股和73.2万股。

和高瓴思路类似，华尔街当红明星“木头姐”同样看好新能源汽车赛道，特斯拉是旗下基金ARKK（颠覆性创新基金）的最大持仓。此外，ARK的前十大重仓股还包括享受疫情红利的流媒体公司Roku、视频会议ZOOM等。

在2020年的疫情之下，ARK因重仓一飞冲天的特斯拉在内的科技股而大获全胜。不过在疫情持续近两年之后，这些“成长股”在疫情催化下提前实现了成长。

因此，“木头姐”今年的成绩并不乐观，其旗舰基金ARKK今年前两个季度的收益率只有5.09%，仅跑输了纳指，连道指都没有跑过。

在这种情况下，华尔街投行对这位“女股神”虎视眈眈，甚至出现了专门做空ARKK的ETF。其中，又以《大空头》原型、传奇基金经历迈克尔·伯里最为出名。

根据周一提交的文件，目前，Burry旗下对冲基金Scion Asset Management持有23.55万股、价值3100万美元的ARKK看跌期权。

此外，继一季度的80万股后，第二季度，Burry持有股特斯拉的看跌期权增长至近110万，价值7.31亿美元。

通过做空特斯拉，Burry可以实现间接做空“木头姐”。此外，Burry曾一再警告由于高估值和通胀，散户投资者对加密货币和GME、AMC等meme股票的投资，可能会遭遇“崩盘”风险。

众所周知，“木头姐”也是比特币的忠实拥趸。她不但在一季度狂买币交所Coinbase，使其成为旗下ARKK的第六大重仓股。

还曾卖出特斯拉，买入仓位大致相同的Robinhood股票。后者于7月30日上市，有“散户大本营”之称。上市之后先是飙涨超85%，又暴跌33%，尽显“散户概念”风范。

3、结语

在Burry的投资组合中，特斯拉看跌期权占据了35.11%的仓位，Facebook和谷歌的看涨期权则分别列入前五大持仓中的第二、第四位。

可以看出，在经历了2020年的大涨，和目前一方面疫情反复不定、另一方面市场面临美联储收水预期之下，即使是大佬们，也对各大赛道、甚至赛道之内的个股出现选择上的分歧。

毕竟，上蹿下跳的“猴市”来临，谁也不能保证自己能一把扼住它的脖子，只能尽量抓紧猴毛，保证自己不被甩下去。