启富投顾-早评：雾里看花，水中望月

1、指数：MACD金叉，新一轮上涨。过程是曲折的，前途是光明的。

2、板块：第三产业龙头全面提速，不断创下历史新高，一路高歌猛进时候应该敬畏之心，不能盲目追涨，设置好风控。雾里看花，水中望月，通胀之下别有洞天，中上游暴涨之即（新能源上游材料稀土，钴，锂等，半导体中上游设计与设备材料等），安心等待下游崛起。

3、传统蓝筹也渐渐稳定，均衡配置是三季度最核心战略，市场也会从当前极端走势平衡。

雾里看花，水中望月

最近市场出现诡异事情

1、半导体全面上涨，但是半导体封测就是不涨

2、机械板块全面反攻，但是三一，徐工机械明显弱于恒立液压

3、OLED全面上涨，但是TCL与京东方就是不断修正

4、新能源上游材料明显强于中下游

感觉自己买的股票救赎入魔一样，方向对了，也是龙头，就是不涨。其实这是通胀下基本特征。

我看了好多评论，有减持的，有说市值过大，又说庄家故意的，其实还是大家没有把握通胀传导本质。

其实很简单：PPI走高，CPI走低，PPI和CPI“剪刀差”扩大是宏观背景，决定了上游利润会更好。

当前时间，剪刀差还在扩大，但是随着后期收窄，这些公司估值将被提升，这才后期真正补涨核心，当前重点关注数据，一旦收窄，我们就要改变方向。就要向中下游过渡。

回答几个关键问题1、那个男人回来了昨天晚上法拉第未来在美股上市，代码是FFIE，对应的整体市值是55亿美金。是咧，在沉寂了数年之后，贾跃亭又杀回来了。全球超车不可阻挡，我们不能造车还不能投资新能源汽车股市吗？

2、昨日医药板块跌的比较多，中证医药指数跌了3%，所以含药量比较高的创业板指今天拉胯了。具体到细分领域，今天医药大跌主要是两个原因。一是片仔癀大股东减持带来的负面影响，把最近涨势凶猛的中药板块给锤下来了，广誉远、同仁堂之类的都大跌，这种核心老字号不要介意这些短期走势了。回头看不断新高。

另一个被爆锤的是生物疫苗，康泰生物-10%，智飞、复星、康希诺也都大跌。这我还真挺意外的，因为国外疫情最近再次出现高潮，咱们内地的南京刚爆发了一波新病例，我解释不了今天大跌的逻辑，只能归因为常规市场波动。

3、歌尔股份继续跌，公司紧急开了个电话会议安抚军心。说员工持股是集体行动，不会砸自己的股价。中报不会坑，会出三季报预告。产能逐步增加，业务充足。郑州没有工厂受灾。公司没有被踢出果链。越南那边生产运营正。维持昨日判断，从苹果产业链基本面来看的话，短期就是注意中报业绩的利空出清，同时看点是三季度的景气度回暖。

投资与人生

1、在股票市场上，寻求别人还没有意识到的突变。——［美］乔治·索罗斯

2、当生活伤害我们的时候，试着用过去的美好回忆来原谅，不抱怨才能更快乐。

作者：鲁鹏 投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年7月23日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。