港股衍生品早盘狙击2021年07月12日
1、收市概况
上周五恒指低开高走，收盘上涨0.7%或191.41点，报27344.54点，全日成交降至约1868亿港元。蓝筹股方面多数收跌，海底捞领涨10.24%，安踏、小米、药明及美团等亦走强；相反，长实领跌3.47%，新世界、吉利、比迪及恒隆等跌幅靠前。衍生市场方面，当日认股证成交额约111.3亿港元，占大市比例约6.0%；牛熊证成交额约87.9亿港元，占大市比例约4.7%。
上周五美股三大股指集体上涨，道指、纳指及标普500分别上涨1.3%、0.98%及1.13%，标普500盘中刷新历史高位。科技股承压于政策面压力，小幅走弱，经济复苏前景及新冠疫情反复仍是市场关注的焦点。上周五内地A股走势偏弱，但市场情绪有所恢复，沪指、深圳成指及创业板分别下跌0.04%、0.26%、0.69%，周期板块全线爆发，更明确的降准信号释出，市场气氛或将更为活跃。
今早恒指高开328.16点，蓝筹股方面竞价阶段多数上涨，美团、港交所、海底捞及信义光能等暂时涨幅靠前；舜光、龙湖、万洲、药明等则暂时下跌。
2、港股通资金流数据
上周五北水南下资金单日录得资金净买入，约32.97亿港元。个股方面，美团、小米单日分别录得约6.9亿、5.9亿港元北水资金净买入，吉利、安踏、海底捞亦录得逾3亿港元资金净买入；相反，腾讯单日录得约4.3亿港元北水资金净卖出套现，中海油、李宁、中远海控等单日亦录得部分北水资金净流出。
3、恒指牛熊证资金流
恒指牛证上周五录得约110万港元资金净流出套现，近5日累计约4.8亿港元资金净流入；恒指熊证当日录得约804万港元资金净流入部署，近5日累计约2.9亿港元资金净流入。
街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货重货区在收回价26500点至26900点之间，累计相当约3471张期指合约；恒指熊证街货重货区在收回价27900点至28400点之间，累计相当约908张期指合约。
4、瑞通20大认股证引伸波幅变化
上周五恒指相关权证的平均引伸波幅约20.0%，按日略有调降。个股方面，多数个股相关认购证及认沽证的引申波幅过去五个交易日均有所调降调升；仅美团、阿里、比迪、道琼斯、平安等相关认沽证的引申波幅过去五个交易日有所调降。
5、轮证隔夜资金流
好仓（认购证及牛证）方面，上周五阿里、小米相关好仓单日分别录得约1546万、1537万港元资金净流入部署，远海、腾讯、吉利、快手等相关好仓单日亦录得资金净流入部署；相反，美团相关好仓单日录得约1164万港元资金净流出，其余个股相关好仓净流出规模则普遍偏小。
淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五个股相关淡仓净流入规模普遍偏小；相反，腾讯相关淡仓单日录得约1827万港元资金净流出套现，剩余个股相关淡仓净流出资金亦普遍规模偏小。
6、当炒股——轮证精选
上周五港股轻微低开，早段现V型走势，及后震荡上行，至收盘上涨0.70%，报27344.54点，盘中250天线失而复得。受大型科技股拖累，恒指上周大幅下跌3.41%，观望科技股沽压消化后反弹态势。若看多，可留意恒指牛证68034，收回价26808点，杠杆比率约52.6倍；若看淡，可留意恒指熊证62949，收回价28100点，杠杆比率约26.3倍。
药明生物（2269.HK）上周五上涨5.00%，收报134.4港元，收复30天线、5天线及20天线，盘中最高上触137.3港元，逼近10天线水平。药明7月2日创下历史高位148港元，上周承压于政策端，开启回调整理，但未远离历史高位，下方仍具多条均线支撑。若继续看多，可留意药明牛证62926，收回价120港元，杠杆比率约8.1倍。
腾讯控股（0700.HK）上周五上涨1.99%，报538.5港元，盘中曾创年内低点509.5港元。腾讯近期受政策面利空消息影响较大，上周暴跌超6%。随着市场逐渐消化政策利空，腾讯逐渐现止跌企稳之势，短线观望重上5天线机会。若看好腾讯后市，可留意腾讯认购证17376，行使价608.5港元，今年11月19日到期；若继续看淡，可留意腾讯认沽证28770，行使价515.88港元，今年10月4日到期。
比亚迪股份（1211.HK）上周五下跌1.64%，收报216.2点。新能源汽车板块上周氛围不佳，新登陆港股的小鹏汽车首日即破发。比迪近期现窄幅震荡格局，已落入布林带中轨下侧，MACD熊差距亦逐渐扩大，空头力量暂居上风。若继续看淡，可留意比迪熊证55657，收回价255.88港元，杠杆比率约4.6倍。
7、上一日推荐轮证回顾
1、强势轮证：恒指瑞通三九牛（67347.HK），上周五上涨26.5%；
2、看错方向：恒指瑞通一十熊（62605.HK），上周五下跌14.0%。
备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。