新三板摘牌企业英方软件赴科创板IPO 上个月刚完成B+轮融资

《科创板日报》（上海，记者 吴凡）讯，上海证监局近日更新了上市辅导企业信息，上海英方软件股份有限公司（下称“英方软件”）拟于今年8月正式启动上市辅导，辅导机构为海通证券。

但上述披露的辅导信息未显示英方软件将选择A股哪个板块IPO，8月12日《科创板日报》记者联系了公司董秘办，其内部人士回应：科创板。

二年前只有1个发明专利？

英方软件成立于2011年，是一家从事数据复制的基础软件企业。致力于动态文件复制、数据库复制等技术的研发与推广，其产品多应用于灾备、数据保护、云数据管理等领域。

早在2016年，英方软件主要下游终端客户就包括国内知名大型券商、保险、银行等金融行业、医疗等其他政府或事业单位、运营商领域的江苏电信、上海联通等IDC客户。

既然公司选择前往了科创板上市，那么其自身的“含科”成色是如何？是否符合科创板的定位？

《科创板日报》记者了解到，英方软件有过一次短暂的“挂牌”经历，公司的股票曾于2016年5月25日起在全国股转系统公开挂牌转让，此后于2017年12月1日终止挂牌。因此，公司公开披露的财务数据还停留在了2017年半年报。

在这份半年报中，公司称，其持续在研发方面加大投入，主要针对现有产品迭代升级。2017年上半年，公司研发费用为525万元，研发费用占当期营收的比重约为19.8%。

若将时间线拉长，2013年，公司的研发费用仅为7.76万元，至2016年已经涨至898.42万元。

但需要注意的是，作为一家被认定“高新技术企业资格”的公司，截至2017上半年，公司仅拥有一项发明专利，与其他申报科创板的企业动辄数十项“专利”相比，英方软件所拥有的的专利数量似乎有些“捉襟见肘”。

“不止一个，信息可能有些滞后吧，我们现在的信息应该不是这样的”，公司董秘办内部人士如是向记者解释道。

董秘办人士：正在解决应收账款情况

英方软件财务数据显示，2017年上半年，公司实现营收2651万元，同比上年增长81.09%；实现归属于挂牌公司股东的净利润1038万元，同比上年增长1687.34% 。

记者了解到，销售规模扩大，订单增多或是造成上述净利润显著增长的主因之一。

但需要注意的是，公司在归属于挂牌公司股东的净利润同比大幅增长的情况下，却并未带了实际的现金，2017年半年报显示，公司的经营活动产生的现金流量净额却为负338.9万元。并且2014年至2016年，前述数据连续为负。

上述情况说明了，公司采取的是市场扩张的战略，即先抢占市场份额。这就造成了应收账款增多，现金较少的局面。

2015年末、2016年末及2017年6月末,英方软件应收账款各期末净额占同期营业收入比重为43.99%、56.46%及140.64%（年化后为70.32%），公司也解释，随着销售规模的逐年增长，若未来应收账款占收入的比重持续增加，可能会对公司经营产生不利影响。

对于上述情况，英方软件董秘办内部人士向《科创板日报》记者表示，公司正在解决应收账款，公司比较注重。

从股权结构角度来看，胡军擎夫妇是英方软件的实际控制人。其中，胡军擎直接持有公司42.06%的股权，并通过爱兔投资间接控制英方7.74%股权。其余持股5%以上的股东尚有周华、程圣森、胡志宏和启航投资，分别持股11.21%、6.59%、6.45%以及5.22%。

《科创板日报》记者注意到，截至目前，英方软件共进行过四轮融资。2014年6月4日，好望角投资进行了数千万元的A轮融资；2017年5月，公司实施了6240万元的定向增发，定增对象中再次出现好望角投资的身影。公司开展上市辅导工作前的最新一笔融资，是今年7月4日的B＋轮融资，交易金额未披露，投资方为海通开元，后者是海通证券全资设立的私募基金子公司。