启富投顾-早评：赴机在速、变盘在即、大盘何时突破

早盘策略

走势：主板整体维持一个温和带量上攻方式，技术上已经对 20 均线回踩确认，具备向上冲动能，创业板来说已经进入新一轮上涨中。

板块：一线白酒龙头已经确认，为二线白酒打开空间。食品消费还是在一个筑底阶段，当前进入右侧交易机会，大家尽情把握。5G商用大幕已经开启，而军工、券商事件驱动下逻辑还在延续。

整体大趋势向上大背景下，创业板早都进入一个拉升阶段，而主板已经在已经变盘前夕，越是这个时候越要信心，最痛苦时候都熬出来，不要在黎明前倒下，同时不要锚定短期走势，你投资周期必须在周线级别以上。

大事件——充换电

5月20日，发改委印发了《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见（征求意见稿）》(下称《实施意见》），通过7条20项具体措施来对充换电基础设施建设的执行落地进行了全面部署。

文件核心要点有：

1）推动社区充电桩建设，老旧小区加快基建改造、新建社区固定车位100%预留充电桩安装条件；

2）加速城乡充电网络覆盖面，至2025年建成不少于10个“示范乡镇”和30个“示范村”；

3）提升高速公路、园区等公共区域充电保障能力，至2025年国家生态文明重点区域高速公路服务站快充设施覆盖率不低于80%、其他区域不低于60%。

4）加强充电新技术研发和应用，强调V2G、智能有序充电等试点或推广；

5）提升充电设施运维和网络服务能力，强化充电设施供电保障，完善行业质量和安全监管体系；

6）强调补贴向保障型、技术创新型以及高运营质量充电桩倾斜。

我国新能源车产业发展迅猛，但车桩比矛盾突出，尤其是三四线城市及乡镇地区充电设施建设尚不完善。《实施意见》针对这些薄弱环节从顶层设计提出发展指引，助力推进新能源车由一线地区向四五线城乡地区渗透。

《实施意见》的推出将加快国内充电桩基础设施建设，并推动行业朝更高等级充电桩（例如快充、车网互动等）建设、更高质量运营方向转型，头部充电设备制造商和充电服务运营商有望充分享受红利。

相对产业：特锐德、科士达、山东威达

通胀涨价大盘点

大背景：在全球经济复苏、油价回暖以及我国出口持续改善的作用下，年初以来工业品PPI同比由负转正，4月数据显示PPI数据超预期上行，目前工业品PPI同比已经上行至6.8%，与历次PPI高点相比仍有一定的差距；在部分行业持续涨价以及去年同期低基数的背景下，预计未来一段时间内PPI将会维持在相对高位。

上游资源品：钢铁、煤炭、有色金属、玻璃水泥、化工品等大宗商品价格呈现上行趋势。

造纸：去年三季度以来多家纸企已经多次发布涨价函进行多轮提价。

光伏：多晶硅、硅片、电池片和组件价格均上行，其中多晶硅涨价最为明显。

大众消费品：日化、调味品、啤酒、白酒等均出现不同程度提价，这些商品具有较强的必需消费属性，商家往往可以顺利将成本上行压力转嫁给终端消费者。

家电：多家厂商表示将在近期上调电视、空调等产品零售价格，由于家电行业供需格局相对较好，且龙头企业具有较强的议价能力，调升产品价格较为容易。

电子：晶圆、芯片、面板等多个领域均出现涨价。

整体来看，由于产品涨价效应明显且提价较为顺利，上游资源品以及大众消费品中报业绩将会保持较为稳健的增长。整体趋势维持2季度末或者更久。

宏观资讯

工信部：1-4月，我国软件业完成软件业务收入25719亿元，同比增长25.0%，近两年复合增长率为11.7%。1-4月，全行业实现利润总额2885亿元，同比增长20.5%，近两年复合增长率为8.5%。

证券时报：全球存储芯片市场在2019年下滑之后，于2020年恢复了增长，今年及未来两年仍将延续增长势头。预计2021年，全球存储芯片市场的规模将达到1552亿美元，同比增长22.5%，接近2018年的1633亿美元高点。

集邦咨询：在宅经济效应与纾困方案的刺激下，北美地区电视销售创下同期最高纪录，进而拉抬2021年一季度全球电视出货量至4996万台。海信在一季度成功挤进北美第五大品牌的行列，市占率更首次突破一成，达11.1%。

投资与人生

真正成熟的人由两部分组成，一半是对美好的追求，一半是对残缺的包容。

我从来不在我不懂的事情上投入大量的金钱。——［美］彼得·林奇

作者：鲁鹏 投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年05月25日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。