叶飞再曝公募两大潜规则，多家基金公司回应：已开展自查
近日叶飞在微博接连爆料，刺激着二级市场买卖各方的神经。近日又曝出公募基金的两个潜规则，多家公募基金公司表示已开展自查，但没有发现相关问题。
前私募基金经理叶飞爆料上市公司涉嫌以“市值管理”名义操纵股价已过去十天，整个二级市场一片哗然，证监会已火速对相关账户涉嫌操纵股价立案调查。
此事依旧存在诸多谜题和未公开线索。当事人叶飞依旧持续更新着微博，曝出的新内容像是一枚枚“重磅炸弹”刺激着二级市场买卖各方的神经。
5月19日上午，叶飞更新的微博图片内容显示，即将与监管部门代表见面。就在前一日，叶飞曾曝出公募基金存在两个潜规则：一是公募和券商资管一样的合作模式；二是公募交出股票池，盘方选出认可的股票，盘方先买入，公募负责拉升股价，盘方每赚10%就提现给公募。
多家公募基金公司对《国际金融报》记者表示，已经开展自查，无相关问题。
公募两大潜规则被曝
“叶飞事件”近期成为二级市场各方关注的焦点。事件主人公叶飞，是淮北市倚天投资有限公司实控人。该公司成立于2010年，于2018年被证监会注销私募基金管理人资格。
5月9日，叶飞在微博上公开举报上市公司中源家居以“市值管理”的名义，联合操盘方、公募基金和券商资管等多个机构操纵股价，事后盘方赖账不付尾款。
被下家一直追问尾款、向上家“讨债”未果的中间人叶飞连续数日在微博上公开爆料，截至目前，他已经公开指出了多家上市公司、券商等机构有上述相似行为。一时间，多家公司和机构发布声明否认其提及的行为。
叶飞曾在爆料中提及，作为下家的公募损失大概几百万，但至于是哪家公募基金，他曾表示不需要公布，这是上家和上市公司的错。
虽然关键接盘方的信息不肯爆料，但叶飞在5月18日中午爆料公募基金存在两个潜规则：
“1.公募和券商资管一样的合作模式。只要几个点的费用。2.公募和盘方合作，公募交出自己的股票池，然后盘方选出认可的股票，盘方先买。比如买三亿。那么，其中拿出3000万的市值作为帮公募基金经理买的。那么，接下来，公募负责拉升，盘方每赚10%就提现给公募。”
叶飞还提及，私募一般很少和公募这样合作。因为私募基金的钱，赚到的只能分20%，其他是投资者的，划不来。
某业内人士向《国际金融报》记者直言，叶飞上述所说感觉不靠谱。目前公募基金经理绝大多数是80后出生，大学毕业后就入行自成体系，职业路径清晰明了，光明正大地靠业绩赚钱，一般不会为了区区几十万就留住把柄在别人手上，一辈子受制于人。中小券商的自营与资管部门有可能有人会参与。但具体到个人，也不排除有特例。
该业内人士认为，既然监管已介入本次舆论事件，相信最终会有个相对可信的结果。
公募自查暂未有相关行为
叶飞的爆料再次吸引了公募圈的注意。据《国际金融报》记者了解，目前多家公募基金公司已开展自查。
“我们自查了一下，没问题。”某大型公募基金公司人士向记者反映，他认为大型公募基金公司的股票池都是大市值企业，正常情况下基金公司不会参与上述“市值管理”行为。
另一家大型公募基金公司人士向记者表示，公司也进行了自查，没有相关问题，叶飞提及的行为已经触及公募基金行业底线，是严重的违法违规行为。
某中型公募基金公司人士也反映，公募的风控合规普遍严格，这种行为不太可能会发生在公司内部。
某小型公募基金公司人士对记者表示，据说已经安排了自查，但未听说有哪家公募参与。
与私募不同，公募基金的投资相对公开透明，各家基金公司会有严格的合规风控部门，且从理论上来看，一旦操纵市值过小的小盘股股价也会引起明显异动。
上述某业内人士认为，更不太可能是小型基金公司，因为本身管理的资金规模就小，对投资运作上的合规理应更紧。
截至5月19日，能够反映叶飞最新去向的一则微博图片是，他接到监管部门短信通知，针对其实名举报事项，相关人员将与他于今日（5月19日）见面。目前，叶飞及其实控公司淮北市倚天投资有限公司成为被执行人，被执行金额合计达到836.14万元。
记者：夏悦超
编辑：姚惠
相关阅读：
金茂凯德律所李志强：
减少伪市值管理，监管层还应采取民事追责、刑事惩戒机制
随着资本市场立体化追责体系的完善，对于操纵市场行为，除了行政处罚，监管层应当采取民事追责、刑事惩戒的机制。
近日叶飞爆料中源家居违规“市值管理”事件持续发酵，“灰色产业链”运作流程备受市场关注。目前证监会已立案调查，最终结果如何？如果叶飞所言属实，涉事方将承担哪些法律责任？为了减少伪“市值管理”行为，监管法律法规还需要如何进行完善？
5月19日，环太平洋律师协会会长、金茂凯德律师事务所创始合伙人李志强在接受《国际金融报》记者专访时强调，随着资本市场立体化追责体系的完善，对于操纵市场行为，除了行政处罚，监管层应当采取民事追责、刑事惩戒的机制。
市值管理VS股价操纵
《国际金融报》：从法律角度来看，如何定性市值管理行为是否违规？股价操纵的定性需要哪些充分证据？
李志强：市值管理就是上市公司基于市值信号，通过运用多种科学合规的方法和手段，追求价值创造最大化，实现价值最优化的战略管理行为。
2014年5月，国务院在《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》中，明确提出“鼓励上市公司建立市值管理制度”；中国证监会也在2014年底表示，对于上市公司市值管理制度要加强研究，鼓励上市公司改善经营管理，完善公司治理结构，制定并实施切实可行的发展战略，持续性地提升公司内在价值。合法合理的市值管理行为是具有合规性的。
修订后的《证券法》第五十五条规定，禁止任何人以下列手段操纵证券市场，影响或者意图影响证券交易价格或者证券交易量：
(一)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖；
(二)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易；
(三)在自己实际控制的账户之间进行证券交易；
(四)不以成交为目的，频繁或者大量申报并撤销申报；
(五)利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易；
(六)对证券、发行人公开作出评价、预测或者投资建议，并进行反向证券交易；
(七)利用在其他相关市场的活动操纵证券市场；
(八)操纵证券市场的其他手段。
涉事方承担法律责任
《国际金融报》：叶飞自曝案件引起证监会关注，已就此事立案调查。如果最后事实正如叶飞所言的“上市企业联合操盘方、基金券商等机构共同操纵股价”，该事件上下游涉事各方将承担怎样的法律责任？
李志强：依据《刑法》第一百八十二条，针对操纵证券、期货市场罪的量刑，操纵股价行为情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。
对于上下游的责任主体，可以按照共同犯罪的认定标准及责任进行处罚。一般认定为帮助犯、从犯。
立体化追责体系亟待完善
《国际金融报》：从监管法律机制完善角度而言，如何减少或杜绝“披着市值管理外衣而进行股价操纵”的行为？中小投资者如何保护自身利益？
李志强：对操纵市场行为部分实施了顶格处罚，进行行政处罚和经济制裁，同时需要辅助民事追责和刑事惩戒，加大惩戒力和威慑力。
随着资本市场立体化追责体系的完善，对于操纵市场，除了行政处罚，监管层应当采取民事追责、刑事惩戒的机制。
中小投资者应当注意：
第一，远离带有ST、*ST的股票。
当一个公司连续两年亏损或者净资产低于股票面值的时候，在股票名称前就会加上“ST”，意为“特殊处理”，每天的涨跌幅不得超过5%，用于警示投资者注意投资风险。当第三年，公司的经营未有改善，依旧处于亏损状态，股票名称前除“ST”外还会加上“*”，意为退市风险。
第二，注重基金公司的合规经营。
那买公募基金的基民又该怎么办？毕竟谁能料到那些正规的公募基金会去给庄股接盘呢？以后选基金公司，要选注重合规、资质正规、信誉较好的头部基金公司，因为这种基金公司有比较严格的资管计划，参与这种伪“市值管理”的概率相对较低。
记者：朱灯花
编辑：姚惠
责任编辑：毕丹丹