海外疫情持续！Q1业绩向好资金加仓 疫苗及新冠检测等股大涨
近期印度疫情突然再次爆发引发多方关注。据媒体报道，截至当地时间4月29日，印度累计新冠确诊病例超过1800万例，当天的新增确诊和死亡病例再次刷新全球单日新高。此外，为遏制新冠肺炎疫情蔓延，土耳其自4月29日开始至5月17日首次将实施全面封锁。近期土耳其疫情形势严峻，日增病例曾一度攀升至6万多例，该国目前累计确诊病例4788700例，已超越俄罗斯成全球第五。
新冠疫情被WHO宣布为全球性大流行已经超过了1周年，如今在第三波疫情冲击下，目前对新冠大流行何时是尽头目前尚难以准确预期。随着越来越多的新冠病毒疫苗被投放进入市场，越来越多的人期望通过普遍性疫苗接种可以结束疫情。不过，有科学家承认无论通过自然感染或/和疫苗接种都不可能消灭病毒，即使大流行结束(需要的时间尚难准确预期)，转变成地方性流行病，疫情也会长期存在，并随时可能再次出现大暴发和大流行。因此，针对新冠病毒的检测、疫苗及再检测等将是未来防疫策略的新常态。
21Q1业绩大幅增长 预计全年医药增速向好
最近多家医药生物上市公司发布业绩预报。截止4月25日，医药行业已经有99家企业公布21Q1季报，另外有72家公告21Q1业绩预告，合计约171家企业公告21Q1业绩增长情况，占全部医药上市公司近半。从归母净利润业绩增长幅度(或增长下限)来看，有146家企业录得正向增长，占比85%，只有25家企业21Q1业绩负增长，占比15%。
2020年度，迈克生物、达安基因、圣湘生物的归母净利润分别增长51.43倍、25.4倍和65.26倍，增速迅猛，其背后的共同原因在于新冠疫情爆发后，新冠疫苗未大规模接种之前，新冠核酸检测作为主要的防疫手段被广泛采用。今年以来，新型冠状病毒疫情继续在全世界蔓延。与新冠疫苗和核酸检测相关的概念股同样整体收获了理想业绩。从一季报公布的业绩数据来看，29只概念股一季报同比增长30%以上，占比85%，5股净利润同比增长10倍以上，分别是热景生物、明德生物、迪安诊断、东方生物、金域医学。热景生物净利润预增幅度最高，公司今年一季报净利润为6亿元，同比增长1172倍。该股近期也由此成为最大热门，4月以来累计涨幅达到4倍以上，稳居本月涨幅榜第一位。此外，达安基因第一季度业绩预告称公司净利润同向上升近6倍，万孚生物公告称公司净利润比上年同期增长34.82%。
另一方面，包括中医药、医疗器械等领域部分企业，因为疫情导致的需求增长，第一季度业绩也有比较明显增速，相关上市公司也已经发布第一季度的业绩预告或者季报，如需求大幅增加的主要包括迈瑞医疗为代表的医疗器械，还有以岭药业为代表的中药股等。其中，迈瑞医疗公告称，预计第一季度实现收入44.92亿元到48.82亿元，同比增长15%到25%；实现归母净利润12.57亿元到13.58亿元，同比增长25%到35%。而因为疫情涨幅最大之一的中药股，则是生产连花清瘟胶囊的以岭药业，2020年第一季度季度连花清瘟产品营业收入较去年同期大幅增长，预计净利润增幅超过50%。综上，因为行业高增速，从目前已经公告数据看，医药上市公司普遍21Q1业绩大幅增长。业绩炸裂的一季报，只是开始而不是结束，预计全年医药行业业绩增速向好。
全球疫情反弹 疫苗、新冠检测等股逆市走强
当前，全球疫情仍在快速蔓延。4月以来，我国累计新增境外输入确诊病例364例，日均新增较上月增长超过两成，外防输入、内防反弹压力持续增大。截至4月28日24时，我国累计报告接种新冠疫苗2亿4390.5万剂次，其中55%为近一个月接种。分析预测，预期2021年6月，新冠疫苗接种率有望达到40%;2021年底，有望实现约60%接种率；2022年初，有望实现70%-80%接种率，实现约11亿人次接种。我国新冠疫苗市场规模达有望达1500-1800亿元，其中2021年采购市场规模有望达1000-1500亿元，兑现超65%，2022年采购市场规模约为300-500亿元。
中信建投研报也表示，全球疫情反弹，印度濒临失控，管控难度大、未来仍将持续，继续强调新冠疫苗产业链投资机会的挖掘。当前市场追捧检测板块，建议投资者也要重点关注因为疫情而导致需求提升、原料药板块涨价、器械耗材集中度提升的相关医药股。
近日，在业绩大增的催化下，前期回调多时的疫苗龙头如智飞生物、长春高新、万泰生物、康泰生物、复星医药等股价开始回暖，最新收盘价与年内低点相比，涨幅已达到30%以上。在3月24日创下阶段低点的复星医药，与2020年以来高点相比一度回撤50%以上，该股近日连续大涨，较年内低点反弹幅度达到50%。
值得注意的是，4月以来，北上资金加仓多只绩优新冠疫苗和核酸检测概念股。按照成交均价算，9股获北上资金增持超亿元，分别是沃森生物、华兰生物、智飞生物、乐普医疗、安科生物等。沃森生物增持金额最高，北上资金4月以来累计增持10.32亿元。
市场表现方面，4月30日，五一节前最后一个交易日，沪深两市震荡调整，大小指数持续分化，个多多数下跌，但疫苗、新冠检测等生物医药板块依然逆市走强。截止午间，海特生物(300683-CN)大涨超16%，共同药业(300966-CN)涨超12%，君实医药(688180-CN)、东方生物(688298-CN)涨超10%，景峰医药(000908-CN)、哈三联(002900-CN)、神奇制药(600613-CN)、华东医药(000963-CN)等涨10%封板，沃森生物(300142-CN)、复星医药(600196-CN)涨超9%，康泰生物(300601-CN)、康希诺(688185-CN)等涨逾8%，智飞生物(300122-CN)、硕世生物(688399-CN)、热景生物(688067-CN)等纷纷冲高跟涨。
作者：毛莉