拜登拟翻倍上调资本利得税，美股全线收跌！一季度公募基金整体亏损逾2100亿元；平安证券否认与方正证券合并

宏观新闻：

最高法： 反垄断审判及加强恶意抢注囤积商标等行为惩治

4月22日，最高人民法院发布《人民法院知识产权司法保护规划(2021-2025年)》，明确了“十四五”时期知识产权司法保护的重点工作举措，将加强反垄断和反不正当竞争案件审理工作，强化竞争政策基础地位，适时制定有关司法解释，明确规制各类垄断和不正当竞争行为，消除市场封锁，促进公平竞争。妥善处理互联网领域垄断纠纷，完善平台经济反垄断裁判规则，防止资本无序扩张，推动平台经济规范健康持续发展。此外，提出加强商业标志保护。加大对恶意抢注、囤积商标等行为惩治力度，促进商标申请注册秩序正常化和规范化。

宣传包装混淆概念 “网红”百万健康险遭整肃

近年来，以百万元医疗险为主的短期健康险被保险公司通过“承诺续保”“续保至105岁”等宣传条款包装成了达到长期保障目的实质性长期险，在网络上一路走红。4月23日，银保监会人身险部下发《关于短期健康险续保表述备案事项的通知》，要求人身险公司对备案产品条款进行调整，并制定方案在已售保单保险期间届满后以表述规范的产品予以替换，对于主动停售的产品，严禁以监管规定为由对消费者进行虚假宣传。

2021年能源工作指导意见：煤炭消费比重目标降到56%以下 积极有序发展核电等

4月22日，国家能源局印发《2021年能源工作指导意见》，2021年主要预期目标如下：煤炭消费比重下降到56%以下。新增电能替代电量2000亿千瓦时左右，电能占终端能源消费比重力争达到28%左右。单位国内生产总值能耗降低3%左右。能源资源配置更加合理、利用效率大幅提高，风电、光伏发电等可再生能源利用率保持较高水平，跨区输电通道平均利用小时数提升至4100小时左右。此外，大力发展非化石能源。研究出台关于促进新时代新能源高质量发展的若干政策。印发《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，2021年风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到11%左右。扎实推进主要流域水电站规划建设，按期建成投产白鹤滩水电站首批机组。在确保安全的前提下积极有序发展核电。还将开展全国新一轮抽水蓄能中长期规划，加快长龙山、荒沟等抽水蓄能电站建成投产，推进泰顺、奉新等抽水蓄能电站核准开工建设。稳步有序推进储能项目试验示范。

上海正在编制的碳达峰行动方案今年将要正式出台

4月22日，上海表示，要把碳金融作为上海国际金融中心建设的重要组成部分，以全国碳交易市场为基础，打造国际碳金融中心。一是着力推进碳金融业务创新，积极探索碳金融的现货、远期等产品，支持碳基金、碳债券、碳保险、碳信托等金融创新。二是着力构建碳达峰、碳中和的投融资机制，引导金融资源向绿色发展领域倾斜。三是着力加强金融风险防范，密切跟踪和关注碳中和进程中的新情况新问题，积极探索建立适应碳中和发展的金融风险管理机制，更好地服务企业绿色转型发展。2025年前要努力做到碳达峰，所以当前我们正在编制上海的碳达峰行动方案，今年将要正式出台。

法工委发言人：印花税法草案收到反馈意见 期货法草案拟提请审议

4月22日讯，人大常委会法工委发言人表示，今年2月常委会第二十六次会议对印花税法草案进行初次审议，会后在中国人大网公开征求意见，共收到138人提出的175条意见，另收到2封群众来信。意见主要集中在印花税的纳税人和征税范围、应税凭证的税目和税率、计税依据、应纳税额、税收优惠、税收征管等方面。此外，期货法草案由全国人大财经委起草，已经财政经济委员会第四十四次全体会议审议通过，拟提请本次常委会会议审议，主要内容包括明确期货市场的监督管理。

全国市场监管系统反垄断工作会议：进一步加强反垄断监管执法

4月22日，全国市场监管系统反垄断工作会议在云南省昆明市召开。会议强调，以保护市场公平竞争和维护消费者利益为主线，坚持支持发展和依法规范并重、坚持治“果”和治“因”并重、坚持监管执法和制度建设并重，进一步加强反垄断监管执法，强化竞争政策基础地位，完善公平竞争制度体系，提升反垄断监管能力水平。

2021年处置非法集资部际联席会议：密切关注打着区块链、虚拟货币等旗号的新型风险

4月22日，2021年处置非法集资部际联席会议(扩大会议)以电视电话形式召开。会议强调，金融是公共性和外部性很强的行业，对经济和社会安全稳定影响极大，必须恪守持牌经营和审慎监管的基本原则，严禁“无照驾驶”。会议要求，高度警惕私募基金、财富管理、房地产等领域涉非风险趋向，密切关注打着区块链、虚拟货币以及解债服务等旗号的新型风险，紧盯养老服务、涉农组织、民办学校、线上教育等民生领域，对侵害弱势群体利益的非法集资尽早发现，露头就打。

行业新闻：

一季度公募基金整体亏损逾2100亿元 货基债基大赚

统计数据显示，一季度公募基金整体亏损2102.66亿元。具体看，在一季度市场大幅波动之下，混合型基金和股票型基金成为亏损重灾区，亏损额度分别为1773.68亿元和1116.27亿元;其次是商品型基金和FOF，亏损额度分别为38.73亿元和7.65亿元。与此同时，一季度货币型基金、债券型基金和QDII基金均实现盈利，盈利规模分别为530.42亿元、299.84亿元、3.41亿元。

与方正证券合并?平安证券：没有这方面信息

4月22日，平安证券与方正证券拟将合并的市场传闻再起。在互动平台，亦有投资人询问此消息。对此，平安证券回应称：没有这方面信息，不评论市场传言。方正证券昨日一度涨停。

海南一季度离岛免税收入153.9亿元 同比增长416.6%

海南省商务厅数据显示，2021年一季度，海南离岛免税收入153.9亿元，同比增长416.6%。简单换算之，一季度海南离岛免税日均销售额约1.7亿元，吸引了大量跨境消费回流。

淡季不淡!飞天茅台散装新酒终端价同比涨25%至2500元上方

2021年飞天茅台酒单瓶终端价格已增长至2520元/瓶，2020年涨至2530元。对比去年同期新酒2000元左右的价格，2021年飞天茅台酒同比增长约25%。目前白酒行业处于淡季周期，对比往年飞天茅台新酒价格在淡季基本会有小幅下跌，且基本维持在2000元左右。

2020财年中国汽车经销商盈利比例增加 平均利润增幅达二成

消费者洞察和数据及分析机构J.D. Power(君迪)4月22日发布的2021中国汽车经销商满意度研究报告显示，2020财年，受新冠肺炎疫情影响，经销商平均收入缩水12%，从2019财年的1.75亿元降至1.54亿元，系连续第四年下滑。但由于厂商在疫情期间积极提供各项支持，经销商平均利润涨幅达20%，盈利经销商比例也较上年略有上升。J.D. Power表示，汽车厂商仍应重点关注经销商售后业务的可持续盈利能力，通过打造数字化工具和提升人员能力为经销商业务流程赋能，达到促留存、增回厂的功效。

浙江：不得以低于成本的价格提供快递服务

浙江省政府第70次常务会议审议通过了《浙江省快递业促进条例(草案)》，草案规定快递经营者不得以低于成本的价格提供快递服务;电子商务平台经营者不得利用技术等手段阻断快递经营者正常服务;平台型快递经营者不得禁止或者附加不合理条件限制其他快递经营者进入。

国产芯片订单量井喷，纷纷宣布涨价

今年三四月以来，由于芯片供给紧张，部分小家电企业缺芯停产。近期，国内微控制芯片厂商灵动微电子、瑞芯微先后宣布，自4月1日起上调芯片产品价格。同时，瑞纳捷半导体、敏矽微电子、辉芒微电子等厂商也先后发布产品涨价通知函。

中国一季度软件业完成软件业务收入1.9万亿元 同比增长26.5%

据工信部数据，一季度，我国软件业完成软件业务收入19030亿元，同比增长26.5%，比1-2月提高5.2个百分点。其中，3月软件业务收入实现增长33.0%。一季度，全行业实现利润总额2371亿元，同比增长25.9%，比1-2月提高2.9个百分点。

特斯拉公布车辆发生事故前一分钟数据

特斯拉公布安阳刹车事故前1分钟数据，在车辆发生事故前的30分钟内，车辆有超过40次踩下制动踏板的记录。在驾驶员最后一次踩下制动踏板时，数据显示，车辆时速为118.5千米每小时，发生碰撞前，车速降低至48.5千米每小时。特斯拉微博发文表示，已将数据快递给客户，愿意在全国范围内任意有资质的权威检测机构进行检测。

乘联会：预计4月狭义乘用车零售销量同比增长约13.9%

乘联会表示，4月市场预计狭义乘用车零售销量163.0万辆左右，同比增长约13.9%。进入二季度，厂商芯片短缺的影响凸显，产能不足造成的批售节奏后移或将传导至终端，带来折扣回收和购买观望情绪，预计芯片压力在下半年才能得到缓解。

电商发展顶层设计将出 十万亿级市场获政策力挺

近期多个部门积极部署，包括电子商务“十四五”发展规划、行业法律规制、细分领域国家标准等在内的一系列重头文件正在加快编制。其中，跨境电商、直播电商等新业态新模式利好将密集落地，同时加强不正当竞争、涉嫌垄断问题管理也成施策重点。分析认为，随着行业发展顶层设计逐步完善，政策利好相继兑现，我国电商市场有望维持两位数高速增长，成为促消费扩内需的重要引擎。

公募基金一季度并未大幅降低仓位

天相投顾数据显示，公募基金一季度并未大幅降低仓位。至于市场关心的基金机构重仓股的情况，天相投顾数据显示，公募基金持股集中度一季度微升，重仓股大方向有所调整，对金融、公用事业等板块有所增持，立讯精密、顺丰控股、恒瑞医药、隆基股份等机构热门股遭减持。

特斯拉：愿意在全国任意有资质的权威检测机构进行检测

4月22日，特斯拉官方微博再发文称，目前我们暂未得到当事客户是否同意进行第三方鉴定的意见，以及选择具体鉴定检测机构的建议。将毫无保留地配合监管部门开展深入调查，开诚布公接受社会监督。我们愿意在客户同意、政府指定或监督的情况下，三方共同见证，在全国范围内任意有资质的权威检测机构进行检测。

碧桂园正拆分集团营销板块 分析指未来不排除单独上市的可能

据财联社消息，日前从接近碧桂园处人士证实，为进一步提升专业服务品质，发挥平台作用，碧桂园正推进品牌营销业务线条子公司化，即未来碧桂园新的品牌营销公司将作为集团子公司，继续为集团各区域提供营销品牌服务。对于碧桂园此举，有分析人士认为，将营销板块独立出来，未来或不排除向资本市场靠拢的可能。

公司新闻：

北向资金昨日净流出15.97亿 中国平安净卖出9.29亿

4月22日，北向资金净流出15.97亿。中国平安净卖出9.29亿，立讯精密净卖出5.49亿，恒瑞医药净卖出3.36亿，贵州茅台净卖出3.20亿。歌尔股份、东方财富、平安银行、美的集团分别获净买入4.9亿元、2.61亿元、4.0亿元、3.5亿元。

中国平安：一季度净利润272.23亿元 同比增长4.5%

中国平安公告，2021年第一季度，公司归属于母公司股东的淨利润272.23亿元，同比增长4.5%;归属于母公司股东的营运利润同比增长8.9%至391.20亿元;基本每股营运收益为2.21元，同比增长8.9%;新业务价值189.8亿元，同比增长15%。此外，2021年第一季度，公司对华夏幸福相关投资资产进行减值计提及估值调整额为182亿元，对税后归属于母公司股东的淨利润影响金额为100亿元，对税后归属于母公司股东的营运利润影响金额为29亿元。

顺丰控股：一季度净亏损9.89亿元 财务负责人伍玮婷调任

4月22日，顺丰控股公告，一季度净亏损9.89亿元，上年同期盈利9.07亿元。营收426.2亿元，同比增长27.07%。伍玮婷女士因个人原因，申请自2021年4月24日起辞去公司董事会审计委员会委员、财务负责人、副总经理职务。

中信建投：一季度净利同比下降11.74%

中信建投公告，一季度营收48.04亿元，同比增长9.63%;净利润17.22亿元，同比下滑11.74%。另外，董事会同意公司出资不超25亿元，设立全资子公司中信建投证券资产管理有限公司。

中芯国际：拟转让所持子公司SJ Semiconductor Corporation全部股本权益

中芯国际公告，公司拟转让所持控股子公司SJ Semiconductor Corporation的全部股本权益，约占目标公司已发行股本总额55.87%;本次总交易对价合计约为3.97亿美元，录得交易收益约2.31亿美元(未经审计)。交易方包括中金上汽新兴产业基金、苏州元禾厚望及苏州璞华创宇等。

腾讯控股：完成发行41.5亿美元票据

腾讯控股公告，根据300亿美元全球中期票据计划，于4月22日发行5.0亿美元2031年到期优先票据，利率为2.880%。发行9.0亿美元2041年到期优先票据，利率为3.680%。发行17.5亿美元2051年到期优先票据，利率3.840%。发行10.0亿美元2061年到期优先票据，利率3.940%。

万科：一季度净利润12.92亿元同比增长3.44%

万科4月22日晚间公布一季度业绩报告。今年一季度，万科实现营业收入622.6亿元，同比增长30.3%;实现净利润12.92亿元，同比增长3.44%。截至一季度末的净负债率为15.5%，较2020年末下降2.6个百分点;剔除预收款项的资产负债率为69.5%，比2020年末进一步降低0.9个百分点。

苏泊尔：一季度净利同比增长64.59% 拟3.18亿-6.36亿元回购股份

苏泊尔公告，公司2021年度一季度实现净利润5.05亿元，同比增长64.59%。拟以3.18亿-6.36亿元回购股份，本次回购股份的最高价不超过人民币77.80元/股。

美诺华：与默沙东旗下英特威签订十年战略业务合作协议

美诺华公告，公司于近日与默沙东旗下子公司英特威国际有限公司(INTERVET INTERNATIONAL B.V.，默沙东旗下动物保健公司，又称MSD Animal Health，“默沙东”)签订了《战略业务合作协议》。美诺华将依托稳定且高质量的原料药质量控制体系以及高效可靠的研发技术，为默沙东提供产品相关原料药的研发、注册、生产和供应服务，合作期限为十年。

盛和资源：一季度净利3.11亿元 同比增长2787.37%

盛和资源公告，公司2021年度一季度实现净利润3.11亿元，同比增长2787.37%。同时，公司发布年度报告，公司2020年度实现净利润3.23亿元，同比增长218.44%。拟10派0.5元。

爱尔眼科：一季度净利同比增长509.88% 年报拟10转3派1.5元

爱尔眼科公告，公司2021年度一季度实现净利润4.84亿元，同比增长509.88%。同时，公司发布年度报告，公司2020年度实现净利润17.24亿元，同比增长25.01%。拟10转3派1.5元。

ST康美：债权人向法院申请公司破产重整

ST康美22日晚间公告，广东揭东农村商业银行股份有限公司以公司不能清偿到期债务，向法院提出破产重整。截至本公告日，公司尚未收到法院对申请人申请公司重整事项的裁定书，申请人的申请是否被法院受理，公司是否进入重整程序尚存在重大不确定性。

三晖电气 ：多名股东拟合计减持公司不超18.05%股份

三晖电气4月22日公告，合计持股18.72%的股东李小拴、武保福和刘清洋拟合计减持不超过18%的公司股份;此外持股0.20%的高管王虹拟减持不超过0.05%的公司股份。

嘉应制药：拟筹划控制权变更 股票明起停牌

嘉应制药公告，公司收到陈泳洪等三名股东的通知，获悉其拟筹划公司控制权变更的相关事项，具体方案拟包括将三人所持全部或部分的股份进行协议转让、同时上市公司筹划向交易对方非公开发行股票等。如交易完成，交易对方将可能获得公司30%以上的股份，导致公司产生新的实际控制人及控股股东。公司股票自2021年4月23日(星期五)开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。

分众传媒：2020年拟10派1.15元 今年上半年净利润同比预增244%-262%

分众传媒公告，2020年全年净利润为40亿元，同比增长113.51% ;拟10派1.15元。另外，今年一季度实现净利润13.68亿元，同比增长3511.27%。此外，预计上半年净利润为28.3亿-29.8亿元，同比增长243.7%-261.91%。随着国内宏观经济的整体回暖，众多品牌引爆案例大幅提高了客户对公司的认同度，提升了公司媒体资源的整体刊挂率，同时，公司也在积极有序地加大优质资源点位的拓展力度，进一步增加公司媒体资源覆盖的密度及广度，为客户提供更优质的服务，持续扩大公司生活圈媒体的领先优势，因此公司2021年上半年经营业绩较上年同期有较大幅度增长。

英科医疗：一季度净利润37.36亿元 同比增长2792%

英科医疗公告，公司一季度实现营业收入67.34亿元，同比增770.86%;净利润37.36亿元，同比增长2791.66%;基本每股收益10.86元。

燕塘乳业：2021年一季度净利增长约39倍

燕塘乳业发布2021年一季报，一季度实现营收3.98亿元，同比增长54.11%;净利润3411.62万元，同比大增3891.88%。公司表示，一季度国家倡导“就地过年”激发春节消费旺盛活力，公司加大力度开拓新渠道、新市场，同时优化产品结构，实现销售收入大幅增长。相比2019年一季度，营收增长41.58%，净利润增长211.86%，经营业绩大幅超越疫情前水平。

环球市场：

美股三大指数全线收跌 纳指跌近1%

4月22日，美股三大指数全线收跌，其中，纳指跌0.94%，标普500指数跌0.92%，道指跌0.94%。科技股普跌，苹果跌超1%，特斯拉跌超3%，美光科技跌超5%。报道称美国总统拜登拟提议对富人征收最高43.4%的资本利得税。中概股跟谁学跌9.17%;新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车涨1.75%，小鹏汽车跌0.74%，理想汽车涨1.31%。

拜登拟对富人征收高达43.4%的资本利得税，预期下周公布

美国总统拜登计划提议将富人的资本利得税率提高近一倍至39.6%，加上现有的投资收益附加税，意味着投资者的联邦资本利得税率最高将达到43.4%。该计划提案预计在下周国会演讲时发布，作为增税计划的一部分以资助后续“美国家庭计划”中的社会支出部分。如果这项计划落地，一些税负较重的州资本利得税率可能会超过50%。

欧洲央行维持三大关键利率不变 符合预期

4月22日，欧洲央行公布维持主要再融资利率于0%不变，存款机制利率于-0.5%不变，边际借贷利率于0.25%不变。维持1.85万亿欧元的紧急抗疫购债计划(PEPP)规模，紧急抗疫购债计划(PEPP)将至少持续至2022年3月底。欧洲央行确认在本季度将显著加快紧急抗疫购债计划(PEPP)的购买速度。

美国共和党参议员提交5680亿美元基建法案

当地时间4月22日，美国国会以参议员雪莱·卡皮托为首的一众共和党人提交了一份总额为5680亿美元的基建法案，以期替代拜登提出的总额为2.3万亿美元的美国基础设施和就业法案。共和党人已将这一提案提交拜登。相比于拜登的基建法案，共和党人的提案缩小了投资基建的范围，并将资金集中用于修建道路、桥梁、公交系统、铁路、污水处理、机场和宽带基建。共和党人还提议向电动汽车用户收取费用，并用此前1.9万亿美元刺激法案中尚未使用的资金来为基建法案提供资金来源。

美联储6月加息25个基点的概率升至11.7%

据CME“美联储观察”：美联储4月维持利率在0%-0.25%区间的概率为95.6%，加息25个基点至0.25%-0.50%区间的概率为4.4%;6月维持利率在0%-0.25%区间的概率为87.9%，加息25个基点的概率为11.7%，加息50个基点的概率为0.4% 。

瑞信首季净亏损2.52亿，计划在年底前削减至少350亿美元的风险敞口

瑞士信贷表示，第一季度净亏损2.52亿瑞士法郎，预计第二季度将因美国对冲基金损失约6亿瑞士法郎。瑞信计划在年底前削减国际银行业务至少350亿美元的风险敞口。瑞士金融市场监管局要求增资19亿瑞士法郎。

欧盟或对阿斯利康公司提起诉讼

据媒体报道，欧盟委员会正在准备对疫苗厂商阿斯利康公司提起诉讼，其目的是强制该公司按照合同向欧盟国家交付足量的新冠疫苗。欧委会或已在本周设立最后期限，超过期限之后就将要求成员国授权对阿斯利康公司走法律程序。