港股衍生品早盘狙击 2019年7月31日

收市概况：

周二（30日）恒指缩量上涨，盘中上探28274.65点后遇阻力，收盘报28146.50点，上涨0.14%，成交额约617.10亿港元，市场情绪低迷。即月期指收盘报28201点，升66点，低水73.65点。当日认股证成交约78.98亿港元，占大市比例约12.80%；牛熊证单日成交57.79亿港元，占大市比例约9.36%。

周二公布的美国经济数据表现模糊。美国7月咨商会消费者信心指数录得135.7，为2008年经济危机以来第三高，反映消费者对7月份短期前景更为乐观。但是，美国6月消费者支出和物价却呈现温和上升，表示经济增长放缓，为宽松货币政策提供了依据。受科技股和非必需消费品股的拖累，周二美股三大指数均收跌。市场普遍预计美联储即将开启宽松货币政策，周二保险、券商板块助推内地A股集体收涨，但由于增量动能不足，两市成交额仅3842.42亿元，沪深指数上涨不足0.5%。当日北向资金净流入28.25亿元。

今早恒指跳空低开后，持续震荡下探。早盘蓝筹全线收跌，申洲国际、吉利汽车、万洲国际领跌蓝筹，跌幅最大约为3%。

港股沽空数据：

周二大市沽空金额降至80.59亿港元，沽空比例降至约13.06%。恒指沽空金额降至44.96亿港元，沽空比例亦下降至18.48%。

个股沽空方面，中国平安、中国铁塔、舜宇光学按日成交比例上调较多，平均大于一成至11.73亿、1.95亿、9330万港元。而工商银行、恒生银行则按日大幅下调。

恒指牛熊证资金流：

恒指周二窄幅调整，28280点处遇阻力。当日恒指牛证录得约5830万港元净流出，过去五天累计净流入为5683万港元；恒指熊证单日约4583万港元净流入，过去五日累计净流出为1.17亿港元。

街货分布方面，截至周二，恒指牛证在27900点至28000点之间的期指合约已被收回；恒指熊证街货主要分布在28300点至29100点之间，累计相当约3784张期指合约。

瑞通权证引伸波幅：

恒指波幅指数（VHSI）周二收报17.28,下跌7.69%。中国铁塔、美团点评相关认购证引伸波幅过去五日变化较大，分别为下跌1.2%、1.5%。认沽证方面，除了美团点评上涨近50%，石药集团、融创中国均下调约2%。

认股证行业资金流：

认购证方面，周二有少量资金净流入友邦、新地、平安部署造多，而有749万、157万港元分别净流出腾讯、铁塔套现。

认沽证方面，周二有473万、300万港元资金分别净流入腾讯、中国移动部署空单，而有少量资金净流出友邦套现。

法兴积极指标：

周二恒指窝轮的一格买卖差价产品数目增加至13.10，平均买卖差价的格数则下降至1.69，个股提取友邦、中国恒大、中国银行相关窝轮条款质素，友邦的一格买卖差价产品数量最多，平均最佳买入/卖出流通量方面，则是中国银行的最佳。

当炒股——窝轮精选：

恒生指数（HSI）周二冲高回落，盘中曾升近170点，随后升幅收窄，收盘报28146.50点，上涨0.145，成交额约617.10亿港元。恒指近日跌穿28000点后觅得支撑，但由于动能不足，恒指或于区间震荡。看好恒指留意其牛证50352，收回价27748点。看淡留意其熊证51675，收回价28638点。

中国平安（2318.HK）周二低开后，盘中曾高见96.6港元，其后震荡下行，收盘报95.15港元，上涨0.16%。该股近期企稳回升，但上方97港元处有承压。看淡平安留意其认沽证18362，行使价92.95港元，2020年3月23日到期。

中国人寿（2628.HK）预计中期净利按年增长1.15倍至1.35倍。该股周二高开高走，盘中维持高位震荡，收盘报20.45港元，上涨1.49%。该股近日于21港元至19港元区间震荡，受中期业绩提振，短期走势有望向上。做多留意其认购证28119，行使价22港元，2020年2月28日到期。

香港交易所（0388.HK）周二维持窄幅震荡格局，全日围绕267港元上落，收盘报266.40港元，上涨0.53%。该股近日受阻于上方10日线，回吐6月18日以来所有涨幅，周三早段亦随大市低开,短期或继续于270港元下方承压。看淡留意其认沽证20277，行使价254.80港元，今年10月25日到期。

上日轮证回顾：

备注：本文所注图表主要选自法兴、瑞通、瑞信等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。