中银证券上市后首份年报：经纪业务收入比重过半，新一代投顾服务系统上线，并试点财富管理中心

财联社（深圳，记者邹晨辉）讯，中银证券最新发布A股上市后首份年报。

2020年年报显示，中银证券实现营收32.44亿元，同比增11.57%；归属于上市公司股东净利润为8.83亿元，同比增10.65%。

从中银证券各大主要业务板块来看，去年经纪业务营收为18.48亿元，对公司总营收贡献最大，占公司总营收比重超过一半；投行业务营收3.11亿元，同比增41.17%；资产管理业务营收5.95亿元，同比下滑20.38%；证券自营业务营收1.26亿元，同比下滑39.25%；此外去年期货业务营收为1.31亿元；其他业务营收为1.73亿元。

在公司营业网点业务布局方面，中银证券表示，公司设有107家证券营业部，主要分布在东部和中部经济较发达地区，网点布局较为全面。公司在境内除西藏、宁夏和青海三省区尚无网点外，在其他28个省、自治区、直辖市均设有网点。

中银证券表示，2020年公司债券主承销规模位列行业第10名，受托管理资产规模和净收入分别位列行业第5名、第13名。公司现已连续13年获得证券公司A类评级。

中银证券财富管理转型打法

根据中银证券年报，公司去年经纪业务实现营业收入为18.48亿元，同比增加26.99%，其中，证券经纪业务去年营业成本为10.23亿元，毛利率为44.60%，较上年减少6.9%。

当前，随着我国资本市场对外开放、金融与科技渗透等加速，市场竞争日益激烈，传统佣金收入日趋下滑，券商通道业务向财富管理业务转型已成为行业重要转型方向，每家券商的打法套路也更加清晰。

在财富管理转型方面，中银证券在年报中表示，公司正持续深化科技赋能下的个人客户财富管理转型。当前，加强金融科技在财富管理领域的应用，从而提升对客户的服务能力已是行业共识。报告期内，公司新一代投顾服务系统于8月正式上线，APP4.0完成迭代上线，月活达86.01万，证券类排名行业第23名，较上年提升5名。

此外，中银证券表示，报告期内，公司加快投顾队伍建设、完善产品体系建设，并试点财富管理中心。报告期内，公司实现经纪业务净收入9.06亿元，行业排名34名，较上年提升3名；代理销售金融产品净收入0.88亿元，同比增长230.16%，位居行业第29名。

在信用业务方面，中银证券表示，2020年沪深两市融资融券日均余额达12,860亿元，较2019年增长41.56%，股票质押式回购业务呈现收缩态势。报告期内，结合注册制推行，公司大力建设股票分级分类管理体系，优化两融业务风控指标，进一步提高公司融资融券业务风险管理效能。2020年公司融资融券业务实现6.68亿元收入，同比增长23%。

中银证券称，截至2020年12月31日，公司表内股票质押式回购业务规模为20.02亿元，平均履约保障比例318.42%；表外股票质押式回购业务规模为15.01亿元。

在期货经纪收入方面，中银证券表示，公司通过全资子公司中银期货从事期货业务。报告期内，中银期货完成收入1.31亿元，实现期货经纪业务营业收入5,039万元，设立浙江分公司。

投行业务营业收入同比增超40%

回顾2020年，科创板注册制、创业板注册制先后实施，加之股市行情向好，对于证券行业来说，可谓是投行大年。

统计数据显示，去年A股一级市场股权融资1031家，募集资金16676.54亿元，股权融资家数较去年同期增长61.85%，融资规模增长8.20%。其中，IPO发行数量保持大幅增长，全年发行上市396家，同比增长95.07%，募集资金4,699.63亿元，同比增长85.57%；股权再融资全年发行上市635家（含资产类定向增发），同比增长46.31%，募集资金11,976.91亿元，同比减少7.02%。

中银证券年报显示，去年投行业务实现营收3.11亿元，同比增41.17%。中银证券表示，2020年，公司投行业务坚持交易驱动战略，加大营销投入，拓展储备项目，营销转化率和客户粘性有所提高。报告期内，公司主承销金额58.00亿元。其中，IPO项目3个，主承销金额25.57亿元；再融资项目4个，主承销金额32.43亿元。

在债券融资业务方面，2020年全市场债券融资金额56.88万亿元，同比增长25.89%，其中信用债总募集资金43.21万亿元，同比增长18.25%。中银证券在年报中表示，2020年，公司累计主承销项目规模为2637.30亿元，位居行业第10名，其中，金融债主承销规模位居行业第5名。

自营、资管业务收入同比下降

在证券经纪业务和投行业务增长的同时，去年中银证券也有相关业务收入出现同比下滑。

其中，去年中银证券证券自营业务实现营收1.26亿元，同比下滑39.25%；去年资产管理业务实现营收5.95亿元，同比下滑20.38%。

在资管业务方面，中银证券在年报中表示，报告期内面对不断变化的市场环境，公司资产管理业务加大科技赋能力度，持续严格风险合规管控，强化公募产品布局，加强投研队伍和能力体系建设，发力突破重点客群，积极稳妥推进私募业务转型。

中银证券称，截至去年，公司受托客户资产规模5118亿元，行业排名第5。其中主动管理规模占比43%，较2019年提升9个百分点，公募基金管理资产规模已超过1000亿元。报告期内，公司实现受托客户资产管理业务净收入8.11亿元（数据来源：中国证券业协会），继续位居行业前列。

值得注意的是，2019年中银证券受托客户资产规模为6053亿，这意味着去年中银证券受托客户资产规模相比前年规模减少935亿元。

在私募股权投资方面，中银证券表示公司通过子公司中银国际投资从事私募基金业务。截至报告期末，中银国际投资及下设机构管理的备案基金数量为13只，基金实缴规模为91.53亿元。报告期内，中银国际投资新增投资项目2个，新增投资规模为2618万元。

坚持“四以客户战略”、深入推动业务转型

中银证券表示，中国证券行业经过三十年的发展，总体规模扩大，合规风控水平提高，在策应国家战略、服务实体经济中的作用越来越大。展望未来，证券公司既面临做强的机遇、也面临同质化竞争仍较为明显，收入结构还不够多元等风险。

目前，行业发展呈现以下态势：一是通过上市融资扩充资本实力成为行业共识；二是深化转型收入结构发生变化；三是国际化进程进一步加快；四是金融科技赋能成为提升行业高质量发展的重要力量。

对此，中银证券在年报中表示，公司将坚持“以客户为中心，以客户需求为导向，以做大客户规模为基础，以打造领先的客户服务体系为抓手”的“四以客户战略”，以对个人客户服务的财富管理转型，对机构客户服务的交易生态圈管理转型为两大引擎，深入推进业务转型，提高服务能力、升级服务平台、创新服务模式、融合多元服务内容，以内外部协同为抓手，以核心业务转型升级为路径，在为客户提供高质量综合金融服务的过程中，实现自身业务的高质量发展。

具体来看，一是巩固优势，向交易驱动型投资银行转型；二是夯实基础，加快财富管理转型，推进经纪业务高质量发展；三是资管业务向主动管理转型；四是整合资源，提升机构投资者专业服务能力。