“砍头息”变形记：贷款要交“会员费”，商品转售有差价
砍头息“变脸”意外险，网贷借款人投诉铺天盖地，监管层出手整顿。
7月24日，《国际金融报》记者从相关渠道获悉，监管部门已于近日向各财险公司下发通知，要求立即全面组织排查与现金贷等网贷平台合作开展意外伤害保险业务的情况，并立即停止上述相关业务。
如今，搭售保险行不通了，砍头息就此会消失吗？
答案显然是否定的。记者采访了解到，现金贷砍头息正以不断“变换马甲”的方式持续活跃在市场上。
意外险搭售被禁
今年以来，现金贷搭售意外险一事屡屡见诸报端。
搭售方式一般为借款人在获得平台的放款时，需要扣取一定费用作为其购买意外险的保费。有的平台会选择自动默认购买，有的平台则会强制借款人购买保险，否则不予放款。这些保险产品的价格往往远超市场价。
此前，多家网贷平台及相关险企因搭售高额保险而深陷舆论漩涡。比如，惠花花、秒购、PPMONEY旗下及贷等多家现金贷平台就曾被用户投诉“绑定支付高额度保险”。
面对愈演愈烈的乱象，监管部门坐不住了。近日，银保监会财险部向各财险公司下发通知，要求财险公司应立即停止通过现金贷等网贷平台销售意外伤害保险业务，关闭清理相关业务管理信息系统，持续监测已停止合作的现金贷等网贷平台是否存在私自销售意外伤害保险的情况，如发现应立即制止。
同时，通知强调，严禁将现金贷等网贷平台销售意外伤害保险业务挂靠到其他保险中介销售渠道或者公司直销渠道。严禁委托无合法资质的互联网第三方平台销售意外险。
相关现金贷平台人士对《国际金融报》记者称，“目前平台方在跟相关保险合作伙伴密切沟通中，如果确实监管部门有出台正式要求，我们会严格按照监管要求去执行。”
麻袋研究院高级研究员王诗强谈到，监管叫停保险公司与现金贷平台合作，主要是这类意外险保费高，超出了正常的保费范畴，大大增加了借款人融资成本。
据王诗强介绍，搭售意外险并不是新鲜事物，很早之前居民去银行贷款时就有出现，主要是为了防止借款人因地震、车祸等意外丧失还款能力，届时贷款可由保险公司赔付。由于银行贷款利率低，保险收费便宜，所以大家关注不多。
在王诗强看来，砍头息是指贷款机构或其关联方收取的费用，而保费不属于这个范畴。
苏宁金融研究院高级研究员陈嘉宁在接受《国际金融报》记者采访时指出，现金贷平台搭售保险产品是合法合规的，也是合情合理的。
不过，陈嘉宁也谈到，现在已出现不少现金贷平台“滥用”搭售之法，部分现金贷平台针对借款人的保费收得特别高，网贷平台即可通过保险公司的返佣“突破”年化36%的限制，变相提升其利润。
也因此，网贷平台高额搭售保险被外界质疑为网贷平台变相收取“砍头息”。
贷款要交“会员费”
然而，现金贷平台变异的“砍头息”品种并不是只有搭售保险产品这一种，会员费便是砍头息的另一个马甲。
《国际金融报》记者通过聚投诉平台发现，截至7月26日，掌众金服目前累计投诉量达近9600条，并且每日还有大量新增，居年度排行榜第五。
在用户针对掌众金服的各类投诉中，“砍头息”、“高利贷”成为高频词汇，而借款时提示购买的高额财神黑卡会员费饱受诟病。
在一位投诉人王先生的描述中，其于6月6日在掌众金服旗下的闪电借款平台借款，实际到账8910元，账单金额却是9900元，并于7月25日、26日分两笔共还10394.99元。
王先生提供的截图中可以看到，其中花了1039.5元购买了财神黑卡。按照每年365天算，王先生通过闪电借款的综合借款成本为1485元，年化利率超120%。
当然，王先生也不是唯一一个被“强制购买”财神黑卡的用户。
另一位投诉人胡先生表示，其于7月9日在微信公众号“闪电借款”中申请借款5000元，然而实际到账只有3900元，被强制购买了1100元的黑卡。实际到账的3900元从7月9日起每天以5000元的借款来收取利息。除此之外，贷款后并没有任何贷款合同文件给到他。
上述两位用户是通过购买了财神黑卡才在掌众金服借到的钱，但是还有用户在购买财神黑卡后依旧没能借到钱。
投诉人葛先生于2019年7月22日接到闪电借款营销电话，于是登录APP借款，提示购买财神黑卡后可以借款。但是，购买后提示借款额度被抢完，现不能借款，也不给退购买财神黑卡的200元。不过，经过协商后，葛先生表示目前掌众方面已经退款。
那么，财神黑卡是可以多次反复使用还是一次性的呢？
关于会员有效期限，掌众金服客服人员此前在论坛中回复称，10至30天都有。不过，记者发现，会员的有效期，基本无法覆盖贷款期限，下次想要申请借款，需要再次开通会员。
那么，掌众金服为何推出“财神黑卡”？针对用户投诉的砍头息又有何回应？就此，《国际金融报》记者询问了掌众金服方面，但截至发稿，暂未收到回复。
针对这样的行为，王诗强指出，卡券、会员费、保费等都会增加借款人融资成本，变相增加了收费。之所以这类现象层出不穷主要有两方面原因：其一，传统金融机构不愿意服务次贷人群，迫使他们到现金贷平台借款；其二，次贷人群借贷坏账率较高，现金贷平台为了盈利就必须提高借款利率，而目前监管对最高贷款利率有明确规定，但是这个利率不足以覆盖借款坏账、融资成本及运营成本，因此只能变相提高借款利率。
王诗强谈到，平台这样的操作是否合规主要看是谁收费，如果是贷款机构及其关联方收费，那么就涉嫌变相收取砍头息。如果不是，那就另当别论。“不管怎样，他们实质上都是增加了借款人融资成本。”他说。
分期购物变借款
实际上，掌众金服变相收取砍头息的方式不止会员费这一种，其还会通过在线购物平台———掌buy商城，利用购物转售的价差来收取砍头息。
那么，掌Buy商城具体又是怎样的玩法呢？
2018年9月，有用户在豌豆荚上留言评价掌Buy商城：“以网上购买实物为名，行高利贷放款之实。”
第一步，让你在掌buy商城购买商品，APP显示会把购物款转到你的卡里。当时显示利息很低。
第二步，购买成功后会收到一个转卖链接。通过这个链接你会发现，转卖后的价格与你购买的时候差很多。而你实际收到的钱是转卖后的那个价格。
上述用户称，“要么你就把它转换成实物，要不你就接受这个差价来转卖……消费者根本就没有选择的余地。”
业内人士指出，这一操作模式简单来讲就是用户选择与自己套现额度相同的商品，分期购买，再通过转售的方式套现后，以分期的名义还款，整个借款过程就完成了。
值得注意的是，7月25日，《国际金融报》记者发现，通过闪电借款公众号点击“我要借款”后，进入的APP下载页面竟然也显示的是掌Buy商城。
2018年1月，有消息称，掌众金服旗下闪电借款平台上线全新业务———掌buy商城。据其新闻稿，此举标志着掌众金服正式进军线上场景分期业务，开启消费金融领域的新探索。
公开资料显示，“掌Buy商城”的运营方是新疆智汇互金信息服务有限公司，而其又是北京掌众科技有限公司的全资子公司。
据官方介绍，掌buy商城是针对有日常购物需求的用户推出的一站式在线购物平台，囊括大牌爆款、数字商品、手机数码等多种商品。
不过，《国际金融报》记者注意到，与其他第三方电商平台相比，掌buy商城的商品价格高了不少。以深灰色款Apple iPhone X 64GB为例，在掌buy商城中的价格为8131元，而淘宝中国移动官方店铺仅为6458元。
和一般分期购物平台不同的是，掌buy商城还有转售的功能。
掌buy商城客服表示，目前借款方式有现金借款和商城消费两种，现金借款是平台直接打款，而商城消费是购买卡券，转让卡券后由合作方打款。而后一种借款方式，就是转售。据了解，客服所说的卡券是商品提货券，可以使用信用额度购买提货券，提货券可以兑换实物或者转让。
据借款用户反映，购买成功后会收到一条带有链接的短信，用户可以根据链接提示，选择提取实物或者转售。但正如上述用户所言，如果用户选择转售，转售的价格与购进的价格则存在较大的差距。
除了转售，掌buy商城还做起了超高利贷的导流生意。6月28日，投诉人李女士在聚投诉上表示，其于2019年6月8日通过掌buy商城下载了51钱罐APP，借款1500元，实际到账金额为1050元，借款7天，在当事人未察觉的情况下直接收取砍头息450元。
还有另一位用户在聚投诉上表示，其2019年6月21日通过掌buy商城下载了任性花APP，借款2500元，实际到账金额为1625元，借款7天，以“管理费”的名义实际收取砍头息875元。
在闪电借款的官方介绍中，其主要服务于银行没有照顾好的“信用小白”用户，但是，这样“套路满满”的借款或许并不是用户真正想要的服务。
砍头息屡禁不止
针对“砍头息”，监管部门早在2017年就勒令停止。
2017年12月1日，《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》要求各项费用统一折算为年化，借款人承担的综合成本应符合《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》的规定，即最高不得超过年化36%，并且将各项贷款条件、逾期处理措施等事前披露，向借款人提示风险，引导借款人理性借贷。
2017年12月8日，《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》要求排查综合实际利率是否符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定。是否存在从贷款本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金或设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等行为。
在监管部门两度强调明令禁止现金贷平台收取砍头息的行为后，早该销声匿迹的砍头息却在一次次改头换面后再次出现。
在聚投诉上，输入“砍头息”作为关键词，截至记者发稿，共有97211条投诉帖与此相关。
为何砍头息屡禁不止？
对于这个“老大难”问题，王诗强认为，这与贷款平台外部融资、维持运营、风险控制等三方面原因有关。
王诗强进一步解析称，其一，很多现金贷平台资金都是来自金融机构或者P2P网贷平台，是按照借款合同从外部融资。现金贷平台提前收取息费，可以保证有一笔钱用来维持企业运行；其二，中国最高人民法院司法解释规定，借款利率在24%至36%之间的，收取了不能要求企业返还，属于借款人自愿支付的。但如果没有提前收取，一旦借款人要求不再支付这部分利息，法院是支持的。因此，为了多收利息，一般企业都倾向于先收取一部分；其三，从风险控制方面考虑，通过砍头息也可以变相提高借款人融资成本，覆盖坏账。
某互金研究院研究人士对《国际金融报》记者坦言，现金贷搭售保险产品是一种通行做法，不是保险产品也会有别的产品、商品。对现金贷平台而言，重要的是找到一条合法合规的变相向用户收费的途径以保证其利润。
王诗强也认为，“砍头息”会持续存在，并且有其市场规律，就像民间高利贷难以消亡也是同样的道理。
据麻袋研究院了解，中国有一半的人口，即7亿左右的人在央行征信系统没有信贷记录。扣除未成年人和大学生，至少有数亿人是银行等传统金融机构不愿意服务的。
“事实上，这群人最需要金融服务，特别是遇到生病等在急需用钱时。怎么办？此时，只能向现金贷平台或者地下高利贷公司寻求帮助。中国民营企业，特别是小微企业融资难融资贵，就是这个道理。”王诗强说。
（国际金融报记者 黄希）