美科技股拖累纳指跌2%;多家中概股现大跌!国内制造业迎重磅利好;腾讯去年净利同比增30%大超预期;欧盟加强疫苗出口管制

宏观新闻：

重磅利好!国务院出台结构性减税新政，高研发投入企业受益

国务院常务会议决定，今年1月1日起，将制造业企业研发费用加计扣除比例由75%提高至100%。预计可在去年减税超过3600亿元基础上新增减税800亿元。这一制度性安排，是今年结构性减税中力度最大的一项政策，这意味着企业大量的研发投入可多倍计入成本。

证监会：拟暂停海通证券为机构投资者提供债券投资顾问业务12个月

近日，证监会对海通证券、海通资管在开展投资顾问、私募资产管理业务过程中未审慎经营、未有效控制和防范风险、合规风控管理缺失等违规行为下发行政监管措施事先告知书，拟对海通证券采取责令暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务12个月、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告的监管措施，对海通资管采取责令暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问服务12个月、责令暂停新增私募资管产品备案6个月的监管措施，对多名直接责任人及负有管理责任的人员采取认定为不适当人选2年等监管措施。经查，海通证券、海通资管及相关人员在开展投资顾问、私募资管业务过程中，未按照审慎经营原则，有效控制和防范风险，对市场造成严重负面影响。

国常会：决定将普惠小微企业贷款延期还本付息政策延至今年底

3月24日，国务院召开常务会议，会议决定将普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持计划进一步延至今年底。对2021年底前到期的普惠小微企业贷款，由企业和银行自主协商延期还本付息，并继续对办理贷款延期还本付息的地方法人银行按规定给予激励，激励比例为贷款本金的1%。对符合条件的地方法人银行发放小微信用贷款，继续按本金的40%提供优惠资金支持。同时，要研究加大对个体工商户的政策支持。

进一步深化税收征改意见：探索区块链技术在社保征收、房产交易等方面的应用

3月24日，中办、国办印发《关于进一步深化税收征管改革的意见》。意见提出，加快推进智慧税务建设。充分运用大数据、云计算、人工智能、移动互联网等现代信息技术，着力推进内外部涉税数据汇聚联通、线上线下有机贯通，驱动税务执法、服务、监管制度创新和业务变革，进一步优化组织体系和资源配置;意见还提出，探索区块链技术在社会保险费征收、房地产交易和不动产登记等方面的应用，并持续拓展在促进涉税涉费信息共享等领域的应用。同时，不断完善税收大数据云平台，加强数据资源开发利用，持续推进与国家及有关部门信息系统互联互通。

中国计划3年内新增铁路里程3000公里 新建机场30个以上

3月24日，交通运输部相关负责人介绍深入贯彻“十四五”规划，今年1月，交通运输部印发了《关于服务构建新发展格局的指导意见》，也制定了三年行动计划。举措之一是扩大循环规模，大力完善综合交通网络，按照国家综合立体交通网主骨架的布局，畅通综合运输大通道，优化快速网，提升干线网，完善基础网，新增城际铁路和市域铁路运营里程3000公里，新改建高速公路里程2.5万公里，新增民用机场30个以上。此外，还将加快北斗系统在交通运输行业的推广应用，打造先进实用的运输装备体系，促进集装化、厢式化、标准化装备应用，推广应用自动化码头等设施设备。

交通运输部：已构建了高速磁悬浮列车的研发、试验、试制平台

3月24日，交通运输部表示，《交通强国建设纲要》明确提出，要合理统筹安排时速600公里级高速磁悬浮系统、时速400公里级高速轮轨客运列车系统、低真空管(隧)道高速列车等技术储备的研发。高速磁悬浮列车具有无摩擦、爬坡能力强、节能环保等优势，目前大家都非常关注，有关方面也在积极开展研发工作，已经构建了研发、试验、试制平台，试验样车也成功试跑。下一阶段还需要加强技术攻关，进一步提升技术成熟度，加强经济性比较、运营可行性分析，具备条件以后，推动项目的规划建设，有关情况会及时向大家通报。

国常会：部署实施提高制造业企业研发费用加计扣除比例等政策

3月24日，国务院召开常务会议，部署实施提高制造业企业研发费用加计扣除比例等政策，激励企业创新促进产业升级。会议决定，一是今年1月1日起，将制造业企业研发费用加计扣除比例由75%提高至100%，相当于企业每投入100万元研发费用，可在应纳税所得额中扣除200万元。实施这项政策，预计可在去年减税超过3600亿元基础上，今年再为企业新增减税800亿元。这一制度性安排，是今年结构性减税中力度最大的一项政策。二是改革研发费用加计扣除清缴核算方式，允许企业自主选择按半年享受加计扣除优惠，上半年的研发费用由次年所得税汇算清缴时扣除改为当年10月份预缴时即可扣除，让企业尽早受惠。

行业新闻：

马化腾首次回应反垄断：积极配合监管

3月24日，在腾讯控股2020年业绩发布会上，关于反垄断的最新情况，腾讯控股主席马化腾表示，会积极配合监管部门，总的来说尽可能做到合规，保证长远的发展。腾讯控股总裁刘炽平则表示，关于反垄断已经跟相关部门多次见面，对这方面要求跟政府都有定期会议，在会议当中谈及多项议题，期待能够打造一个健康的环境，让更多创新在国内发生，腾讯也一直非常重视合规和要求。

滴滴正考虑在美国上市 估值至少为1000亿美元

据路透消息，滴滴正考虑在美国上市，其估值至少为1000亿美元。知情人士表示，滴滴还讨论了通过一家特殊收购公司(Spac)上市的选择。

飞天茅台终端成交价上浮，散瓶价格已超2600元

目前飞天茅台终端市场价格正在上浮，已经上涨20元，预计后续终端成交价格将继续上涨。公开数据显示，近一周2021年飞天茅台行情价几乎并未出现明显波动。不过，行情价并不代表终端实际成交价格。知情人士透露，目前飞天茅台散瓶价格已超过2600元，且当期的茅台酒几乎售罄，预计下一周期的茅台酒上货后，茅台酒终端市场价格会上涨。

赴港二次上市潮来临 今年以来12家中概赴港上市

截止今年3月24日，已经先后有12家中概股成功在香港二次上市。根据Wind数据统计，目前在美上市的中概股以科技、消费及医疗为主，共计272家。根据港交所的最新原则，在美中概股回归上市需符合以下两点要求中的其中一点：其一为市值大于400亿港元，其二为市值大于100亿港元且当期收入超过10亿港元。根据银河证券今年3月2日发布的研报，目前有48家符合在香港二次上市要求的中概股公司。银河证券认为，中概股二次上市后，大部分公司市场表现良好，随着南下资金的屡创新高及港交所的制度优势，未来中概股回归有望加速。

安踏声明：一直采购和使用中国棉产区出产的棉花 包括新疆棉 将退出BCI组织

3月24日，安踏官方微博@安踏体育 发表声明称，注意到了近日BCI发表的声明，并对此事严重关切，我们正在启动相关程序，退出该组织。声明还称，安踏一直采购和使用中国棉产区出产的棉花，包括新疆棉，在未来也将继续采购和使用中国棉。

需求暴增，DRAM价格今年暴涨六成

近期动态随机存取存储芯片的现货价格急剧上涨，基准DRAM价格自今年年初以来已上涨约60%，达到2019年3月以来的最高水平。个人计算机和其他消费电子产品的蓬勃发展以及汽车生产迅速回升，引发了半导体需求的意外增长，促使价格飞涨。DRAM价格预计将继续上涨，因为这种短缺不太可能在短期内解决。

中国人民银行：全国人均持有6.4张银行卡

中国人民银行发布的最新数据显示，截至2020年末，全国银行卡在用发卡数量89.54亿张。其中，借记卡在用发卡数量81.77亿张;信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.78亿张。全国人均持有银行卡6.4张。

北京：严禁小贷资金违规进房产及向大学生发放互联网消费贷款

3月24日，北京市小额贷款业协会召开了2020年度会员大会，81家会员单位派出代表参加。北京市地方金融监督管理局地方金融机构监管一处处长缑琛洋出席了本次大会。大会审议并通过了北京市小额贷款业协会2020年度理事会工作报告、财务报告、监事会工作报告和会费管理办法草案;投票选举出增补监事单位-北京和融通小额贷款有限公司。同时，监事会召开会议，选举杨邦敏为北京市小额贷款业协会第三届监事会第二任监事长。

公司新闻：

腾讯控股2020全年净利润1598.5亿元同比增长30% 大超预期

3月24日，腾讯控股第四季度营收1336.7亿元人民币，同比增长26%，市场预估1330.7亿元人民币; 第四季度净利润593亿元人民币，同比增长175%，市场预估328.9亿元人民币。每股基本盈利为人民币6.240元。每股摊薄盈利为人民币6.112元。期末总现金为人民币2595.07亿元(397.72亿美元)。腾讯控股2020年全年营收4820.64亿元，增长28%，市场预期4804.01亿元，去年同期3772.89亿元;2020全年净利润1598.5亿元人民币，增长30%，市场预估1301.7亿元人民币。净利润率为26%，与去年大致持平。每股基本盈利为人民币12.934元，每股摊薄盈利为人民币12.689元。此外，第四季度网络游戏收入391亿元人民币，同比增长29%，市场预估397.4亿元人民币。智能手机游戏收入总额及个人电脑客户端游戏收入分别为人民币367亿元及人民币102亿元。社交网络收入增长27%至人民币279亿元。

复星医药：出于谨慎态度 疫苗暂停于中国香港、澳门使用并作封存

复星医药发布公告回应媒体报道称：疫苗本次暂停于中国香港、澳门使用并作封存，系出于对产品安全高度负责的态度谨慎做出。截至公告日，未有证据表明相关批次产品安全可能存在风险，具体情况以最终调查结果为准。该事项对于相关批次疫苗在中国香港、澳门的后续接种安排可能存在影响，具体以调查结果为准，预计不会对集团的正常生产经营造成重大影响。

百度集团将于4月8日收市后被纳入恒生综合指数、恒生科技指数

恒生指数公司表示，百度集团符合相关指数的快速纳入规则要求，将于2021年4月8日收市后被纳入恒生综合指数、恒生中国企业指数、恒生科技指数、恒生互联网科技业指数，并于2021年4月9日起生效。

北上资金净流入50.06亿 药明康德净买入8.32亿

3月24日，北上资金净流入50.06亿。药明康德净买入8.32亿，中国平安净买入5.63亿，紫金矿业净买入4.12亿，贵州茅台净买入3.31亿。隆基股份净卖出2.58亿元，立讯精密净卖出2.21亿元。

小米集团：2020全年调整后净利润130.1亿元 同比增长12.8%

小米集团发布2020年全年业绩，2020年第四季度总收入达到705亿元，同比增长24.8%;经调整净利润达到32亿元，同比增长36.7%。小米集团2020全年营收2,458.7亿元人民币，同比增长19.4%，市场预估2,477.6亿元人民币;全年调整后净利润130.1亿元人民币，同比增长12.8%。此外，2020年全球智能手机全年出货量为1.46亿台，同比增长17.5%。全年智能手机收入达到人民币1,522亿元，同比增长24.6%。2020年第四季度，我智能手机收入达到人民币426亿元，同比增长38.4%。2020年第四季度，全球智能手机出货量为4230万台，同比增长29.7%。小米表示，受益于中高端产品销量持续上升，我们的智能手机ASP稳步提升，2020年同比增长6.1%至人民币1,040元，第四季度同比增长6.8%至人民币1,009元。

紫金矿业：一季度净利预增121%-140%

紫金矿业公告，预计第一季度净利润为23亿元到25亿元，同比增长121.15%到140.38%。报告期，公司努力克服海外疫情和春节假期影响，充分把握市场机遇，积极组织生产，矿产品产量和销售价格均同比上升。

傲农生物年度报告：2020年净利润同比增长1865% 拟10派1.5元

傲农生物发布2020年年报，2020年净利润5.73亿元，同比增长1865.27%;营业收入115.17亿元，同比增长98.98%;基本每股收益0.95元。拟每10股派发现金红利1.5元(含税)。

欧菲光：与闻泰科技的交易具体安排将以正式收购协议为准

欧菲光公告，公司于2021年3月24日收到闻泰科技出具的《告知函》。根据《告知函》，双方将就目标资产的定价原则等内容进行充分沟通与协商，本次交易的最终价格、资产范围等重要事项的具体安排，将以双方最终签署的正式收购协议内容为准，本次交易仍存在不确定性。

蒙牛乳业：2020年净利润35.25亿元 同比减少14.1%

蒙牛乳业公告，2020年收入为760.348亿元，同比减少3.8%;公司拥有人应占利润为35.25亿元，同比减少14.1%。年内，蒙牛在全球乳业20强排行榜中跃升两级至第八，并入选恒生可持续发展企业指数(HSSUS)成份股，成为唯一入选的国内食品企业。

闻泰科技：与欧菲光的交易目前尚未确定相关具体方案

闻泰科技公告，公司在获悉境外特定客户计划终止与欧菲光及其子公司的采购关系后，立即就境外特定客户订单终止对标的资产的影响进行了评估，并与欧菲光、境外特定客户进行持续沟通磋商。截至目前，尚未确定相关具体方案。

绿茵生态：与天津排放权交易所有限公司签订战略合作框架协议

绿茵生态早间公告，与天津排放权交易所有限公司经友好协商一致，决定建立战略合作伙伴关系，共同签订了《战略合作框架协议》。协议的主要内容包括，共同开发林业碳汇项目，发掘碳汇的多重价值;充分发挥碳汇资源价值，合作开展品牌影响力活动;充分发挥技术研发优势，合作推动行业方法学研究和创新。

海通证券：被暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问业务12个月

海通证券公告，公司、子公司海通资管及相关责任人员分别收到上海证监局出具的行政监管措施事先告知书，拟对公司采取责令暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问业务12个月、责令暂停新增私募资产管理产品备案6个月的监督管理措施。截至目前，公司经营情况正常。

天赐材料：预计一季度净利同比增长502.35%-622.82%

天赐材料公告，公司预计2021年一季度归属于上市公司股东的净利润盈利2.5亿元-3亿元，同比增长502.35%-622.82%。主要原因为：锂离子电池材料电解液产品市场需求旺盛，销量增长明显，同时产品原材料自产率提升，毛利率提升。同时，公司发布年度报告，公司2020年度实现净利润5.33亿元，同比增长3165.21%。拟10送7派2元。

分众传媒：预计一季度净利同比增长3120%-3542%

分众传媒公告，公司预计2021年一季度归属于上市公司股东的净利润盈利12.2亿元—13.8亿元，同比增长3120%-3542%。随着国内宏观经济的整体回暖，众多品牌引爆案例大幅提高了客户对公司的认同度，提升了公司媒体资源的整体刊挂率，因此公司2021年第一季度经营业绩较去年同期有较大幅度增长。同时，公司发布业绩快报，公司2020年度实现净利润40.04亿元，同比增长114%。

彩虹股份：控股股东不存在涉及公司控制权转让等事项 股票复牌

彩虹股份澄清，有媒体报道称“京东方与TCL科技都有意收购中国电子咸阳8.6代液晶面板产线，其中京东方正在与彩虹股份商谈入股事宜，希望成为彩虹股份第一大股东”。对此，公司表示，公司、控股股东及实控人均不存在媒体报道所述的涉及公司控制权转让、股权转让及资产出售等事宜，也未与京东方等相关方进行过商谈，目前公司控制权稳定。公司股票3月25日复牌。

环球市场：

美股三大指数集体收跌 纳指大跌2%创3月10日以来新低

3月24日，在美债市场保持平稳的背景下，市场资金连续第二天流出科技巨头，美股三大指数集体收跌，纳指跌2.01%，创3月10日以来新低;标普500指数跌0.55%，道指跌0.01%。美股科技股中，Snap跌超8%，Zoom跌超7%，特斯拉跌超4%，苹果跌近2%。受到美国SEC推进《外国公司问责法案》落地相关消息影响，中概股整体出现较大跌幅，阿里巴巴跌3.40%，腾讯ADR跌5.09%，百度跌8.55%，京东跌5.32%，腾讯音乐跌27%，唯品会跌21%，爱奇艺跌近20%，小鹏汽车跌超15%，理想汽车跌超13%，蔚来汽车跌超10%，雾芯科技跌11.5%，哔哩哔哩跌近10%，拼多多跌超8%。贝莱德美国基本面股票首席投资官Tony DeSpirito指出，股票市场在一季度出现波动但维持强劲走势，对经济走向更敏感的顺周期股持续领跑。有理由相信接下来会开启一个全新且强劲的经济周期。

欧盟提出更严格疫苗出口管制规则

当地时间周三，欧盟委员会副主席Valdis Dombrovskis正式发布了更严格疫苗出口管制的草案，其中出口目的地国家的疫苗接种率等指标也将成为受限理由，英国、美国料将受到影响。据悉欧盟领导人将在周四和周五开会研究这一提案，若获得通过则将至少持续六周时间。

苏伊士运河被堵，世界航运、石油价格或将出现大波动

台湾超大型货柜轮“长赐”号在驶入苏伊士运河后搁浅，造成苏伊士运河双向交通阻塞，根据苏伊士运河管理局的数据，2020年有近1.9万艘船只通过运河，平均每天51.5艘;如果苏伊士运河未能及时疏通，世界航运价格可能会因此出现较大波动。石油分析机构Vortexa数据显示，载有1300万桶原油的10艘油轮可能会受到苏伊士运河封堵的影响。

比特币一度站上56000美元/枚，特斯拉美国正式接受比特币付款

特斯拉美国官网显示，美国用户已经可以使用比特币购买特斯拉汽车。随后马斯克也在推特上确认，现在可以用比特币购买特斯拉了，特斯拉将会保留用户支付的比特币，而不是转换为法定货币。今年晚些时候，美国以外的更多地区也可以使用比特币支付。受此影响，比特币一度站上56000美元/枚，现大幅回落。

伯克希尔投资的奢侈品家具公司Q4财报超预期

“巴菲特概念股” Restoration Hardware周三公布截至1月30日的四季报，其中营收8.13亿美元(预期7.98亿美元)、EPS 5.07美元(预期4.76美元)。公司CEO Gary Friedman预期2021财年仍将取得15%-20%的营收增长，其中包含Q1财季至少50%的销售增速。

美国证券交易委员会通过《外国公司问责法案》最终修正案

美国证券交易委员会(SEC)发布最新通告称，已通过临时修正，以执行《外国公司责任法案》(HFCA Act)对上市公司信息披露的要求。

作者：毛莉