中国飞机租赁公布 2020 年全年业绩

危中寻机，坚定战略，深耕中国市场

香港，2021年3月15日 — 环球航空全产业链解决方案供应商 — 中国飞机租赁集团控股有限公司（「中飞租赁」或本「公司」，连同其附属公司统称「本集团」；港交所股份代号：01848）欣然宣布截至2020年12月31日之全年业绩（「回顾期内」）。

财务要点

· 2020年，中飞租赁走过了极具挑战的一年。回顾期内，本集团收入总额达3,485.8百万港元（2019年：3,523.2百万港元）；经营溢利约为948.7百万港元（2019年：967.6百万港元），均与去年基本持平。

· 本公司股东应占溢利334.1百万港元，每股盈利0.482港元。除却因应人民币未变现汇兑的约3亿港元浮亏及就Aviation Synergy投资作出的约2亿港元应占亏损及拨备两项非核心特殊项目，2020年经调整本公司股东应占溢利846.1百万港元（2019年股东应占溢利：896.0百万港元）；经调整每股盈利1.22港元（2019年每股盈利：1.323港元），与去年基本持平。

· 于2020年12月31日，本集团现金结余5,289.4百万港元，较回顾年初增加15.3%。

· 董事会已就2020年末期股息继续推出以股代息计划，并建议派发每股普通股 0.2港元的末期股息（2019年：0.48港元）。

业务回顾

危中寻机，夯实飞机经营性租赁业务实力

· 于回顾期内，本集团交付10架飞机并出售18架飞机。于2020年12月31日，中飞租赁机队拥有128架飞机，包括103架自有飞机及25架代管飞机。

· 于2020年12月31日，以飞机数目计，中飞租赁自有机队中91%为窄体机型，属于流动性极佳的资产类别，也是服务于国内航线和短途航班的最畅销机型，受疫情影响相对较小。据业内航空咨询机构Cirium于2020年11月统计，中飞租赁以95%的飞机执飞率，居全球大型租赁公司首位。

· 以飞机数目计，于2020年12月31日，中飞租赁自有机队中78%由中国航空公司客户承租，其中多为财务实力雄厚及流动资金充裕的国有航空公司。公司的海外客户则多数是国有或有稳固股东支持的航空公司。于2020年12月31日，中飞租赁的自有及代管飞机已出租予15个国家和地区的35家航空公司。

· 于2020年12月31日，中飞租赁自有机队平均机龄为5.7岁，平均剩余租期为7.6年。集团遵循其长期购机策略，投资于节能且受市场欢迎的现代化客机，满足日后市场复苏及增长需求。于2020年12月31日，中飞租赁的订单中有253架窄体飞机，将于2027年之前逐期交付。

推进轻资产模式，提升盈利能力

· 随着租赁商在环球航空产业链中的地位提升，不断完善轻资产模式对中飞租赁至关重要。CAG运作后，中飞租赁以相同运营模式成立另一间飞机投资平台ARG Cayman 1 Limited（「ARG」），专注投资老旧飞机资产组合及零部件分销。于回顾年度内，中飞租赁向ARG投放4架飞机 。

· 回顾期内，中飞租赁亦向其与河南航投航空设备租赁公司合资成立的企业出售2架飞机。2020年5月，中飞租赁与茅台融资租赁有限公司建立战略合作伙伴关系，投资连租约的飞机资产组合。

· 回顾期内，中飞租赁成功从其资产组合中向光大金融租赁公司出售7架飞机，实现双赢合作。

坚定战略，完善全产业链运营

· 2020年3月，中飞租赁收购了Aviation Synergy 的72.82%权益，此公司间接持有印度尼西亚支线航空公司－翎亚航空PT TransNusa Aviation Mandiri （「TAM」）49%的股本权益。该项收购进一步延伸了集团飞机产业链的下游业务。2021年1月，中飞租赁正式向中国商飞订购30架ARJ21飞机，并携手中国光大集团及中国光大控股有限公司在飞机资产管理、MRO及航空后市场等领域开展务实深入合作。

· 同月，集团与FL Technics的合资公司中龙欧飞飞机维修工程有限公司航线维修业务获得欧洲航空安全局（「EASA」）颁发145部维修机构认证，全面获准为波音737 NG系列及空客A320系列飞机提供航线维修保障服务。

强化融资能力

· 有赖于中国国内市场相对充裕的流动性，中飞租赁于3月发行10亿人民币短期融资券，票面息率为3.65%，随后又于6月完成发行3亿人民币短期融资券，票面息率为4%。集团拟将这两期发行的所得款项用于飞机采购。

· 6月，中飞租赁的人民币50亿元储架式资产证券化（「ABS」）项目获上海证券交易所批准发行。这是中国飞机租赁行业的首单储架式ABS，可于两年内多次发行而无须再次申请批核。

· 于2020年8月，本集团获大公国际资信评估有限公司最高的「AAA」信用评级，这一高度认可有助于未来在中国国内市场进行融资。

· 中飞租赁同时也在离岸市场继续发力，于回顾年内发行7千万美元的五年期无抵押债券，票面息率为5.90%，分两次发行，每次3,500万美元，分别于2020年11月及2021年1月完成发行。

· 于2020年12月，本公司完成发行2亿美元的永续债，票面息率为6.4%加伦敦银行同业拆借利率（「LIBOR」）。该项交易表明，凭借强劲的业务基本面及良好的发展前景，中飞租赁的信誉已获得知名机构投资者认可。

· 为迎接市场复苏机遇，中飞租赁亦获得中国光大集团旗下各兄弟单位的大力支持。连同其他商业银行提供的流动资金，中飞租赁已获2.75亿美元的备用信贷及营运资金授信。

中飞租赁主席赵威先生表示：「2020年是极具挑战的一年，疫情之下，中飞租赁管理团队积极主动，危中寻机，化危为机，继续夯实环球飞机经营性租赁业务实力。中飞租赁过去几年不断提升飞机全产业链运营能力，服务已覆盖飞机后市场各主要板块，致力打造全球领先的飞机租赁全产业链供应商，是光大集团『四三三』工程、光大控股『一四三』战略的重要目标。新的一年，中飞租赁将在经营上继续保持审慎，夯实各领域业务根基，发挥公司产业优势，向全球领先的飞机租赁全产业链供应商砥砺前行。」

中飞租赁首席执行官潘浩文先生表示：「尽管外围环境充满挑战，短期内给中飞租赁带来一定压力，但我们的长期发展根基并未受损。不同于传统租赁商，中飞租赁走差异化竞争道路，飞机租赁、拆解、维修、航材分销全牌照的专业资质是我们可持续发展、保障企业行稳致远的核心要义。疫情正在加速老旧机队退役，而未来市场的复苏又需要更多新飞机支撑运力，这正是中飞租赁一站式机队升级服务发挥作用的时机。在中国民航市场增长动力领跑全球的时代，作为国内唯一具备飞机资产管理能力及履历的服务商，我们必须继续强化自身建设、夯实自身优势，一步一脚印紧抓市场机遇，回报长期以来坚定支持我们的股东、客户、投资人和行业伙伴。」

关于中飞租赁

中国飞机租赁集团控股有限公司（以下简称「中飞租赁」）是致力于为全球航空公司客户提供飞机全生命周期一站式解决方案的供应商。中飞租赁旗下业务及成员公司覆盖「新飞机租赁」及「飞机后市场服务」两个主要版块，业务范畴既包括飞机经营性租赁、购后租回、结构融资等常规业务，也涵盖机队规划、机队升级、中老龄飞机资产管理、飞机维修和拆解及航材销售等增值服务。根据知名航空谘询公司ICF International的资料，中飞租赁凭藉机队及订单量资产总值，跻身全球十大飞机租赁商之一。

2014 年 7 月，中飞租赁在香港上市，是亚洲第一家上市的飞机租赁公司；同时为恒生环球综合指数、恒生综合指数、MSCI 中国小型股指数之成份股。