机构调仓新动向！大摩、葛卫东看好医美龙头 冯柳大举增持康缘药业

财联社2月20日，进入牛年，上市公司陆续开始披露完整年报信息，机构持仓的调整情况也随之浮出水面。

据已披露的年报结果显示，社保基金本季度新进持仓宏发股份，同时获得新进增持超流通股2%的还有煌上煌。

年内，宏发股份于2月2日率先披露年报，2020年实现净利润8.32亿元，同比增长了18.19%。虽高毅资产首席投资官邓晓峰掌管的高毅晓峰2号致信基金在四季度对其进行了超过27%的减持，其股价仍在次日（2月3日）涨停。

宏发股份是全球继电器龙头，券商认为其传统继电器领域龙头地位稳固，旗下汽车继电器业务也已迈上新台阶（进入了特斯拉、大众MEB、奔驰EB310、EB4XX等全球主流乘用车平台），高压直流继电器卡位优势明显（全球份额超30%），直接受益于电动化进程。

高毅资本另一位备受市场关注的知名投资“大佬”冯柳管理的高毅邻山1号远望基金四季度持续重仓上海家化，未进行调仓，在上海家化的前十大股东列表中，重阳投资旗下的重阳战略同智基金、香港中央结算公司、社保基金均在其列。安信证券刘文正称上海家化2020四季度盈利能力环比明显提升，调整卓有成效，运营能力正在多方位改善。

图：上海家化2020年报季十大流通股东

冯柳还大举增持了其曾在2020年一季度大笔卖出的康缘药业。最新数据显示，高毅邻山1号远望基金持有其股票数量增至2110万股，相比于去年三季度末增加了310万股。百亿级私募银叶投资同期也增持了该股票。

根据药智网公布的2020年中药研发实力排行榜来看，国内药企研发实力前三分别为康缘药业、扬子江药业、以岭药业。2020年，新冠疫情持续影响院内用药，对康缘药业业绩带来了冲击。兴业证券研究观点认为，作为研发实力国内领先的现代中药企业，其产品线丰富，拥有一批独家品种和潜在大品种，尽管中药注射剂增长逐步放缓，但近年来多个主力及二三线产品进入医保目录，有助于产品迅速放量。

收获机构最多关注的个股是2020年度净利润同比增长43.93%的医美龙头爱美客。年前，其发布高送转方案后，一举成为A股第三只千元股，并在春节前获数百家机构扎堆调研。

图：爱美客2020年报季十大流通股东

观察其2020年报披露的十大流通股东，私募大佬葛卫东，知名公募基金银华富裕主题、广发双擎升级A、广发小盘成长C、华泰柏瑞品质优选C、汇添富中盘价值精选A，外资摩根士丹利以及险资均现身列表。

上市以来，爱美客股价已飙涨255%，并成为了医美板块市值仅次于爱尔眼科的千亿巨头。