估值拐点要来？北向大买招商银行，谢治宇加仓兴业银行，私募大佬看空不做空

财联社1月29日讯，业绩预告显示，四季度银行净利增速由负转正，随着业绩转暖，机构预计银行股估值或迎来拐点。

部分资金已先知先觉，提前埋伏。北向近一个月大笔买入招商银行，明星基金经理谢治宇持续加仓兴业银行。力劝他人别买银行，私募大佬林园却“偷偷”加仓。银行遭遇“真香"定律？业内人士表示，机构资金已经成为当前市场的主要增量，新基金建仓通常会选择安全性较强的银行股、保险股。

盘面来看，今日银行走势表现坚挺，板块内大面积飘红，成都银行涨逾5%，浦发银行、无锡银行、平安银行、邮储银行、贵阳银行等纷纷跟涨。

银行业四季度净利增速由负转正

消息面上，业绩预告相继出炉，金融板块银行业绩突出，四季度净利增速由负转正。截至1月26日，从12家已披露业绩预告的银行来看，四季度净利增速大幅上升，由2020Q3的-2.8%上升至2020Q4的37.8%，意味着前期压制银行业绩的负面因素逐步消除。

渤海证券分析师王磊表示，银行业绩回暖趋势明显，有助于修复之前市场对于银行股的悲观预期，带动银行板块近一个月涨幅居于前列。结合宏观经济逐步企稳向好的背景， 预计银行股估值或迎来拐点。

分机构看，近一个月，股份行上涨14.52%，领先其他版块。与股价表现相呼应的是，在各机构中，股份行业绩表现较为亮眼。其中兴业银行、招商银行、光大银行、中信银行以及浦发银行，单季度归母净利润同比增速分别为34.6%、 32.7%、38.0%、66.1%和 28.6%，较三季度提升显著，带动全年归母净利润增速基本实现由负转正。

各路资金纷至沓来

银行股估值或迎来拐点之际，各路资金也纷至沓来。

北向资金近一个月持续流入大金融版块，其中招商银行净买入居首，为54.9亿元，遥遥领先其他个股。此外，兴业银行净流入4.73亿、平安银行净流入2.02亿。

随着新能源、白酒等前期抱团品种估值抬升，机构也把持仓配置投向了性价比更高的银行板块。

以明星基金经理谢治宇为例，旗下兴全合润上市交易报告书显示，1月21日，基金资产中金融持仓占比13.55%，较2020年四季度末增长了6.85个百分点。四季度还无缘十大重仓股名单的兴业银行，一跃成为第三大重仓股，持仓市值11.1亿元，持仓占比4.59%。粗略估算，1月以来，谢治宇至少买入逾5亿元兴业银行。

银行还遭遇真香定律，多次在公开场合看空银行的私募大佬林园，买入了押注银行的指数基金。

鹏华中证银行指数型基金上市交易公告书显示，深圳市林园投资管理有限公司-林园投资133号私募证券投资基金位列其场内基金份额持有人名单中的第四位，持有份额为2344.97万份，占场内基金总份额的1.71%。

对此，林园表示：“133号是我们客户的专户产品，不对外发布，净值也不对外公布。这个专户的金额非常小，会进行打新，也可以买入基金。”

业内人士表示，机构资金已经成为当前市场的主要增量。2021年，基金销售持续火爆，“日光基”频现，新基金建仓通常也会选择安全性较强的银行股、保险股。