GameStop传奇叠加“就地过年”利好刺激A股游戏板块逆市大涨
昨日一家以游戏零售为主要业务的公司GameStop(美股代码是GME，中文译名为游戏驿站)股价大涨超133%刷屏。这家专卖二手电玩游戏，五套只卖10美元的全球规模最大电视游戏和娱乐软件零售业巨头，如今红红火火，由于该股短短10个交易日上涨16倍多，散户抱团的GameStop传奇在华尔街已经造成巨大轰动。
同一个世界，同一个梦想。在数字游戏越来越受到玩家青睐，疫情又在极大程度上影响了线下的情况下，线上零售、云游戏等宅经济概念，无一不是逆风而行成为这时代的赢家。大样彼岸的游戏股发疯，A股这边，同样因“就地过年”预期让“宅经济”再上风口，作为主力军的游戏板块亦率先扛起大涨的旗帜，27日以“一片红”的方式率先先涨为敬。
10月27日，国务院联防联控机制举行了《关于做好人民群众就地过年服务保障工作的通知》新闻发布会。国家发改委相关负责人表示，为营造良好的节日氛围，更好地满足就地过年群众的精神文化需要，要增加网络、电视、广播等文化体育节目的供应，要鼓励提供免费的流量，提供网络视频APP限时免费电影放映等线上服务;在做好疫情防控和限量、预约、错峰的前提下，用多种方式满足就地过年的群众节日期间线上线下的文化需求、体育需求，要保障公共空间开放时间和旅游产品供给等。
另外，据国家新闻出版署官网显示，2021年首批游戏版号已经下发，共84款国产游戏获批。其中，42款为休闲益智类游戏，42款为移动手游。在此次获批版号的游戏中，重点游戏包括腾讯NEXT Studios工作室研发的新概念格斗游戏《金属对决》，以及《斗罗大陆-斗神再临》等。业内分析，发改委传递的消息本质是鼓励春节居家减少外出，鼓励提供免费流量叠加版号供给侧改革后多款新游戏密集上线，将直接刺激文娱游戏的消费需求。
“就地过年”利好 游戏行业龙头将受益
2020年底进入冬季以来，国内疫情呈现点状式散发的情况，疫情防控形势严峻。鉴于又临近一年一度的春运人口大迁徙的重要时间点，2021年1月以来，许多国企、事业单位鼓励职工就地过年;随后，多地跟进发出非必要不返乡的建议，倡导就地过年，多省市也陆续宣布为就地过年人士发放补贴。因此，基于政策和出行数据，预计今年就地过年的人数将增多、甚至可能大超预期，宅经济2.0时代或悄然上线。
事实上，就地过年、减少外出等疫情防控倡议对以游戏为代表的宅经济的确是重大利好，这在2020年上半年已得到证实。当时，武汉封城，湖北疫情牵动签过人们的神经。受疫情影响全民强制居家隔离，恐慌情绪下“打游戏”成为了人们日常消遣娱乐的重要方式，“宅经济”崛起，游戏行业进入“小牛”阶段。2020年上半年游戏行业用户数量和在线时长等数据大幅增加，多数游戏公司都交出了亮眼的成绩单。据App Annie发布的报告，2020年二季度全球用户在移动游戏上的支出超190亿美元，加上一季度的234亿美元，上半年合计超424亿美元;二季度移动游戏周均下载量保持在10亿次水平，同比增长20%，达历史最高水平。
与此同时，大厂商也在加快新品上线节奏，以期抢占市场先机。有数据显示，有25家国内厂商在一季度将陆续推出52款新品游戏。以头部大厂腾讯为例，公司在1月推出了包括《妄想山海》在内的多款新游。其去年12月上线的《使命召唤手游》颇受玩家好评，已成为各大畅销榜常客。网易也有多款新品在1月与玩家见面。其中，端游转手游的《天谕》上线后持续发力，排名不断提升，目前已成功晋级iOS平台时下畅销游戏榜单。三七互娱的开年巨作《荣耀大天使》表现优异，该款游戏于1月6日登陆各大平台，上线当日便进入iOS游戏免费榜第二名。此外，盛趣游戏、完美世界、中手游、吉比特等公司也将在近期推出新品。另外，根据以往惯例，每年春节及寒假假期相关产品的用户数量和在线时长也都处于“高位”，各家厂商也会有所布局，推出一些新产品和新年活动，以便增强用户黏性。
值得注意的是，国内游戏发行商出海竞争力近期也在持续提升过程中。根据SensorTower发布的数据，2020年12月在全球AppStore和GooglePlay的游戏收入排行榜中排名前30的中国手游发行商当月合计收入为21.6亿美元，占当月全球手游总收入的29%，且较2019年12月Top30中国手游厂商的总收入同比增长45%。有业内表示，这表明头部中国手游发行商在全球的整体市场份额正进一步提升，中国手游出海竞争力继续增强。有券商研报直言，当前游戏市场景气度回升，上游内容方话语权加强，版号供给侧改革，叠加此次“就地过年”的政策引导催生行业利好，行业龙头将受益。
网络游戏板块异军突起逆市领涨
游戏板块的整体上涨，与“就地过年”的倡议有很大关系。天风证券研报认为，今年春节疫情防控提倡“就地过年”，有望显著提升居民居家时长，进而催生新一轮“宅经济”，而游戏作为线上娱乐和社交方式预计将继续受益。
华泰证券研报也指，一季度游戏行业同比增速压力有望得到一定缓解，春节期间游戏流量也有望迎来短时红利。当下对于游戏板块底部特征已经较为明显，中长期角度看行业需求不断增长，行业竞争格局不断改善，当下位置是中期角度配置的好时候，建议在当下积极关注游戏板块的投资机会。
市场方面，1月27日，沪深两市游戏板块异军突起，领涨A股市场。个股方面，艾格拉斯、游族网络、电魂网络、凯撒文化、博瑞传播、祥源文化等十余股强势涨停，迅游科技、完美世界、星辉娱乐、中青宝等上涨逾6%，此外，创业板的金科文化涨幅16.52%，盛天网络、掌趣科技亦涨超10%。
1月28日，云游戏板块再度强势大涨。截至午间，网络游戏板块指数上涨近3%。板块内个股中，其中天顺网科技(300113-CN)大涨逾17%，佳创视讯(300264-CN)、天舟文化(300148-CN)涨超13%，凯撒文化(002425-CN)、艾格拉斯(002619-CN)、欢瑞世纪(000892-CN)、祥源文化(600576-CN)、众应互联(002464-CN)等多股涨停，华闻集团(000793-CN)涨逾9%触及涨停，迅游科技(300467-CN)涨逾8%，三五互联(300051-CN)涨近7%，贤丰控股(002141-CN)、恺英网络(002517-CN)等多股大涨超5%。
作者：毛莉