三家顶级机构最新持仓曝光,都在加仓这个方向
随着A股结构性分化之势愈发显著,机构抱团股异动回调,使得增量资金便会自然而然寻找新的“抱团方向”,而这也并不意味着热门的“抱团品种”就完全失宠,而是在大格局下,保持对消费、科技等长期性赛道的关注同时,在确定性和成长性之间寻找一个配置平衡点。
在近期,各大公募也是相继披露了年报,看到公布的持仓,基金君发现非常有特色:
下面,基金君便为大家划划重点,聚焦几位明星大佬的最新调仓换股动向。
萧楠:加仓顺鑫农业,提高汽配、养殖配置比重
(1) 易方达科顺定开混合
首先是8年打造近6倍消费神基的“消费之王”萧楠,由他管理的易方达科顺定开混合属于定期开放基金,基金规模为5.33亿,任期总回报135.57%。从2018-10-26成立以来,截止目前已取得135.57%的收益,1年收益率76.91%,同类排名176/1891;年化收益率在46.64%。
截止到去年四季度,易方达科顺定开混合基金份额净值为2.2812元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为24.85%,同期业绩比较基准收益率为7.30%。
四季度基金份额并未发生变化,但其持仓方向上颇有看点。
可以发现,萧楠对持仓进行了一定的微调,四季度减仓山西汾酒,而持有的部分由于流通受限一般是通过大宗交易买入,但其已取代五粮液已成为第一大重仓股,而茅台从第二大重仓股退至第五大重仓股,不过持股数没有发生变化,继续将白酒作为核心配置,保持持仓,反而减持了啤酒。
最为显著的便是腾讯取代华润啤酒成为了新进前十大重仓股。这一操作不难理解,如今南下港股通资金一直都在“买买买”,对腾讯控股、建设银行、美团、工商银行等龙头标的持仓市值超过1000亿港元。此外,本次也加仓了顺鑫农业,净值比例提高至7.30%。
整体上,在保持组合稳定的前提下,进行趋向平衡的结构性调整。
(2) 易方达消费行业股票基金
同时,他管理的易方达消费行业股票基金,基金规模为241.84亿,任职回报率24.79%。从2010-08-20成立以来,截止目前已取得420.50%的收益。
截止到去年四季度,易方达消费行业股票基金份额净值为5.274元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为29.17%,同期业绩比较基准收益率为21.25%;股票仓位达8到7.31%,略有提升。
从前十大重仓股来看,其依旧重仓持有白酒股,合计占基金资产净值的近一半。该基金前十大重仓股分别为:山西汾酒、泸州老窖、五粮液、美的集团、贵州茅台、古井贡酒、顺鑫农业、中国中免、青岛啤酒、福耀玻璃。
此外,格力电器、东阿阿胶退出其前十大重仓股,中国中免和福耀玻璃新晋前十大重仓股,在一定程度上提高了汽车零部件、养殖、免税零售等板块的配置。
刘格菘:减仓新能源增配医药
“股基冠军”刘格菘管理的广发小盘成长混合A的四季度调仓也出现了明显调整,股票仓位达到94.42%,创下2018年以来的新高。
这一基金规模高达154.93亿元,成立将近有15年,刘格菘任期总回报216.52%,1年收益率66.99%,同类排名320/1009;3年收益率177.17%,同类排名15/609;年化收益率在19.07%。
截止到去年四季度,广发小盘成长混合A基金份额净值为3.5404元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为12.81%,同期业绩比较基准收益率为3.78%。
在四季度,刘格菘对隆基股份、通威股份进行减持,亿纬锂能持股保持不变,成为第一大重仓股,可以发现,他对新能源行业持长期态度,整体还是看好。
除此之外,重点配置集中在云计算、半导体、医药等成长行业。其中,加大了对医药的配置,加仓康泰生物,泰格医药成为该基金新进前十大重仓股;兆易创新、三安光电两只芯片股不见身影,而面板龙头京东方A取代其成为新进前十大重仓股。
本季度整体对顺周期行业关注较多,集中于龙头公司会带来的超额收益预期。
陈光明睿远系
(1) 傅鹏博:增加汽配、光伏配件比重
睿远成长价值混合A 规模在191.47亿元,由傅鹏博、朱璘共同管理,自2019-03-26成立至今,获得的收益为117.78%,1年收益率64.93%,同类排名356/1009,年化收益率53.20%。目前处于限额申购状态。
截止到去年四季度,睿远成长价值混合A基金份额净值为2.0648元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为10.83%,同期业绩比较基准收益率为9.19%。
回顾最新四季度,可以发现该基金依旧保持较高的仓位运行(89.04%),整体上没有太大的变化,主要是对锂电和光伏设备公司、汽车玻璃的主要供应商的配置做了相应的加仓调整,例如,对港股福耀玻璃的买入,整体持仓依旧继续关注建筑建材、光伏、化工、医药、白酒等子板块,尤其对核心标的持有占比较高。该基金前十大重仓股为东方雨虹、隆基股份、国瓷材料、先导智能、五粮液、福耀玻璃、立讯精密、三诺生物、新宙邦、贵州茅台。
(2) 赵枫:增加港股配置
睿远均衡价值三年持有混合A
睿远均衡价值三年持有混合A基金规模在98.44亿元,自2020-02-21成立至今,获得的收益为72.91%,6个月收益率27.97%,同类排名374/1237。目前处于限额申购状态。
截至报告期末,睿远均衡价值三年持有混合A基金份额净值为1.6157元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为17.37%,同期业绩比较基准收益率为10.71%。
截至2020年四季度末,该基金的股票仓位为91.31%,处于较高水平。前十大重仓股分别为华润啤酒、小米集团-W、万华化学、东方雨虹、万科A、威高股份、三诺生物、瀚蓝环境、生物股份、中远海控。整体上延续三季度的投资方向,坚持价值投资,聚焦周期行业龙头标的。
当然,除了热门板块的行业龙头依旧受明星基金经理偏爱之外,基金君也发现了,在近期大佬的频频出手下,从高配板块向低配板块的资金开始投入了银行股的怀抱。
从“巴菲特接班人”李录高调进军银行股,再到私募大佬林园也开始“打脸”持有鹏华中证银行指数LOF已然先行释放了这一信号。
基于宏观环境,经济基本面复苏与流动性充裕释放利好,低估值品种不断受到挖掘。虽然银行板块持续走出趋势性行情的几率不大,但由于近期多家上市银行年度业绩超出预期,业绩确定性叠加低估值优势使其成为较好的防御品种。
结语
事实上,抱团瓦解后开始调仓是个普遍现象,毕竟高估值泡沫下市场寻求再平衡再正常不过,大批增量资金总会找到它的洼地。
目前来看,无论何时,行业龙头依旧是机构重点配置的香饽饽,尤其是科技、消费、医药等赛道的机会需要放长远去看待,基金经理的调仓动向主要还是在做时间的朋友。