「每日收评」情绪与指数严重背离！豫能控股等高标出现退潮，大消费被资金抱团避险

财联社1月5日讯，指数午后集体走高，深成指涨超2%，个股跌多涨少，逾百股涨超9%，但市场情绪有所回落。板块上，资金聚焦乳业、白酒、食品加工等大消费板块，锂电、光伏、军工等板块分化，不过锂资源方向表现强势。个股上，市场高标泉阳泉、豫能控股、郑州煤电、太阳能、中原证券等个股重挫，高位指标股如金龙鱼出现了18%的巨震。

板块方面

今天轮动走强的是大消费、中欧贸易等板块。大消费板块包括乳业、食品加工、白酒、超级品牌等板块。中欧协议概念以航运板块为主。

大消费板块更受资金追捧，其中逻辑主要是大消费板块有大盘股定军心，而航运板块无。如何理解？白酒板块有贵州茅台，新能源汽车有宁德时代、比亚迪，食品消费有金龙鱼，光伏有隆基股份等，市场资金会以这些中军为锚，当板块中军创新高时都可能刺激板块拉升。

大消费板块在早盘短暂分歧后，午后有所回升。乳业板块加强迹象比较明显，截止收盘，涨停家数增加到9家。相比于白酒，乳业板块位置低，安全性价比或比较高。类似昨天掀起涨停潮的猪肉板块，乳业板块明日也可能分化，即前排股可能继续连板，而跟风股可能冲高回落。

消息面上，自去年6月以来，乳企纷纷提价。国盛证券、安信证券研报显示，根据近期渠道调研反馈，12月29日，伊利对旗下基础白奶产品进行提价，提价幅度3-5%。提价产品占常温奶比重约20%，预计销售收入约150亿元左右，预计增厚收入约0.8%。同时据国盛证券1月5日研报显示，蒙牛于12月底开始对旗下白奶产品进行提价，提价幅度约4-5%。

个股方面

豫能控股开盘后秒跌停，表明今天分化程度可能会比较剧烈，有几个方向分化较明显：1）特斯拉产业链昨日涨停潮，今日只剩下雅化集团、动力源、模塑科技、奥克股份连板，其中仅奥克股份是换手板。但类比光伏板块，趋势中军隆基股份大幅拉升时，走出了情绪龙头豫能控股。那么特斯拉产业链这里，趋势中军宁德时代近期大幅拉升，后续也可能走出一个情绪龙头；2）尾盘不少高位股跳水，如太阳能、中原证券等。

在情绪大分歧时，资金转向大消费、可转债、科技等板块进行避险。大消费板块本身有避险属性，乳业、白酒、食品加工等板块大涨；可转债板块中出现了可转债涨幅要比正股要大的现象；科技板块异动，主要是和高位抱团板块存在蹊跷效应的逻辑。

后市分析

指数方面，截至收盘，沪指涨0.73%，报收3528点；深成指涨2.16%，报收15147点；创业板指涨0.65%，报收3097点。沪股通净流出21.69亿，深股通净流出22.75亿。

根据经验，普涨日的次日一般分化，且隔夜美股收跌，所以今早指数分歧是预期内的。由于指数主升气势已经走出来了，出现第一次大分歧并不是什么坏事，资金往往回流博弈反弹，况且收盘看今天指数只是小分歧，指数依旧运行在主升走势中。

但有一点值得注意，券商板块连续两天走势低于预期了，昨天指数大涨且两市成交量破万亿，仅中原证券一家券商股涨停。今日两市成交量再次破万亿，但无一家券商股涨停。既然券商板块难出大行情，那么对指数的上涨预期也不能放太高。

情绪方面，涨停77家（排除ST股），比上一交易日减少28.04%；炸板27家，比上一交易日减少15.63%；创业板涨停6家，和上一交易日持平；跌停16家，比上一交易日增加60%。

当豫能控股开盘后秒跌停时，大概率表明今天情绪可能出现强分歧。尾盘情绪分歧加重，太阳能、中原证券等高位股跳水。解铃还须系铃人，明天豫能控股是观察的核心高标之一，该股不能再次大跌，否则情绪可能进入退潮阶段。

市场要闻聚焦

1、伊利确认白奶产品价格将小幅上涨

1月5日讯，1月5日下午，针对海通证券调研称伊利、蒙牛基础白奶产品元旦后涨价3-5%的消息，伊利投资者关系部门向记者回复称，以利乐包为代表的“小白奶”产品价格将会有小幅调整，主要是受到国内生鲜乳价格上涨影响。 (澎湃新闻)

2、央行、住建部与重点房企座谈 融资“三条红线”试点有望扩围

1月5日讯，财联社记者从多个信源处独家获悉，近日央行、住建部召集重点房企举行座谈会，与会房企除了去年9月已参与融资新规试点房企，亦包括部分去年未参与试点的房企。知情人士称，融资“三条红线”试点有望扩围。财联社去年曾独家报道，2020年8月20日央行、住建部与12家房企在京座谈，9月融资“三条红线”新规在12家房企试点实施，监管部门要求试点房企在2023年6月30日前完成降负债目标。