信达证券A股上市又近一步！申请已获证监会受理，距离递交材料仅4个月，两个月前刚迎新董事长

财联社（北京，记者陈靖）讯，近两年来，券商A股上市的节奏进一步加快。近日，又一家AMC券商有望加快登陆A股。

中国信达发布公告，信达证券已就其股份于上交所上市向证监会呈交正式申请，并于2020年12月28日接获中国证监会发出的受理通知。

早在今年8月，中国信达曾表示即将拆分信达证券于国内交易所上市。同时，据财联社近日报道，信达证券董事长肖林已于10月20日辞职，新任母公司中国信达董秘艾久超为新任董事长。此次人事调整，可以认为是中国信达为信达证券上市的战略性操作，选派具有丰富经验的高级管理人员担任信达证券董事长，势必对信达证券上市有非常积极的影响。

递交材料后四个月获得受理

又一家AMC券商要来了。

12月28日，中国信达公布建议分拆信达证券并于上交所上市的最新进展，信达证券已就其股份于上交所上市向证监会呈交正式申请，并于同日接获证监会发出的受理通知。就有关上市申请而言，信达证券的招股书(申报稿)已呈交予证监会，并将适时登载于证监会网站(www.csrc.gov.cn)。

作为信达证券持股99.33%的控股股东，中国信达资产管理股份有限公司的前身是中国信达资产管理公司，成立于1999年4月19日，是经国务院批准，为化解金融风险，支持国企改革，由财政部独家出资100亿元注册成立的第一家金融资产管理公司。2010年6月，在大型金融资产管理公司中，中国信达率先进行股份制改造，2012年4月，首家引进战略投资者，注册资本增至301.4亿元人民币。2013年12月12日，中国信达在香港联交所主板挂牌上市，成为首家登陆国际资本市场的中国金融资产管理公司。

作为一家为客户提供综合金融服务的金融集团，中国信达在中国内地设有33家分公司，在内地和香港拥有9家从事资产管理和金融服务业务的全资或控股一级子公司，业务遍及内地及港澳地区，集资产管理、投融资、证券、期货、基金、信托、租赁、保险、地产于一体，能够为客户提供多元化的综合金融服务。

但是与已在A股上市的另一家AMC系券商东兴证券相比，信达证券的业绩并不如人意。财联社记者根据证券业协会发布的数据梳理发现，最近五年，信达证券的业绩年年下滑。

2015―2019年，信达证券分别实现营业收入48.45亿元、22.43亿元、17.59亿元、14.58亿元和16.32亿元，分别在行业中排名30名、41名、45名、50名和50名；分别实现净利润20.67亿元、5.09亿元、3.33亿元、1.13亿元和2.10亿元，分别在行业中排名28名、50名、53名、53名和63名。五年时间，信达证券盈利能力从行业靠前的水平滑落至行业中游。

但经历阵痛和一系列大刀阔斧的调整后，2020年信达证券业绩表现亮眼。截至上半年，公司实现合并口径营业收入15.84亿元，净利润4亿元，较前三年经营业绩显着增长。

2018年以来已有多次人事调整

事实上，自2018年开始，信达证券就已经进入改革阶段。

2018年8月，信达证券母公司中国信达迎来新任董事长，由原东方资管总裁张子艾担任。业内人士分析，信达证券近年来的管理层更换或许也是集团领导对公司战略的一个统筹安排。

2019年12月，信达证券在北京金融资产交易所公告了相关增资项目。公告显示，公司拟募集资金39.62亿元，以推动公司加速转型，优化业务结构和收入结构，促进公司长期健康稳定发展，而本次增资也将改变信达证券股权结构。

与此同时，2019年以来信达证券高层人事多现调整。2019年4月，信达证券董事长、总经理双双进行变更；2019年10月以来，各业务部门也进行公开招聘，透露出“大跨步”转型的意图。据此前公司官网发布的消息显示，公司拟对研究开发中心和投行两大部门进行扩招，其中研究开发中心所招聘的岗位竟然涉及包括首席策略研究员、首席宏观研究员在内的23个细分行业的首席研究员。

到了2020年5月，信达证券正式成立数字金融部，由原中信证券网金负责人徐营立担纲。他表示，“此次信达证券数字金融部的设立有望成为该公司数字化转型的重要推动力。同时，就在6月，信达证券方面再次传来与方正证券研究所合并的消息。

10月21日，中国信达董秘艾久超拟任信达证券董事长，原任董事长肖林于20日辞任。公开信息显示，艾久超拥有人民大学经济学学士学位和矿业大学高级管理人员工商管理硕士学位，此前曾任职国家煤炭工业局，并于2000年9月获国家煤炭工业局评为高级经济师。2000年9月至2016年4月，艾久超历任中国信达总裁办公室高级经理、总裁办公室副主任、总裁办公室副主任(主任级)兼合规管理部总经理、董事会办公室主任；2016年4月至今兼任战略发展部(金融风险研究中心、博士后管理办公室)总经理，董事会秘书；2020年5月，艾久超任中国信达联席公司秘书。

对于券商这个完全依靠人才的行业而言，中层的调整是非常正常的事情。市场分析人士表示，信达证券的人事调整，一方面是因为业务的快速增长，另一方面是因为其拥有了更多地业务牌照，这都让信达证券对优秀人才有着远超同业的渴望。另外，证券行业本身人员流动也大，这种调整非常具有证券特色。记者注意到，信达证券的人事调整后，新任中层从履历上看，普遍具有头部优秀券商背景，比原来的人员更为优秀。这更是公司所乐见的改变，其上市的预期更为乐观。

结合此前顺利IPO的另一家AMC系券商东兴证券上市前有过类似动作，信达证券增资后会否有更进一步的架构梳理、战略“大跨步”，市场极度关注。

还有这些券商将发起上市冲刺

值得注意的是，今年以来，包括财达证券在内，已有7家券商登陆资本市场。具体来看，中银证券、中泰证券、国联证券、中金公司顺利在上交所主板完成上市，湘财证券借道哈高科、英大证券借道置信电气完成曲线上市，此外还有万联证券处于证监会反馈问题阶段，上海证券大股东增资获批，均上市可期。

未来哪些券商还将谋求上市之路？

首先，规模效应是衡量券商发展的重要指标，从总资产来看，华融证券（657.74亿）、渤海证券（529.38亿）、华福证券（483.36亿）、信达证券（454.07亿）、民生证券（444.58亿）在未上市券商中名列前5。

净资产来看，渤海证券（199.14亿）、国开证券（160.61亿）、华龙证券（144.11亿）、华福证券（143.4亿）、华融证券（119.64亿）则位列前五。

开源证券是今年提出股东增资动作最大的非上市券商。

5月18日，开源证券宣布完成第七次增资扩股缴款验资工作。陕西煤业化工集团有限责任公司、陕西财金投资管理有限责任公司、陕西地电股权投资有限公司联袂注资28亿元。至此，开源证券净资产规模突破100亿元，在行业133家券商中，有望跻身前50名。

开源证券表示，陕煤集团、陕财投、陕电投此时重金入股，充分体现了新老股东单位对开源证券经营业绩和长远发展的认可，进一步增强了公司的资本实力、盈利能力和抗风险能力，提升了公司在陕西乃至全国市场的品牌影响力。将为开源证券持续向高质量发展转型，加速推动IPO进程增添新的强大动能，为公司坚定迈向“全国一流券商”战略目标奠定扎实基础。

记者了解到，开源证券目前已启动IPO计划，力争在2至3年内完成上市。根据接近公司人士预计，公司在“十四五”中期将实现净利润10亿，市值达到500亿；在“十四五”末将达到净利润20亿、市值1000亿的目标。

华龙证券2018年8月从新三板退市以来，也一直在谋划上市。2019年报中，华龙证券明确表示，公司将继续严格贯彻落实董事会决策部署，凝心聚力、主动作为，以落实董事会职权改革试点为契机，积极推进市场化改革，畅通体制机制，提升专业能力，打造核心竞争力，确保完成上市申报。

华龙证券在2019年报中提出，围绕年内完成上市申报、保证股东权益保值增值的战略规划，公司将从立足解决目前存在的突出问题入手，通过加速市场化改革，加快人才培养及引进；强基固本，增强责任担当意识；明晰市场定位，推动业务整合转型发展；坚守合规底线，化解风险隐患；稳健经营，确保各项经营目标任务分解落实并得以实现。

记者梳理券商2019年报后发现，渤海证券、华福证券、上海证券、首创证券、财信证券、新时代证券、国开证券等7家券商均未在2019年报中披露上市意向。

据接近国开证券人士透露，国开证券的上市之路主要是受来自上级部门的阻力，其次，国开证券在引入市场化的高管方面也未见成效。据知情人士透露，国开证券一直想要引入强有力的外部市场人士加盟，但限于国有背景种种原因，未能成功引入外部高管。

东莞证券的上市之路目前暂告中止。证监会网站查询显示，东莞证券于2017年1月5日报送招股说明书。今年1月20日，有投资者在互动平台上向锦龙股份董秘提问东莞证券的审核进度，董秘回复，东莞证券IPO事项目前仍处于“中止审查”状态。公司将根据东莞证券IPO事项进展情况，及时履行信息披露义务。

也有业内人士提出了不同意见。一位非银分析师对记者表示，小而美往往更好，当然目前小而美的券商少之又少，上市与否更像是券商和股东、战投、监管之间的博弈。

上海证券未来的上市之路或将提速，据财联社此前报道，上海证券大股东百亿增资日前获批，长城证券前总裁何伟履新上海证券，多重因素都将成为公司上市冲刺的助力。

除此以外，民生证券以母公司上市的形式完成变相上市，东海证券、国都证券目前在新三板挂牌。