从互联网存款「江湖生变」，看直销银行的行业机遇

近日，邮储银行公告称，拟全资发起设立直销银行子公司，注册资本拟为50亿元。

另此前不久，招商银行收到银保监会批复，获准与京东数科旗下网银在线（北京）商务服务有限公司（下称“网银在线”）共同筹建招商拓扑银行股份有限公司（下称“招商拓扑银行”）。

由此可见，在百信银行成立三年之际，停滞已久的直销银行牌照迎来开闸期。不过，与此同时，柒财经了解到，多家互联网金融平台相继下架互联网存款产品。

01直销银行牌照重新开闸

据邮储银行发布公告，早于7月，其董事会召开会议并审议通过《关于调整中国邮储银行设立直销银行子公司方案的议案》。

不过，由于投资尚存不确定性，邮储银行决定暂缓披露。而在近日，邮储银行收到银保监会的批复，获准筹建直销银行子公司。

柒财经了解到，该子公司名称拟为中邮邮惠万家银行有限责任公司（下称“邮惠万家银行”），邮储银行持股比例为100%。且前者拟作为后者所属一级全资子公司运营管理。

总的来说，邮惠万家银行是继百信银行、招商拓扑银行之后，第三家官宣获准筹建的独立法人直销银行，另还是首家银行全资独有的直销银行。

具体来讲，招商银行与网银在线分别认购招商拓扑银行14亿股、6亿股普通股股份，入比例分别为70%、30%。而百信银行是由中信银行与百度公司联合发起的。

可见，“股份制银行+大型科技公司”CP组合诞生了百信银行、招商拓扑银行。而邮惠万家银行拟由邮储银行“单独抚养”。对此，有观点认为，现处拟设立阶段，或存在变数。

另需特别指出的是，招商拓扑银行、邮惠万家银行两者获批筹建消息相差仅10日，而首家独立法人直销银行——百信银行已展业三年。

且在直销银行牌照重新开闸之际，互联网存款产品被多家互联网金融平台下架。

02互金平台销售银行存款属“无照驾驶”

所谓的互联网存款，具体是指银行通过第三方互联网金融平台销售存款产品，产品和服务由银行提供，平台提供存款产品的信息展示和购买接口（债权债务关系存款人与银行）。

柒财经注意到，平台下架互联网存款前，央行金融稳定局局长孙天琦就该产品公开表示，互联网金融平台销售银行存款产品，属“无照驾驶”的非法金融活动，应纳入金融监管范围。

具体来讲，银行在互联网金融平台推出存款产品，在加大揽存力度，拓宽获客渠道，消费者得到便利服务同时，突破了地方法人银行经营的地域显示。

“部分地方银行通过互联网银金融平台得以从全国吸收存款，从负债业务看已成全国新银行。此类存款流动性特点有别于传统储蓄存款，给监管部门和金融机构带来新课题。”孙天琦称。

在柒财智库高级研究员毕研广看来，互联网存款产品模煳不清。一种可能是大额定期存单，还有一种可能是结构性存款或理财。

另外，“借助平台引流或代销，同样违反了《金融消费者权益保护法》，之前资管新规明确规定，任何无资质的互联网平台或企业不允许代销资管或理财产品。”毕研广称。

值得一提的是，目前，互联网贷款得到监管。《商业银行互联网贷款管理暂行办法》对风险管理体系、数据、模型管理及信息技术风险管理与贷款合作管理等有了明确的规定。

此外，12月中旬，《互联网保险业务监管办法》正式出炉。麻袋研究院高级研究员苏筱芮在某平台撰文称，未来预计会出台互联网存款相关办法，明确“助存”定位。

她还表示，数字经济时代，商业银行加速数字化转存，线上揽储拥有基本逻辑与必然需求，一棒子打死显然不现实。

另毕研广指出，对于互联网存款来讲，金融机构或者直销银行直接从自己的APP或者通过网银销售没有问题。此时，独立法人直销银行扩容，作为正规军入场。

北京看懂研究院高级研究员卜振兴接受柒财经采访时提到，目前监管对没有金融牌照但是从事金融业务的互联网企业加强了监管，存款业务只能是由持牌机构开展，对于规范银行业的存款业务具有积极意义。

且他还认为，直销银行是银行业务的线上化，也是持牌金融机构，与互联网贷款经营的主体不同，风险管控的标准也不一样。直销银行是适应银行业务线上化发展趋势提出来的，对于促进行业技术进步、提升服务质量都有正面作用。