券商晨会精华：三季度盈利修复超预期将继续点燃市场

财联社10月13日讯，昨日指数放量单边上行，午后持续逼空，两市下跌个股不足200只，逾140只个股涨超9%，市场赚钱效应持续高涨。市场题材遍地开花，数字货币、深圳等板块受周末消息刺激开盘走高，特高压、风电、充电桩等板块轮动拉升。整体上来看，资金连续做多，大盘重返强势区域，市场人气表现亢奋。

隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨0.88%，标普500指数涨1.64%，纳指涨2.56%。大型科技股普涨，苹果涨6.35%，创近两个半月以来最大单日涨幅。

今日券商晨会上，国泰君安证券表示，双节后市场接连大涨突破震荡区间中枢，风险偏好抬升是交易核心，而Q3盈利修复进程超预期将继续点燃市场，科技+可选消费为主。山西证券表示，十月份重点关注以下事件，首先是上市公司三季报业绩披露；另外关注美国大选进程和全球疫情的二次暴发情况；最后是本月底的五中全会关于十四五规划的内容。

国泰君安证券：Q3盈利修复进程超预期的概率较大

当前全A共有520家上市公司披露Q3业绩预告，依据历史经验披露进程约1/3，其中家电、轻工、汽车等可选消费及电新等成长板块信号较为积极，超预期概率较大。

科技作为盈利修复周期中最闪亮的星，科技成长仍是全年关键。虽然短期风险偏好下行将压制科技板块，但打造“内循环”下，市场预期将逐渐转向政策足以对冲科技板块面临的外部冲击，使科技的预期底有望提前出现。

细分赛道推荐：新能源及新能源汽车/消费电子（苹果链）/光模块/IDC/半导体。

消费方面，边际修复的消费倾向+扭转上行的利率预期指示把握可选消费良机，从抱团确定性到布局不确定。第一，可选消费比必选消费盈利端更有可能超预期；第二，利率上行预期挤压高估值板块，尤其是必选消费；第三，风险偏好抬升利好可选消费。

细分赛道推荐：酒店/汽车/家居/航空/旅游/家电。

山西证券：市场情绪升温导致快速反弹 短期指数有望冲击箱体上轨

上周唯一交易日北向资金超过百亿的流入一定程度上带动了市场情绪回暖。近日北向资金继续大量流入，券商板块表现强势，出现新一轮中短期行情迹象。从宏观经济角度上来看，我们延续之前经济持续复苏和外部扰动影响可控的判断，中长期维持A股震荡向上走势判断。从指数走势角度来看，前期指数在箱体底部震荡筑底了较长一段时间，市场情绪升温导致快速反弹，短期指数有望冲击箱体上轨。

板块方面，受深圳数字货币红包消息影响，昨日数字货币概念板块涨幅较大。数字货币应用未来还将不断推进，可持续关注相关板块。此前，国务院的《新能源汽车产业发展规划》获批体现了国家对新能源汽车产业的长期发展规划，新能源汽车在产业结构优化升级、核心技术创新等方面将有亮眼的表现，随着新能源汽车技术进步、基础设施建设完善，有望持续成为新能源汽车规模高增速、满足各类消费者需求的动力，中期推荐关注新能源汽车概念板块。光伏板块9月份表现较好，北向资金持续流入板块内龙头个股，目前其持股比例较大，短期或存在一定的回调压力，不过目前板块估值相对合理，资金关注度较高，中期可继续关注。