北向资金憋坏了！连续两个交易日爆买超百亿 牛市味道回来了？

财联社（上海，研究员 张扬）讯，延续10月开局的良好态势，今日两市再度大涨，量能也明显放大，北向资金再度大手笔扫货，市场做多情绪高涨。

三大股指全线大涨

今日三大股指高开高走单边上涨，延续强势走势。截至收盘，沪指涨逾2%，创业板指涨近4%。指数大涨的同时，两市量能也明显放大，显示增量资金稳步入场。创业板本轮反弹尤为强势，仅仅两个交易日，创业板指涨幅接近8%。

值得注意的是，与10月首个交易日大涨不同的是，今日指数上涨的过程中，权重板块发力较为明显，其中保险及券商股表现较为强势。

市场做多情绪重燃及券商股的强势上涨或与国务院六方面17举措提高上市公司质量”即“国17条”消息刺激有关。近日，国务院印发《关于进一步提高上市公司质量的意见》。《意见》提出，探索建立对机构投资者的长周期考核机制，吸引更多中长期资金入市；全面推行、分步实施证券发行注册制；完善退市标准，简化退市程序，加大退市监管力度；严格落实证券法等法律规定，加大对欺诈发行、信息披露违法、操纵市场、内幕交易等违法违规行为的处罚力度。

开源证券非银金融团队高超等人最新发布的研报认为，国务院15年后再提做强上市公司，纲领性文件落地意义重大。助力股市“慢牛”，券商业务全面受益。

北向资金再度扫货超百亿元

与9月北向资金偏谨慎而大幅净流出的态度截然不同。继10月9日净买入112.67亿之后，北向资金今日再度开启扫货模式，截至收盘，北向资金当日净买入金额为135.1亿元。这也是连续两个交易日北向资金净买入金额超过百亿元。

随着北向资金返场，白马股今日表现也较为出色，中国平安、招商银行、五粮液、贵州茅台等纷纷放量上涨。

国泰君安陈显顺团队10月10日发的研报指出，四季度看好外资增量流入。并指出9月北上净流出的原因在于此前不确定环境下风险偏好的下降与重仓股风险补偿的不足，进而切换买入低风险特征的债券与周期类股票。向后看，接近美国大选，风险逐步落地与定价，中国经济复苏与盈利修复纵深，尤其是私人部门经济动能边际修复，认为四季度外资有望增量配置A股。

机构看好后市行情

10月份市场走强，投资者的乐观情绪也在升温，多家机构明确表达了对后市的看好态度。

中信证券最新报告表示，外围不确定性逐渐落地，国内确定性不断提高，基本面的复苏将驱动增量资金入场，推动A股10月突围，开启一轮中期慢涨。

配置上，中信证券建议10月重点关注顺周期板块和科技龙头，顺周期板块主要包括受益于全球经济复苏和弱美元的有色和化工，以及国内消费强劲修复的可选消费板块，科技领域重点关注新能源汽车和消费电子等。同时，重点关注受益于“十四五”产业、人口和能源政策催化的品种。

新时代证券10月11日发布的研报指出，7月中旬以来的调整中，各类利空（IPO放量、查配资、房地产调控）不断冲击市场，但是相比2019年4-5月，2020年3月的两次调整，杀伤力小很多，这反应了股市长期趋势的扭转，股市长期趋势已经由震荡市转为牛市。而牛市中，调整一旦结束，再次开启上涨后，幅度往往比较可观，10月份可能会迎来牛市的上涨，一旦确立，投资者对震荡市的心理惯性也将会真正改变，牛市也会像震荡市一样，形成新的惯性和信仰。9月后有可能进入真正的风格切换，建议增配金融周期，重点关注汽车、机械、有色、券商、航空。