「焦点复盘」题材引爆赚钱效应，指数气势如虹，量能仍存隐忧

今日共82股涨停，20股封板未遂，封板率为80%，创业板涨幅10%以上个股达42只，恒星科技4连板领涨，晨曦航空3连板。盘面上，收涨个股3780只，跌个股近200只，光伏板块上演涨停潮，光刻胶、次新、消费电子等板块指数涨幅居前。

外围市场假期普涨，部分利空消息被市场消化，A股指数今日大涨。个股方面，创业板晨曦航空3连板，主板恒星科技4连板，节前涨停的14股中有7只成功连板。就今日指数表现，暂且只能够定义为报复性反弹，主要是外围市场为A股创造了反弹环境，指数一鼓作气杀入箱体中轴线位置，面临上方套牢筹码的重重压力，指数涨幅气势如虹但量能并未实质性放大，场内外资金多数处在观望态势，彻底扭转趋势仍需放量走出突破性行情。

安信证券认为，展望十月应该乐观看待后续行情。首先，长假期间并未出现重大的风险事件，反而展现出中国经济的强大韧性、消费的巨大潜能。其次，从历史上看，08-19年的12年间，节后开门红(五个交易日上涨)的概率达到75%，仅有的三次下跌中有两次分别是08年和18年的特殊原因造成的，而节前5个交易日的下跌往往都预示着节后的开门红。再次，无需过度担忧欧洲疫情的二次爆发，十一期间欧洲股市已经企稳回升，对A股负面影响更是有限。总体来说，国内基本面组合依然较优，经济复苏仍在深化，政策层也并未释放边际收紧信号，体现“跨周期”思路。未来一个阶段，A股企业盈利预期有望上修，流动性预期将趋于平稳，五中全会及“十四五规划”建议稿等有望提振市场风险偏好。

焦点板块及个股

光伏再次上演涨停潮，这次规模要远高于此前的几次，相关涨停个股近30只。基本逻辑此前文中已经提及多次，今天的表现主要受外围相关个股刺激，美股的清洁能源公司 Nextera Energy 市值一度超过了传统能源巨头埃克森美孚，短暂地成为了美国最大的能源公司，还有国内在香港上市的福莱特玻璃以及在美国上市的晶科能源，在节日期间均是疯狂大涨。这些表现直接刺激A股投资者，导致今日盘中上演涨停潮。

整个板块开启涨停潮，资金的认可程度极高，比较明显的加速阶段，但是部分标的年内涨幅已经比较高，也需要提防兑现风险。从个股上看，锦浪科技今年涨幅已经达到450%，隆基股份总市值突破3000亿，通威股份1250亿，这些公司的表现都为其它个股打开了补涨空间。从市场短线角度上看，恒星科技目前是短线龙头，创业板的青岛中程2连板，这两个标的比较单纯的情绪博弈，基本面上没有什么亮点，符合市场对于短线炒作个股的选择条件。主板的亿晶光电、福莱特也2连板，福莱特属于业绩驱动型，在短线爆发力上会比较欠缺，以机构资金为主导。从产业链角度上，暂且可以分为玻璃、组件、运营、逆变器、设备、多晶硅等，如果有标的出现超预期表现，估计会有资金从这个角度挖掘补涨。

新能源汽车产业链也有出色表现，欧洲电动车销量势如破竹，一季度由于碳排放法规带来的影响，欧洲新能源车呈现迅猛发展态势，整体同比上涨达80%，渗透率达7.5%，同比上涨4.4Pcts；但是突如其来的疫情，导致欧洲汽车产业在4月进入至暗时刻，产销端纷纷遭到重创，5月份则呈现一定的回暖趋势，6月份已逐步开始强势复苏。在经过5-6月份快速回暖后，7月份欧洲市场新能源车销量同环比皆有大幅增长。8月份尽管由于淡月，部分国家有小幅度的环比下滑，但总体仍然维持同比显著上升趋势。根据安信电新团队的预测，欧洲9月销量为16.5万辆，同比增长181%，前9个月累计销量77.67万辆，同比增长105%，且向上趋势不改，在此情况下，我们预计欧洲全年将实现120万辆销量，同比超120%的增长，有望成为全球第一大车市。

从细分上看，零部件、六氟磷酸锂、锂电池都有出色表现，此外还可以关注车联网方向上的扩散。该方向应该会有一个新赛道，1）技术端：车联网是5G最主要的应用领域之一，5G的低时延、高可靠、高速率等特性将为车联网行业带来巨大变革。就车联网应用而言，5GR16标准冻结，将支持V2V、V2I直连通信，实现支持车辆编队、半自动驾驶、外延传感器等更丰富的应用场景；2）政策端：车联网支持性政策频发，行业迎关键政策窗口期。3月份，政治局常委会提出加快5G网络、数据中心等新基建建设进度，随后国家发改委和工信部明确将车路协同应用纳入2020年重点支持的5G新基建7大工程之一。行业过去两年增长率均为100%，预计未来三年CAGR35.7%，持续维持高增长态势。

车路协同V2X市场空间测算。目前我国车路协同V2X产业短期主要靠政策驱动，路侧及车载端市场合计约4000亿。1）路侧端：据测算，路侧端V2X市场近2000亿，其中高速、非高速及城市路口分别为52.4/1702/175亿。短期是高速路侧基站建设带来的市场；长期则是V2X基站在非高速及城市路口的持续渗透。2）车载端：短期看，政策驱动部署强监管车辆，包括两客一危、出租车、重卡及公交车，市场空间约120.8亿。长期看，随着成本不断降低，V2X通信系统将渗透至公车、私车领域，行业空间有望拓展15倍至2000亿。

半导体芯片概念股尾盘异动，领涨个股主要是材料方向。第三代半导体材料在“十四五”上的预期还在，目前阶段应该是以资金自救为主，在利好兑现之前应该还有反复机会，目前比较出彩的个股是广信材料以及走趋势的捷捷微电，可是适当关注是否会有超预期表现以及带动板块情绪的机会。

今日涨停分析图：