「焦点复盘」两市成交额仅7月初三分之一，军工股再度大涨，先行指标预示业绩释放能力

今日共24股涨停，8股封板未遂，封板率为75%，连板股仅有恒星科技。盘面上，收涨个股近2650只，收跌个股近1200只，军工板块领涨两市，半导体芯片、养殖业、农业等也有不错表现，煤炭、汽车整车、银行等少数板块指数收跌。

指数收涨，成交额持续萎靡，仅有7月初的三分之一。就指数目前的位置，处于可上可下的状态，上行抛压大，向下的杀跌动能也不强，市场整体呈现出的特征就是萎靡。在没有成交量的支持下，市场还是以结构性机会为主。国庆回来即将进入三季报窗口，在信用周期斜率放缓，估值扩张空间受限的情况下，三季报业绩兑现情况或成为市场相对收益的分水岭。今年新的财报披露规则取消了创业板10月15日之前的强制业绩预告，因此短期一方面关注已披露个股的情况，另一方面重视中报业绩趋势较好的板块。

中信证券表示，强化对顺周期和高弹性品种的配置，继续聚焦三条主线：受益于弱美元、商品/能源涨价和全球经济预期修复的周期板块；受益于经济复苏和消费回暖的可选消费品种；绝对估值低且已经相对充分消化利空因素的金融板块。另外，可以开始配置调整已基本到位的科技龙头。布局可能受益于“十四五”规划的主线。

焦点板块及个股

军工股全天领涨，新余国科、中船应急、晨曦航空、江龙船艇、豪能股份、洪都航空、通达动力、深南股份涨停。今天军工再度大涨，短线上是博假期消息面，中长线逻辑上依旧是业绩。三季度业绩已经开始披露，军工企业在Q1、Q2保持较好的增速，从预收账款和合同负债上看，未来几个季度依旧景气。从细分上看，导弹、军工电子、雷达与信息化这3个方向增速最突出，上半年合同负债及预收账款的同比增速分别为68%、35%、46%。

从个股上看，资金依旧偏好创业板，新余国科是目前的人气龙头，江龙船艇几乎复制了其走势。今天率先上板的是中船应急，但是资金不看好其持续性和高度，在中船应急封死涨停时应急转债一度折价高达8%，并且该转债在10月16日就进入转股期，后面只有五六个交易日，盘中随着板块的发酵才逐步抬高，还有尾盘江龙船艇、新余国科、安达维尔、广哈通信等大幅拉升。板块预期差上，由于国际环境的影响，不少资金都选择在长假期间潜伏军工和疫苗。军工今日大涨，明天继续追高博假期不确定事件发酵明显不合适，先手资金的预期收益达到之后大概率是以兑现为主，因此在追高上任需谨慎对待。如果盘中有急杀，在兑利盘出清后，低吸的值搏率应该也挺高，毕竟该板块在中长线上依旧值得看多，在下一次的主升浪之前都是以波段机会为主。

武汉凡谷、春兴精工双双涨停，这两个标的都是5G射频人气股，今天的表现暂且以超跌反弹看待。赛马概念海南瑞泽、罗牛山涨停，主要是受消息驱动，农业农村部办公厅、国家体育总局办公厅联合印发《全国马产业发展规划（2020-2025）》。

科创板全天领涨，有大资金重新入场的迹象。科创板的凯赛生物、瑞联新材都已经破发，还有路德环境、高测股份、先惠技术这类近期上市之后一路阴跌的个股。今日涨幅居前的个股中，晶丰明源、石头科技、安恒信息、睿创微纳这类以机构资金为主导的个股，还在高位横盘甚至屡破新高。近200只个股目前还处于大分化状态，但是部分优质标的依旧有资金在运作，这批个股如果持续活跃也有机会为市场带来活水。

个股方面，近期好几次连板股都只剩一只。昨天的2连板的曙光股份，今天被资金顶一字板结果出现天地板，目前市场的试错成本还是比较高。今天的连板股是恒星科技，后面可以关注是否会有超预期表现，另一方面就是军工题材新余国科、江龙船艇也在分歧中不断走强，光伏题材的福莱特、晶澳科技继续历史新高。

今日涨停分析图：