「财联社午报」三大指数均跌超1%，消费白马大幅走弱，第三代半导体板块逆势大涨

一、【早盘盘面回顾】

目前两市共12股涨停（不包括ST及未开板新股），2股封板未遂，封板率85.7%。连板数5家，3连板及以上有2家。指数大幅低开后窄幅震荡，两市个股普跌，创业板短线情绪依旧较强，近20股涨逾10%，市场整体表现较弱。截至午间收盘，沪指跌1.38%，深成指跌1.71%，创业板指跌1.69%。沪股通净流出19.4亿，深股通净流出18.1亿。

受隔夜美股大跌影响，沪指低开在3336点附近，创业板指低开在2690点附近。之前讲过，如果指数这里直接调整，沪指可能回踩3345点附近再反弹，创业板指可能回踩2685附近再反弹。这2个点位都是上周五指数大阳的启动位，是个技术支撑位。

但目前看指数反抽较弱，大多个股冲高回落。根据周五效应，周五交投活跃度大多时候会降低，资金担心周末是否有新的利空：1) 天山生物被监管层喊话，游资再兴风作浪，周末可能被监管；2）冲突消息可能继续发酵。

板块上，机构抱团的白酒、食品饮料及医疗等板块趋势股重挫，资金大幅流出，第三代半导体受利好消息刺激，碳化硅、氮化镓、金刚石等细分产业及整体半导体板块盘中大幅拉升，创业板低位股持续活跃。

氮化镓、光刻胶等半导体材料板块领涨两市，并带动整个半导体产业链联动上涨。板块中，创业板股晓程科技、乾照光电涨停。消息上，中国拟全面支持半导体产业 “十四五”规划草案中。

相对于传统的硅材料，第三代半导体以氮化镓、碳化硅、硒化锌等宽带半导体原料为主，更适合制造耐高温、耐高压、耐大电流的高频大功率器件。在第三代半导体中氮化镓材料的地位，就如之前锂电池上游的锂。上游先赚钱，在传导到中下游。

华创证券指出，随着物联网、大数据和人工智能驱动的新计算时代的发展，对半导体器件的需求日益增长，对器件可靠性与性能指标的要求也更加严苛。以碳化硅为代表的第三代半导体开始逐渐受到市场的重视，国际上已形成完整的覆盖材料、器件、模块和应用等环节的产业链，全球新一轮的产业升级已经开始。

海天味业在昨天盘中跳水后，今天继续大跌，带动不少蓝筹大白马下跌。白酒板块昨天领涨，今天就领跌。机构票有这样的特征，强的时候一起抱团，当其中有叛徒提前抢跑时，就会引发囚徒困境。中银证券表示，食品饮料中报业绩稳定增长，但高估值的问题不能忽视。目前食品饮料行业指数的估值已经创下历史新高。不过上述业内人士也表示，任何大牛股也不会一直涨，是否就此抱团资金松动，还需再观察。

总之，指数调整幅度不小，观望情绪较为浓厚，但市场并未出现大的亏钱效应，天山生物、双林股份等个股大幅低开后均被资金从水下捞起，坚瑞沃能涨停。板块上，氮化镓板块因利好刺激，或有希望走出持续性行情。而半导体其他分支板块自7月见顶后，目前位置超跌，或有继续补涨的潜力。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、9月4日讯，商务部消费促进司副司长王斌表示，目前中国消费市场逐渐克服疫情不利影响，商品销售已经由负转正，网络消费也在快速增长。随着“金九银十”传统消费旺季到来，中国消费潜力将不断释放，消费增长会在九月份掀起一个新高潮。

2、9月4日讯，彭博社3日援引知情人士的话称，中国正在规划制定一套全面的新政策，以发展本国的半导体产业，应对美国政府的限制，而且赋予这项任务“如同当年制造原子弹一样”的高度优先权。知情人士称，北京正准备在到2025年的5年之内，对“第三代半导体”提供广泛支持。他们说，在中国“十四五”规划草案中增加了一系列措施，以加强该行业的研究、教育和融资。相对于传统的硅材料，第三代半导体以氮化镓、碳化硅、硒化锌等宽带半导体原料为主，更适合制造耐高温、耐高压、耐大电流的高频大功率器件。 (环球网)