关于银行利润罕见下降缘由、不良贷款处置规模、LPR下一步走势，这场会议给出了答案……

金融部门为市场主体减负1.5万亿元，不意味着商业银行利润就相应减少。

货币政策需要有更大的确定性来应对各种不确定性，那就是三个不变。

即使资本充足率下降，也不能通过下调监管要求来满足，那样是自欺欺人。

为进一步落实金融支持实体经济的政策措施，8月25日，人民银行副行长刘国强、银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企、人民银行货币政策司司长孙国峰、银保监会普惠金融部主任李均锋出席国务院政策例行吹风会，介绍金融机构支持实体经济政策落实有关情况。

金融部门为市场主体已减负8700亿

金融让利1.5万亿元进行得如何？

刘国强表示，今年前7个月，金融部门积极通过降低利率、减少收费、贷款延期还本付息等措施为市场主体减负共计8700亿元。

减负具体从四方面实现：

一是降低利率减负4700亿元。其中，LPR下行引导贷款利率下降减负3540亿元，再贷款、再贴现支持发放优惠利率贷款减负370亿元，债券利率下行为债券发行人减负790亿元。

二是普惠小微信用贷款支持政策、中小微企业贷款阶段性延期还本付息政策两项直达货币政策工具，还有前期的延期还本付息政策，总共减负1335亿元。

三是银行通过减免服务收费，为市场主体减负2045亿元。

四是支持企业重组和债转股减负大约660亿元。

刘国强强调，减负1.5万亿元，不意味着商业银行利润就相应减少，未来8月至12月，金融部门还将继续为市场主体减负大约6000多亿元，全年合计减负1.5万亿元。

前7个月新增人民币贷款13.1万亿

为了发挥结构性货币政策工具的精准导向作用，今年以来货币政策更灵活适度，精准有效。

截至7月份剔除非银行业金融机构的贷款后，7月银行体系对实体经济发放的贷款新增1.02万亿元，同比多增2135亿元。前7个月人民币新增贷款13.1万亿，同比多增2.4万亿元。

从广义货币供应量和社会融资规模增速来看，7月末M2增速是10.7%，增速比上月略有下降，但社会融资规模增速是12.9%，增速比上月有所提高。总体看，M2和社会融资增速都明显高于去年，M1增速6.9%，是2018年5月份以来的最高点，表明企业经营活跃度上升，稳企保就业政策效果逐步显现。

孙国峰表示，疫情带来的不确定性增加，金融市场情绪难免受到一些影响，货币政策需要有更大的确定性来应对各种不确定性，那就是三个不变：

稳健货币政策的取向不变；

保持灵活适度的操作要求不变，既不让市场缺钱，也不让市场的钱溢出来；

坚持正常货币政策的决心不变。

“我们没有采取零利率甚至负利率，以及量化宽松这样的非常规货币政策，因此也就不存在所谓的退出问题。”孙国峰指出，下一步，货币政策要更加灵活适度、精准导向，完善跨周期设计和调节。总量上，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模合理增长，支持经济向潜在增速回归。

结构上，有效发挥结构性货币政策工具的精准导向作用，引导新增融资重点流向制造业、中小微企业等实体经济，支持经济高质量发展，促进提升潜在产出水平。

价格上，继续发挥贷款市场报价利率改革的潜力，综合施策，推动降低综合融资成本，确保实现为市场主体减负1.5万亿元的预期目标。

7月企业贷款加权平均利率4.68%

LPR已维持4个月“按兵不动”，对此孙国峰解释，LPR和MLF利率的点差并不完全固定，体现了报价行报价的市场化特征。“4月份以来MLF利率和LPR虽然保持不变，但实际上每个月报价时都有几家报价行根据自身资金成本等因素调整报价，由于最后取一个算术平均值，还没有达到0.05%的就近取整步长，所以使得最终发布的LPR没有变化”。

8月份，LPR改革走过了完整的一周年，LPR的市场化程度明显提高。今年8月份报出的一年期LPR和五年期以上LPR分别为3.85%和4.65%，改革以来累计下降0.4个和0.2个百分点

LPR已成为金融机构贷款定价的主要参考。2020年1月1日起，金融机构在浮动利率贷款合同中不再使用贷款基准利率定价，新发生贷款已基本参考LPR定价。此外，存量浮动利率贷款定价基准转换在8月底将基本完成。

同时，货币政策传导效率明显增强，贷款利率实现“两轨并一轨”。2020年7月份的贷款利率低于原贷款基准利率0.9倍，打破地板价。随着贷款利率隐性下限被完全打破，利率传导效率明显提升，贷款利率也就不断下行，而且下行的幅度超过了同期LPR的降幅。2020年7月，企业贷款加权平均利率是4.68%，同比下降了0.64个百分点，降幅明显超过同期一年期LPR的降幅。

此外，LPR改革对存款利率市场化起到了重要的推动作用。存款基准利率不变，但实际的存款利率是下降的，且中长期存款利率的下降幅度更大。

未来LPR是否会继续下行？孙国峰表示，未来LPR的走势取决于宏观经济趋势、通货膨胀形势以及贷款市场供求等因素，具体要看报价行的市场化报价。

二季度银行业金融机构资本充足率14.21%

今年上半年，银行利润罕见下滑，实现利润2.4万亿元，同比下降了12%。

刘国强指出，这主要是由于银行为实体经济减负，以及加大拨备计提力度，前瞻性应对未来贷款上升的压力等因素。

那么，未来银行业如何面对风险？

对此，刘国强表示，总体看，银行业整体运行是稳健的，拨备和资本水平是充足的。截至今年二季度，资本充足率14.21%，较年初下降了0.43个百分点，虽然比年初下降了，但是远高于10.5%的监管要求，所以目前没有必要下调监管要求。“但未来即使资本充足率下降，也不能通过下调监管要求来满足，那样做是自欺欺人，而是要有实实在在的、丰富的补充资本的手段”。

肖远企表示，疫情暴发以后，确实对金融行业产生了一些挑战，风险有所上升，但是整体来看，目前风险水平还是完全可控的。

为了对冲风险，肖远企表示要督促银行保险机构继续加大服务实体经济的力度；督促机构做好压力测试，并且做好应急预案；加大不良处置力度，今年上半年处置不良贷款1.1万亿元，比去年同期多处置了1600多亿元，下半年争取不良处置到3万多亿元；化解存量风险，主要是针对已经形成的比较突出的风险点，与有关部门、地方政府一起，一对一地制定化解方案；坚决遏制增量风险，特别是要防止大股东操纵和内部人控制，这两项是公司治理的着力点；最后是要做好资本和拨备工作，提高风险抵御能力。

“不管今后疫情变化怎么样，经济发展怎么样，风险怎么样，一定要夯实银行的资本基础，确保银行有足够的资本来抵御风险。另一方面，要加大拨备，虽然我们今年降低了拨备覆盖率的要求，但是对于金融机构，还是要按照预期信用损失法来计提拨备，把风险防范做在前面，做到早发现、早处置、早预防，使风险消灭在萌芽状态。”肖远企说。

记者 曹韵仪

编辑 陈偲

责任编辑 白岩冰