「财联社午报」疫苗、半导体等板块成领涨核心 市场节奏仍以轮动为主

一、【早盘盘面回顾】

目前两市共48股涨停（不包括ST及未开板新股），19股封板未遂，封板率71.6%。连板数11家，3连板及以上个股4家。指数低开后一路单边上行，临近午盘小幅回落，两市个股普涨。

受隔夜美股下跌影响，导致三大指数低开。又因为昨天尾盘指数提前抢先手拉升，今早指数有了回踩空间往下低走。沪指探底到3210附近后开始回升，随后不久一路走强。

其实昨天指数反弹地量且反弹时间、反弹空间未到，原本就预计今天指数还有上涨的动力。今早指数反弹强势，这是昨天地量后市场选择的方向，上涨也是阻力最小的地方。指数强势上涨的同时，情绪有所好转，量能也有效放大。但有点需要清楚，目前还是震荡行情，高抛低吸的节奏还是不能忘，因为沪指压力在3280点附近和3300点附近都不小。

板块上，前期券商、半导体两大人气主线发力走强，免税概念表现活跃，疫苗相关个股经昨日补跌后继续爆发。整体看，市场题材表现一般，板块仍以轮动为主。

疫苗板块昨天早盘补跌，尾盘有资金回流拉升，昨天整体小分歧，今天板块领涨两市并创阶段新高。板块中，疫苗冷链股英特集团走出4连板。消息上，张文宏教授称两种新冠特效药已开展临床研究，恢复期血浆和单克隆抗体是新冠特效药。

根据主升浪理论，主线题材在主升浪中出现第一次分歧，往往会出现抄底盘，即第一次分歧后会有资金回流，等到资金回流后再次走弱才是主线题材第一波主升浪的短线卖点。对照看，疫苗这波主升行情中，7月24日是板块第一次大分歧，下一交易日7月27日资金回流走强，7月28日板块小分歧，今天板块创阶段新高。接下来板块再次出现大分歧时才是板块的短线卖点。

证券板块与指数强势联动，但仅财通证券一家涨停。消息上，7月28日，中信证券发布2020年第一次临时股东大会取消议案并增加临时提案及延期召开的公告。同日，中信建投发布了新修订的公司章程，其中多项内容与中信证券拟新增内容高度相似，与中信建投合并猜测又起。

总结来看，今早指数、情绪都在走强，但考虑到指数压力以及情绪容易产生高点，预计今天不少没有封涨停的个股或会冲高回落，大家主要高抛低吸的节奏。另外，昨天强势的食品加工、乳业、白酒等消费板块今天表现都一般，而昨天弱势的疫苗板块却走强，更能体现目前市场以轮动上涨为主。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、7月29日讯，中金公司称，考虑到茅台公司均价提升明确以及权益市场整体估值中枢提升，上调公司目标价24.6%至2109元人民币。该公司分析师余驰等在报告中指出，在还原“收入预收款变动”后，业绩同比增速达到18%左右，二季度真实增长情况要好于报表公司直营比例大幅提升，加上今年新签约渠道商供货价上涨，茅台的均价提升已经明朗化未来批价稳步上涨、渠道价差向业绩端兑现的预期会进一步强化。远期看，公司成长空间依旧可观 ，高确定性下的高估值可能会是常态。

2 、7月29日讯，Wind数据显示，根据目前已经披露的上市公司半年报，截至6月底，证金、汇金和社保基金共持有17家上市公司，其中二季度新进了华菱星马。从持股市值情况看，证金、汇金和社保基金持股较多的是贵州茅台、陆家嘴、海康威视、海大集团、思源电气和士兰微。通过对持仓进行分析可以发现，证金、汇金和社保基金在选择标的时，最看重公司业绩，尤其是产业发展趋势向好并且业绩抢眼的公司。