金融股熄火沪指跌近2%失守3400点 创指周涨12.83%创史上最高

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7月10日，沪深三大股指集体低开，低开后盘中一度走高但随后再次下行，沪指维持低位震荡盘中失守3400点，权重板块集体调整，创业板指盘中冲高回落翻绿，但临近午盘再度上攻，指数小幅回升，权重板块集体调整，强势股整体高位盘整，两市成交额也连续第七个交易日突破万亿元。午后，A股三大指数分化显著，创指继续走强，上证指数跌幅则再度扩大，行业板块轮动加快。尾盘，两市指数继续回落，免税及科技概念涨幅回落，券商股表现分化，保险、银行板块领跌，沪指跌幅持续扩大跌近2%，但资金承接较为有力，市场良性调整。

整体而言，沪深两市今日大小指数分化严重，整体呈震荡盘整态势，沪指维持低位震荡全天弱势，创业板指持续震荡，两市个股多数下跌，前期强势股高位盘整，沪深两市成交额连续第七个交易日破万亿元，氛围一般但仍有逾百股涨停。

截至收盘，沪指受权重股拖累跌1.95%，报3383.32点，结束八连涨行情，本周累计上涨7.31%周涨幅创5年来新高；深成指跌0.61%报13671.24点；创业板指盘中逼近2800点，最大涨幅1.48%，收涨0.75%报2778.46点，本周累计上涨12.83%，创下历史最高周涨幅纪录。

今日沪深两市成交总额16125亿元，为连续第五个交易日突破1.5万亿元，但较前一交易日的17262亿元减少1137亿元。其中，沪市成交7032亿元，比上一交易日7514亿元增加482亿元，深市成交9093亿元。截止沪深股市收盘，两市近2500股下跌，不足1300股上涨，但仍有137股涨停；此外，北上资金净卖出43.93亿，为7月以来首次净卖出，其中沪股通净流出17.04亿元，深股通净流出26.89亿元；本周北上资金累计净买入282.08亿元。

盘面上，行业板块多数下跌，大金融板块调整，保险、银行板块大幅走弱，券商、免税等板块内部高低位切换，抗疫、光刻机概念表现强势，半导体板块大幅震荡，有色、煤炭、钢铁、石油等板块跌幅靠前。

金融股成杀跌主力 水利股尾盘异动走强

受哈萨克斯坦不明肺炎消息影响，医疗器械板块强势，正川股份(603976-CN)、明德生物(002932-CN)、南卫股份(603880-CN)等涨停，国际医学(000516-CN)、奥美医疗(002950-CN)等纷纷走高；白酒概念异动走强，顺鑫农业(000860-CN)涨超7%，伊力特(600197-CN)、古井贡酒(000596-CN)、酒鬼酒(000799-CN)等跟涨；汽车整车板块拉升，江淮汽车(600418-CN)直线拉升涨停，中国重汽(000951-CN)、长城汽车(601633-CN)、比亚迪(002594-CN)、一汽解放(000800-CN)等跟涨；光刻胶概念股表现强势，江化微(603078-CN)封板，蓝英装备(300293-CN)、飞凯材料(300398-CN)、高盟新材(300200-CN)等大涨。

此外，今日金融股是市场杀跌的绝对主力。午后银行板块持续下挫，张家港行(002839-CN)跌逾5%，紫金银行(601860-CN)、光大银行(601818-CN)、无锡银行(600908-CN)纷纷大跌逾5%；电子烟板块走低，集友股份(603429-CN)跌停，华宝股份(300741-CN)等跟跌近5%。不过，由于鄱阳湖湖口附近江段、鄱阳湖湖区发布洪水红色预警，水利板块尾盘异动拉升，青龙管业(002457-CN)涨停，钱江水利(600283-CN)涨近9%，科顺股份(300737-CN)、大禹节水(300021-CN)纷纷走强。

多重利空给A股市场降温

隔夜外围股市表现不佳，欧股收跌美股涨跌不一，美油跌逾3%。国内消息面上，本周国常会会议强调，要按照市场化、法治化原则，深化投融资体制机制改革，落实水价标准和收费制度，建立合理回报机制，扩大股权和债权融资规模，以市场化改革推动加快水利工程建设。

另外，继周三证监会集中曝光258家非法配资平台名单后，昨日传出社保基金拟大幅减持中国人保，国家大基金拟减持多家半导体公司消息。中国人保昨日公告，全国社保基金理事会计划通过集中竞价或大宗交易方式，自15个交易日后的六个月内累计减持公司A股不超过8.84亿股，即不超过公司当前已发行股份总数的2%。此外，国家大基金也密集减持多家上市公司，包括北斗星通、汇顶科技等；除了减持，此前的8日晚间在监管官方网站集中曝光了258家非法从事场外配资的平台名单……市场分析，近日基金的减持、证监会清查场外非法配资，甚至还有对于基金募集规模的传言等，都是给市场降温的表现。减持一方面说明短期资金获利颇丰，另一方面也说明资金分歧开始小幅呈现；而清查配资，实际上也是希望市场稳步前行，不要重蹈当年杠杆疯牛的覆辙。

短期不建议盲目追高

近日市场延续高涨情绪，融资余额连续9个交易日上升，但受利空消息影响，今日权重股拖累沪深两市低开，大小指数分化，上证指数有所调整跌近2%，创业板指数则大幅震荡小幅收涨，同时短期量能连续放大，市场关注度较高。目前两融交易额占A股成交额超过12%，该比率2015年高位时超过18%，但创业板相比2015年仍有优势，加上创业板的改革，在国内经济恢复和供需反弹的背景下，市场信心提升，增量资金增加导致市场量能强劲，未来仍有一定的上涨空间，预计未来一段时间A股市场将维持较强的市场信心。

短期来看，国内外流动性维持在相对宽松状态，是权益市场成交规模迅速扩大的基础；资金面宽松，也是本轮市场上涨的重要原因。近期大金融、白酒、煤炭、钢铁、房地产等蓝筹股轮番走强，市场持续维持强势上攻状态，但由于市场整体快速上涨，部分蓝筹股短线涨幅过大，投资者需适当注意风险，不宜过于频繁追涨操作。另外，应持续关注市场短期变化的，如增量资金、量能等指标变化、市场上估值过高标的下行风险，以及未来监管层对目前市场的表态和可能的政策变动对市场可能的负面影响，不建议投资者盲目追高；中长期则重点追踪热点题材未来表现，继续把握经济复苏和宏观政策主线，关注可选消费类题材以及5G、数据中心、充电桩等科技类和新旧基建类概念。

作者：毛莉

编辑：彭尚京