东莞农商行赴港IPO：持股5%以上股东仅1名，平均权益回报率呈现下滑

日前，东莞农村商业银行股份有限公司（下称“东莞农商行”）向港交所申请拟在主板上市，并递交招股书。招商证券国际、招银国际、农银国际及工银国际为其联席保荐人。

据中国银行业协会2020年发布的《2019年中国银行业100强榜单》，若按资产总额计算，东莞农商行是广东省第二大农村商业银行，占广东省农村金融机构的11.7%。

另招股书显示，东莞农商行围绕个人、三农、小微、民营等当地核心客户的金融需求，形成四大金融产品品牌，即零售金融、产业金融、小微金融和同业金融。

01 仅1名股东持有5%以上股份

柒财经旗下互联网金融新闻中心了解到，从近三年年度业绩来看（2017年、2018年、2019年），东莞农商行营业收入分别87.8亿元、97.8亿元、118亿元。

对应，2019年，东莞农商行取得48.7亿元的净利润，较上年同期44.5亿元增长9.4%。而2018年净利润同比增长7%。

截至2019年12月31日，东莞农商行持有4612.1亿元资产，比2018年末的4079亿元增加533亿元。而到2017年末，东莞银行资产规模为3734.6亿元。

另截至2017年末、2018年末、2019年末，东莞农商行核心一级资本充足率为11.15%、12.08、12.63%，不良贷款率1.29%、1.27%、1%，拨备覆盖率306.93%、345.74%、389.57%。

值得一提的是，在盈利能力指标上，东莞农商行平均资产回报率呈现逐年度末略下滑趋势。具体而言，2017年末、2018年末、2019年末，该指标分别为1.16%、1.14%、1.12%。

另外，平均权益回报率（ROE）从2017年末的17.47%下降至2018年末的16.42%，到2019年末已落至14.92%。

而在东莞农商行的股东中，仅一名股东持有5%以上已发行的股份，其为持有已发行股份约5.21%的粤丰投资（广东粤丰投资有限公司）。

企查查显示，粤丰投资是由郭惠强全资控股，该公司除了入股东莞农商行外，还对外投东莞市卓瑞融资担保有限公司、东莞资产管理有限公司（下称“东莞资产管理”）等。

其中，粤丰投资持有东莞资产管理10%的股权，而后者最大股东为东莞金融控股集团有限公司，持股比例为35%。

另外，互联网金融新闻中心注意到，东莞农商行在招股书中提到，其有5.76万名股东，尚有1名法人股东及291名自然人股东因无法联系等原因而无法核实股东身份。

02 去年末个人贷款未偿余额占比38.9%

招股书显示，东莞农商行主要业务条线包括公司银行业务、零售银行业务、资金业务及其他。其中，主要营业收入来源为公司银行业务、零售银行业务。

互联网金融新闻中心透过招股书了解到，东莞农商行公司银行业务营收占比略高于零售银行业务。以2019年为例，公司银行业务、零售银行业务该指标分别为39.6%、38.4%。

而2018年，公司银行业务、零售银行业务营收占比均略超过40%，分别为41.4%、41%。

具体而言，东莞农商行公司银行业务的核心客户群包括村组、现代三农客户、小微企业、政府实体、私营企业及国有企业，涵盖公司贷款、公司存款、国际结算与贸易融资等。

2017年、2018年、2019年，东莞农商行公司银行业务实现营业收入分别为40.1亿元、40.5亿元及46.7亿元。

另截至2019年末，公司银行业务服务客户约为38.4万名，公司贷款额1076.8亿元，存款为1265亿元。

而零售银业务包括个人贷款、个人存款、银行卡及各类收取手续费与佣金的产品与服务。

招股书显示，零售业务部、银行卡部、私人银行部、网络金融部、投行与理财部及客户服务中心互相合作，运营东莞农商行零售金融业务。

值得注意的是，截至2019年末，尚未偿还的个人贷款余额为800.5亿元，较上年末的495.4亿元增长61.6%，占客户贷款余额（不含累计利息）的38.9%。

而个人贷款业务有个人经营贷款、住房按揭贷款、信用卡透支及个人消费贷款。其中，住房按揭贷款未偿还贷款余额占比最高，至2019年末达到40.5%，而2017年末更是占近五成。

截至2019年12月31日，东莞农商行信用卡透支未偿还贷款余额为105.2亿元，占比13.1%。另同一时期，个人消费贷款未偿还贷款余额190.9亿元，占比23.9%，较上年末增长257.5%。值得一提的是，2018年末，个人消费贷款该指标占比仅有10.8%。

在贷款之外，互联网金融新闻中心了解到，至2019年末，个人存款余额1804.1亿元，占存款余额的57.4%。而大额存单客户的存款余额达186.8亿元，另合计发行33.9万张信用卡，存量借记卡1380万张。