「焦点复盘」72股涨停！抗病毒概念尾盘加强，创业板指放量滞涨如何应对

今日共72股涨停，41股封板未遂，封板率为64%；广百股份7天6板，王府井5连板，凯撒文化6天5板，三人行、贵州三力均4连板。盘面上，收涨个股1400余只，收跌个股近2300只，抗病毒概念股再度上演涨停潮，科创板热景生物、特宝生物涨停，网红经济反复活跃，资金挖掘了抖音小店分支，免税、游戏、次新等反复活跃，酒店餐饮、机场航运、半导体芯片等跌幅居前。

大盘走势

股指早盘震荡走高，午后回落，市场个股跌多涨少。受周末北京疫情影响，医药医疗板块继续走强，食品安全板块高开，养殖股走强，抖音小店板块盘中爆发，午后口罩等医疗股持续加强，人气高标三人行、王府井一度开板，广百股份、华闻集团等后排票纷纷跳水，市场短线情绪有所回落，需警惕高位股风险。整体来看，市场题材活跃，资金还是热衷在强势板块和个股中抱团。盘面上，医药医疗、食品安全、养殖业等板块涨幅居前，酒店旅游、机场航运、半导体等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.02%，报收2890点；深成指跌0.53%，报收11192点；创业板指涨0.58%，报收2219点。沪股通净流出45.8亿，深股通净流入18.5亿。

国泰君安分析，2020年以来龙头相对非龙头的涨幅优势仅存在于50%的细分行业。但龙头表现具有风向标意义：等权计算的行业涨幅与龙头较非龙头涨幅优势显著相关。从资金格局看，北上资金在龙头与非龙头增持比例的差异，与龙头与非龙头表现差异相关性很高。历史上龙头相对非龙头的表现，与北上资金流入斜率相关。未来北上资金与公募基金仍为A股增量资金来源，资金向少数龙头集中的趋势难改。龙头的超额收益在各风格板块普遍存在，但不同行业龙头的超额收益具有显著差异。从旧龙头没落看，行业见天花板、行业发生变革、行业难集中的情况，龙头没有超额收益。从新龙头崛起看，具有马太效应、错位竞争、行业成长的情形时，龙头回报率高。不同行业出现龙头的数量差异较大，医药、食品龙头数量明显领先，一线龙头中消费股多、二线龙头中科技股多。

焦点板块及个股

周末消息面不太平静，A股开盘分化比较大，沪指、深成指都是低开，创业板指则高开0.76%。今日市场主要围绕三文鱼事件展开，食品安全、食品溯源、医药生物、医疗器械大幅高开，具备替代概念的猪肉股早盘也大幅冲高。午后，网红经济冲高回落，口罩乘机拉升，尾盘抗病毒概念股继续加强，人气高标三人行、王府井、广百股份、华闻集团等则炸板。从指标上看，今日短线资金情绪处于活跃区，尾盘随着连板股的炸板出现回落。

市场短线情绪指标图

抗病毒概念股早盘高开在预期内，尾盘继续加强则是资金博弈的结果，相关涨停标的超30只，主要以体外诊断、口罩、医药生物为主。明日早盘，可以关注热景生物、特宝生物、振德医疗、延江股份、道恩股份等尾盘上板的个股，其打板资金是否能够安全撤离，在一定程度上可以体现题材的强弱。从今日盘中表现来看，整体还处于分歧博弈状态，明天估计会是一个强分化的局面，后续应该以业绩线为主，个股机会远大于板块机会。

网红经济继续活跃，今天盘中扩散到抖音小店，临近午盘华扬联众、永艺股份、斯莱克纷纷拉升上板。驱动上是网传，7月1日以后，抖音上基本上就不能外挂淘宝链接，抖音鼓励商家开抖音小店，这方面还以网红经济到字节跳动方面的延伸。此外，从字节跳动延伸的游戏分支也有不错表现，凯撒文化缩量一字板，金科文化、盛天网络、富春股份、电魂网络等涨停。这方面维持上周五的观点，题材整体稍显疲态，主要以挖掘低位补涨为主，高位标的滞涨明显进入调整期。

其它方面，可以关注正宗的创投股，随着创业板改革并试点注册制相关政策正式发布，其步伐应该与当初的科创板相近。再往后，随着首批注册制标的公布，相关影子股应该会受到资金关注，甚至有机构预测可能会出现一些创投股出现估值倒挂的现象，有望迎来估值重塑的机会，暂且以中长线机会看待。

综合来看，指数午后跳水在一定程度上受恒生、日经等周边指数影响。沪指和深成指均是放量收跌，创业板指放量滞涨，明天如果不能修复则需要保持警惕，短线上需要做好市场调整的准备。消息面上，1）创业板注册制开闸，给市场资金面带来一定压力，周末证监会核发5家企业IPO批文，新股发行已经提前有加速迹象；2）今天央行开展2000亿元MLF操作，利率为2.95%，此前也是2.95%，MLF利率维持不变，使得短期降息预期降低，对市场造成情绪利空；3）三安光电和兆易创新遭大基金减持提示，对以芯片为代表的科技股造成一定压力。

今日涨停分析图：