加码投资中国！硅谷创投巨头红杉资本申请QFII 拓展二级市场

财联社 （上海，编辑卞纯）讯，上个月被传出将募资262亿投资中国的国际风投公司红杉资本已正式申请QFII资格，市场猜测，该硅谷创投巨头此举意在加码对中国的投资，尤其是二级市场的投资。

6月12日，证监会官网显示，红杉资本投资管理有限公司上报申请《合格境外机构投资者资格审批》，审批进度显示，已于6月12日接收材料。此外，同日还有巨柏资产管理（香港）有限公司上报申请《人民币境外机构投资者资格审批》，审批进度显示已接收材料。

红杉资本是唐•瓦伦丁于1972年在美国硅谷成立的一家风险投资公司，在美国、中国、印度这三个全球最具创新力或发展潜力的国家设有本地化的基金。红杉资本曾投资过众多世界知名的科技公司，包括苹果公司、谷歌公司、思科系统公司、甲骨文公司等。

2019年11月16日，胡润研究院发布《2019胡润全球独角兽活跃投资机构百强榜》，红杉资本排名第1位。

看好中国 投资动作不断

上个月，有市场传言称，红杉资本将募资262亿投资中国，申请QFII似乎为该传言提供了更多的证据。

除申请QFII外，市场还有传言称红杉资本正在大量募资。市场猜测，这或许意味着红杉资本即将加码投资中国市场。

据外媒3月报道，一位知情人士透露，红杉资本将为专注于美国、中国和印度的基金筹集约70亿美元，尽管全球经济存在不确定性，但该公司的筹资规模高于红杉的上一批基金。该知情人士还表示，红杉资本计划为专注于中国的基金筹集至多37亿美元（约合262亿人民币），较2018年的筹资目标高出约50%。

去年12月，根据SEC文件，红杉资本已经为在中国的风险和成长型投资募集了约23.5亿美元资金。后者包含红杉中国第5期成长基金和红杉中国第7期风险基金，分别募集了18亿美元、5.5亿美元。

近期，红杉中国投资动作不断。在半导体领域，今年5月底，红杉中国完成了对比亚迪半导体有限公司的战略投资。该轮投资由红杉中国、中金资本以及国投创新领投，Himalaya Capital等多家国内外知名投资机构参与投资，投资金额共达19亿元。

5月14日，红杉资本中国基金、腾讯完成对世茂服务控股有限公司的战略投资，投资总金额达2.44亿美金，助力推动公司的数字化升级。5月6日，瓜子二手车母公司车好多宣布完成2亿美元追加融资，投资方为软银愿景一期、红杉中国。

今年4月，京东集团旗下子公司——京东工业品签署A轮融资协议，预计融资2.3亿美元，由GGV纪源资本领投，红杉资本中国基金、CPE等多家机构共同参与。此外，红杉中国近期还投资了药明巨诺、悬镜安全等公司。

实际上，红杉资本和中国的渊源已经由来已久，早在2005年9月，红杉资本就和德丰杰全球基金原董事张帆以及携程网原总裁兼CFO沈南鹏一起始创了红杉资本中国基金（Sequoia Capital China）。在中国，包括阿里巴巴、DJI大疆创新、今日头条、京东、美团网、万达院线、中通快递在内的300余家企业背后都有红杉资本中国基金的身影。

进一步拓展二级市场

作为一家致力于为初创公司提供融资的风投基金，红杉资本多年来一直活跃于一级市场。和绝大多数创投基金一样，红杉资本主要通过一级市场投资未上市企业股权，并帮助企业上市退出或并购退出来实现投资收益。

而QFII制度则是针对拟投资中国证券市场的外国投资者，红杉资本申请QFII，或意味着其准备进一步拓展二级市场业务，打造全产业链，寻求多元化经营之路。

其实，早在2014年，红杉资本即开始试水二级市场。当年，红杉资本关联企业弘尚资产发行名为弘尚精选2号的产品，掘金A股，这标志其业务从一级市场延伸到二级市场。

弘尚资产成立于2013年10月，是首批在中国证券投资基金业协会备案成功的私募投资基金管理人。在弘尚资产的宣传资料中，其自称是作为红杉资本在中国设立的唯一一个二级市场资产管理平台。

资本市场或迎更多外资

“当前，外资客户也十分期待QFII的投资范围可以进一步扩大，尤其是商品期货、国债期货以及私募基金，这也将提升QFII机制的吸引力。” 瑞银中国全球金融市场部主管房东明6月8日表示，“2020年是前几年金融开放政策顺利落地的一年，因此各界也希望QFII机制可完善。”

此前征询市场意见的QFII管理办法显示，除了二级市场股票和债券交易外，外资可通过QFII参与中国境内的新三板、私募投资基金、商品和金融期货、期权等，相比之下，这些渠道沪、深港通无法涉足。

今年，随着我国金融市场进一步开放，合格境外投资者的投资总额度已经被放开。

5月7日晚间，中国人民银行、国家外汇管理局发布《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》（以下简称“《规定》”）。《规定》包括“落实取消合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）境内证券投资额度管理要求”、“对合格投资者跨境资金汇出入和兑换实行登记管理”、“实施本外币一体化管理，允许合格投资者自主选择汇入资金币种和时机”等要点。其中，“合格境外投资者投资额度限制取消”最受市场关注。

除红杉资本外，巨柏资产、浦银国际资管、海通国际证券、三井住友信托资产管理等公司也提出了QFIIRQFII申请。

截至6月12日，就已经有21家机构提交了QFIIRQFII资格申请。而证监会官网显示，2019年全年，申请境外合格投资者资格的机构数仅为35家，2018年为23家。在投资范围继续松绑后，或将有更多巨头加入申请QFII资格的队伍。