网贷江湖渐成追忆 合规转型才有出路

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四五年前，笔者身边有3个同学几乎同时染上了大额度借网贷的坏毛病，用东拼西凑的网贷资金来买时时彩、买基金、买股票、打麻将。

结局我们也都能猜到，直到目前，笔者仍时不时收到催债电话，对方上来就是：喂你好，你是***的朋友吗？***借我们公司的资金逾期不还，涉嫌借款诈骗，麻烦你帮我联系一下他。当然，催债短信也不少，以下是笔者手机短信的截图。

相信很多读者也经常借到类似催债电话，甚至接到有犯罪前科的催债人员暴力催债。

不过，近一两年来，我们接到的催债电话已逐渐减少了。催债骚扰电话减少的背后，是一个行业的落幕。这是一个时代的印记，就如同事多年前风靡一时的杀马特潮流，历史的车轮总会碾压过去。

而萧山“互金独角兽”微贷网的落寞，就是催债电话轰炸次数减少的一个缩影。

车贷网贷巨头平台退出江湖

5月31日，曾经在P2P行业大放异彩的互金“独角兽”微贷网(VEI)在其官方平台上宣布，基于国家政策及行业趋势原因，将于6月30日前退出网贷行业，不再经营网贷信息中介业务。公告称，微贷网资管计划签约截止日期为2020年6月9日18点整，截止时间后签约通道将关闭。

这也标志着，曾经的“车抵贷一哥”正式全面退出P2P业务，在这个颇具争议的行业中黯然离场。在微贷网最辉煌的时候，即2018年，微贷网成功赴美上市，市值曾一度超过9亿美元。2018年度，微贷网营收高达31.62亿元，较2016年度大幅增加近1倍；净利润7.22亿元，较2016年飙升3.25倍。

但进入2019年，面对车市遇冷，P2P行业又陷入清退，加之扫黑除恶重拳打击，车贷平台的处境愈加艰难，微贷网难以独善其身。微贷网2019年业绩因此出现倒退，其中净利润降近2倍；2019全年，微贷网股价则遭腰斩，累计跌幅超过60%。

从整个行业看，网贷行业也正走向落幕的节点上。据统计，今年以来，以有6家大型网贷机构退出网贷业务，包括积木盒子、人人聚财、拍拍贷、随手科技以及小牛在线相继宣布退出网贷业务。此外，截止目前，已有湖南、山西、山东、陕西等十余个地区均已宣布取缔辖区内全部网贷业务。

网贷行业的兴衰史

网贷，又称P2P网络借款，P2P意即"个人对个人"。网络信贷公司负责提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担相应风险。资金借入人到期需偿还本金，网络信贷公司则从中收取中介服务费。

网贷的这种优势，使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷，所以自诞生以来发展迅速。

网贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，2007年在我国开始萌芽。在2007年，我国首家P2P平台拍拍贷在上海落户，并推出七日年化收益率在8%左右的拍活宝以及月月涨等投资产品。拍拍贷平台单笔借款最低1000元，最高可达50万元，吸引了众多的投资者和借款人，截至2019年9月30日，拍拍贷累计注册用户数高达1.03亿，累计借款户数达1744.5万，2019年三季度撮合金额接近150亿元。

在旺盛的市场需求下，有了拍拍贷这个敢于冒险的创业家，很快就吸引了大量资金投资网贷业务。到了2012年，我国网贷平台数量迅速增长到600余家。2013年-2016年，网贷行业进入快速增长期。根据Wind数据，2015年11月是我国网贷平台巅峰期，正常运营的网贷平台数量突破了3500家。

进入了2016年，野蛮生长的网贷平台的乱象逐渐显现，失联、停业、跑路、提现困难、涉嫌诈骗等问题层出不穷，民间集资纠纷和暴雷频发，市场可谓是鱼龙混杂。

2016年8月，《网络借贷中介机构业务活动管理暂行办法》颁布，确立网贷行业监管体制及业务规则，对业务管理和风险控制提出具体要求。此后，《网络借贷资金存管业务指引》、《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》等整治风暴随之而来。我国网贷平台数量由此快速下降，到目前，天眼查显示我国仅有255家网贷机构在运营。

在这过程中，高返四大天王之一唐小僧在2018年6月中旬暴雷，揭开了此次暴雷潮的序幕。随后，国务委员、公安部长赵克志在全国公安系统打击非法集资犯罪专项行动部署推进会上的发言，成为引发网贷平台集中爆雷的导火线。2019年5月10日，公安部召开新闻发布会通报：依法对380余家涉非法集资犯罪的网贷平台立案侦查，查封冻结涉案资产约百亿元。

随着P2P网贷合规检查的推进，越来越多的平台主动选择退出或被清退，全国各地行业自律组织陆续出台了P2P网贷机构退出指引。据互金整治领导小组和网贷整治领导小组数据，截至2020年3月31日，我国实际在运营网络借贷机构139家，比2019年初下降86%；借贷余额下降75%；出借人数下降80%；借款人数下降62%。整治工作开展以来，累计已有近5000家机构退出。

网贷行业印证了，任何一个行业都会有它的初创期，成长期，成熟期和衰退期，我国的网贷行业由兴到衰跨度不到15年，整个行业行目前正在消失的尾声，在中国金融发展史上留下了悲壮惨痛的一页。

在2019年，市场认为互金潜力巨头潜力巨大，但目前来看，风险出清为主基调的大背景下，加之突发的疫情使网贷机构原有业务维持更加困难，头部企业也只能认命，均选择了“良性退出”，断臂自救。

转型成良性退出的关键

从2015年以来国内绝大部分网贷平台纷纷退出就可看出，众多竞争实力不强的中小网贷平台在政策和市场压力下相继被迫扫出局，而留下来的网贷平台资金实力雄厚，有部分企业甚至在美国及香港上市。

在这种背景下，生存下来的网贷企业不会坐以待毙，而是将精力集中在转型上，毕竟留得青山在，不愁没柴烧。对此，政策亦对相关企业转型持引导的态度。

2019 年1月，《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》发布，明确提出“以机构退出为主要工作方向，积极引导部分机构向助贷转型”。而对于正常运营机构的处置，主要是坚决清理违法违规业务，不留风险隐患。

以宜人贷、微贷网、拍拍贷为代表的P2P 平台，在行业竞争愈发激烈以及监管加大管控力度的背景下转型迫在眉睫。 从已上市的网贷平台年报可看出，不少企业正积极转型，网络小贷、助贷、消费金融等为转型主要方向。

今年年初，杭州市人民政府旗下金投行，成为全国首家P2P平台转型网络小贷的案例，经营范围变更为“发放网络小额贷款；与贷款业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务。”而去年以来，已有微贷网、51信用卡(02051-HK)、和信贷(HX)、金筑财富、信通袋5家互联网金融公司均披露公告称，将申请关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》所述的互联网小贷牌照。

微贷网创始人、CEO姚宏在2019年表示将发力助贷业务和金融科技业务，丰富平台发展的业务线，争取更多的增长空间。在2019年底，微贷网的借款App日前正式上线了正统电商项目嗨嗨购。但仅有视频网站会员、电动牙刷、耳机音响等几类产品。而当前电商行业在阿里和京东的白刃战背景下，微贷网能否突围带来营收增量？这是充满挑战的。

此外，微贷网亦在加大现金贷的布局，目前相继上线微新贷、多米贷、车主贷、微易融等多个现金贷产品，并试图通过京东金融等渠道引流。

为了生存险中求胜，有消息称微贷网正在测试多种信贷产品。

如此大的转型力度，微贷网能否利用其大力推行的助贷业务和金融科技业务顺利摆脱网贷这个“大包袱”？这个任务急迫又充满挑战，关乎到微贷网的存活。

作者：覃汉计

编辑：彭尚京