方雷投资：家庭资产的四个篮子

上次分享我给大家说，不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里，也不要放在太多的篮子里。那我们家庭的资产到底有几个篮子才最合适呢?那今天我们来聊聊资产配置这件事。

现在呢，很多人或多或少都有些理财的理念,比如买个余额宝就算是理财的入门了。

但组成家庭之后,要是问你现在家庭资产配置的情况是怎样？我相信很多人都会一头雾水，多数人的观念还是消费第一,储蓄第二,如果有没花完的呢就再去做一些理财。

一个人这样过或许还行,毕竟有父母保底。但是家庭这样做,就完全暴露在风险下了。

合理的家庭资产配置应该是,先生存,后生活,最后生财。

生存,就是要保障家庭的所有刚性需求能得到满足,同时还有抵御风险的能力,当遭遇黑天鹅事件时,家庭不会走投无路。

其次,们要保障家庭的生活质量,谁都不愿意紧巴巴的过日子对吧。最后,我们可以通过一些理财手段实现财生为家庭创更多的财富。

那想要做到这三点,我们的资产该怎么配置呢?

上次给大家看了家庭资产配置标准普尔象限图,据说这是比较科学的家庭资产配置方法。

虽然这个方式是流行的一种,但是我认为它也有不合理的地方,比如它没有讨论配置资产的基数。

因为现在很多家庭的资产大部分都是房产。

我们举例来说,假设一个家庭的资产是200万,其中140万是房产,那我们不可能按照200万的资产

去配置对吧。所以当我们配置家庭资产时,不应该把所有的咨产都算在内,而是要算结余,也就是家庭的年收入减去刚性支出,比如房贷、车贷、物业费这些必须要缴纳的费用。剩下的结余才是我们要配置的资产。

虽然普尔象限有不合理的地方,但我们仍然可以学习它配置家庭资产的思路。

既是，它把家庭资产分成四个账户,根据不同账户的特点进行管理,从而分散家庭风险。

第一个是现金账户。负责家庭的日常生活开销,像伙食费、交通费，这些常规的支出都在这个账户里。那这笔钱是我们每天都要花的,所以储存的时候,对灵活性的要求比较高,可以存余额宝里或者是活期储蓄。

第二个账户叫做保障账户。

这个就是作为家庭的保障,转移那些我们无法承担的风险,帮家庭解决突发的大额开支。比如家人遭遇意外或者重大疾病的时候,可能要求我们一次性拿出几十万甚至上百万。所以这个账户的主要形式就是配置像意外险、重疾险这种保障类保险,而且保额要足够高,保证能够将风险转移出去。

第三个账户叫保本账户。

主要是为家庭以后的刚性支出提前储备一些现金流,比如孩子的教育金、自己的养老金等,

这些钱到了一定阶段就是必须要花的钱，并且是一笔不小的数目，所以要提前准备出来。

这个账户的钱安全性排在第一位。要保证本金不能有任何损失。

同时可以追求一些利益来抵消通货膨胀，建议选择基金定投，股票投资等组合投资。

第四个账户是投资账户。主要是为家庭创造更多财富。

通过一些有风险的投资赚取收益，像股票投资等收益比较高的渠道。但是我们知道高收益代表高风险，所以在配置这个账户是要保证这笔钱是我们能亏得起的钱，这样即便有损失，也不会对家庭造成太大的影响。

此外，我认为还应加入一个备用金账户。

用于应对生活中那些突发性的,而且不被上面四个账户所覆盖的事情。生活中难免会有突发急需用钱的时候,可能是信用卡还款周转不开;也可能是临时明友去旅游;或者某一个月要参加好多婚礼拿红包子总不能刷信用卡吧。

所以这就要求家庭中必须有一份可随时流动的现金来应对这些突发状况。那对这个账户对灵活性的要求就比较高，所以可以选择债券这种取现比较方便的账户。

那这五个账户组合在一起,就是一个比较完整的家庭资产配置方案了,基本上是能够覆盖家庭的所有需求。

具体该怎么配置? 我认为，家庭财务对资产的需求是动态变化的。

不同时期,家庭的财务状况和风险承受能力都是不同的。所以在配置家庭资产的时候,我们也要根据不同时期的特性来分配比重。我们按照夫妻的年龄将家庭划分为4个时期。

如图所示，当夫妻在25-35岁期间，家庭属于筑巢期。

这一阶段家庭收入会逐渐增加,而年轻夫妻对生活质量要求高,也会买一些比较高档的用品,所以这时期日常花销的占比是最大的。比重第二大的就是保本账户了,因为这一阶段孩子入学的花销是比较大的,以及要准备夫妻二人的养老金。

而保障账户根据双十定律,大概是10%左右,可能有人会问10%真的够吗?

我举例来说,在普尔象限中,保障账户的占比是20%。这就意味着如果家庭有50万的资产,你要拿出10万块钱去买保险,很明显这个比重过高,不太现实,这也是普

尔象限另一个不合理的地方。

但如果是拿出5万块钱为家庭购置保险,还是负担的起的,而且保额也是够用的。那投资方面,因为这时期家庭的资产不会太多,年轻夫妻的投资经验又少,好在风险承受能力较强,所以可以适当地做一些投资。

当夫妻二人到了35岁-50岁之间的时候呢,家庭处于满巢期。

夫妻二人的收入比较可观,孩子还在受教育阶段这一阶段家庭资产增多,生活也比较稳定,所以日常的开销不会占太大的比重。重大的开支还是在子女教育以及准备养老上,所以保本账户的占比会大一些。

而随着夫妻二人的工作经验和投资经验越来越多,投资上也可以多投入一些,为家庭创造更多寸富。

等到了50-65岁时候，家庭到了离巢期。

夫妻二人准备退休,也不用承担子女的教育费用。所以这一阶段重点就是储备好自己的养老金。那这时保障账户的比重会减小,因为买的意外险或者重疾险已经结束缴费期了。此外,这时期夫妻二人的工作经验和经济状况都到达最高峰,最适合积累财富,所以可以扩大投资,但也不宜选择风险过高的投资渠道,安全稳健为主。

等到夫妻二人过了65岁,家庭就处于空巢期。

两人均已退休,子女生活也逐渐稳定。主要的目的就是我们可以安度晚年。那保本在这个时期比什么都重要,最好就不要再进行新的投资了。如果有定的投资经验和能力,也可以进行少量的风险投资。那保险基本上都已经结束缴费期,可能还有一部分寿险保障是为了给下一代传承财富,所以此时保障账户的占比也会降低很多。

接下来还有我们补充的备用金账户（个人认为非常重要）

备用金是用来应对生活中的一些突发状况,通常是准备3-6个月的生活费,足够应对一些生活中的突发事件即可。而且备用金同样也可以根据家庭不同阶段的经济水平来做调整。比如年轻家庭可能没那么多钱,大概能留出两个月或者一个月的生活费也可以,如果经济状况比较好,想多留一些也是可以的。

那这笔钱该怎么打理呢?我前面说过,备用金账户对灵活性的要求很高,但大家也知道,灵活性高就代表收益会很低。如果我们很长时间都用不到这笔钱,资金闲置太久就会贬值。

所以要跟大家分享一个方法,让备用金在保持灵活的同时尽量获得更多的收益。

我们将备用金分成4份,其中一份是短期而且非常灵活的,建议就放在货币基金里,t+1的机制次日就能取出,足够你临时应急,也不会牺牲太多收益。

另外3份买90天的理财产品,这样收益会高不少。那有人会问90天不能动这笔钱还怎么保持灵活啊?这里还有个小技巧,就是分散投资。

三份备用金投入的时间间隔1月,也刚好给你准备这笔储蓄的时间。这样你的备用金就会像第二张图那样,在红色区域內,备用金都享受着90天期的理财收益率,同时还可以保证每个月都有三分之一的本金可以到期取出。这样就可以同时兼顾灵活性和收益。

综上所述，当我们在做家庭资产配置的时候有两件事要做。

一是按照不同需求将家庭资产分为五个账户,我们根据不同账户的特点进行分别管理。二是因为家庭财务对资产的需求是动态变化的,所以我们要根据家庭在不同阶段的特点来调整资产的比重。

That’s all 谢谢大家。