丰田金融发起设立45亿元个人车抵贷ABS 去年零售业务贷款余额330亿元

柒财经旗下互联网金融新闻中心了解到，作为受托和发行人，紫金信托于5月26日在全国银行间债券市场发行丰耀2020年第二期个人汽车抵押贷款资产支持证券(下称“丰耀ABS”)。

《丰耀2020年第二期个人汽车抵押贷款资产支持证券发行说明书》（下称《说明书》）显示，丰耀ABS发起机构为丰田汽车金融（中国）有限公司（下称“丰田金融”）。

另外，发行规模为45亿元，优先级发行金额为40.5亿元，预计到期日为2022年3月36日。

基础资产：5.4万笔个人车抵贷

丰耀ABS基础资产为丰田金融发放的5.4万笔个人汽车抵押贷款，单笔贷款最大未偿本金余额为78.66万元，占比约为0.02%。

借款人平均年龄为38.18岁，所属地区涉及30个省、自治区、直辖市，其中余额占比最大的地区为广东省，占比为29.52%，另入池资产为丰田和雷克萨斯品牌汽车。

就抵押贷款而言，《说明书》提到，资产池会面临的信用风险是指资产支持证券的本息无法得到偿付或者不能按时偿付，而使投资者遭受损失。

因为资产支持证券的本金和收益仅取决于资产池中抵押贷款的本息回收和相应的信用增级安排，因此抵押贷款本身的信用风险是导致资产支持证券信用的风险的最最主要原因。

另外，《说明书》还指出，丰耀ABS存在抵押权无法办理变更登记引致的风险。因对资产池中以抵押车辆设定了抵押的贷款进行逐一变更抵押登记的成本过高。

丰田金融和紫金信托暂不办理抵押权转让变更登记，而这不影响抵押权实际上已由丰田金融转让给紫金信托的合法性和有效性，只是紫金信托在行使抵押权无法对抗善意第三人。

若善意第三人对抵押车辆主张抵押权，紫金信托无法对抗时，丰田金融需要赎回相应抵押贷款。不过，丰田金融持有了记载其作为抵押权人的车辆登记正本。

实收资本41亿元 资产负债率近80%

互联网金融新闻中心了解到，丰田金融是为丰田集团的相关品牌提供金融服务的平台。

其中，丰田金融零售贷款业务是指对个人及机构客户提供购车贷款，贷款期限最长为5年，个人客户最高贷款额不超过车价的80%。

截至2019年12月31日，丰田金融零售贷款业务贷款余额为330.45亿元，同比增加5.33%；存量贷款合同58.2万个，较上年同期增长3.07%，不良贷款率为0.1%。

另外，丰田金融经销商贷款业务是指汽车经销商提供的采购车贷款，该项业务始于2006年4月，截至2019年末，贷款余额为45.13亿元。

于丰田金融整体而言，《说明书》披露显示，2019年，丰田金融取得营业收入17.8亿元，较2018年同期的15.5亿元增长14.8%，归属于母公司股东的净利润9.4亿元，同比增长34.3%。

截至2019年12月31日，丰田金融总资产达386.7亿元，比上年末的372.6亿元增长3.8%，负债总额为308.1亿元，照此计算资产负债率达近80%。

另到2019年末，丰田金融实收资本41亿元，核心资本充足率为22.84%。（文 / 南木）