【会议直击】滙丰: 全年预期信贷损失料70至110亿美元

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【财华社讯】汇丰控股(00005-HK)行政总裁祈耀年，4月28日于业绩记者会上表示， 2020年首季列账基准预期信贷损失达到30亿美元，同比增加24亿美元；2020年全年预期将达70亿至110亿美元。

疫情下，他介绍汇丰控股于全球80%分行仍保持运作，利用科技让21.7万名员工继续家居工作，维持环球业务于高服务水平，保持快速有效应对，以支持客户需求。在香港，已为商业客户批核逾300亿港元的舒缓措施。在英国，已批核逾11.8万宗零售客户的支付假期计划；并作出逾19亿英镑的疫情相关商业借贷融资支持计划。

汇丰控股公布2020年一季度业绩，受预期信贷损失及其他信贷减值准备（预期信贷损失）增加和收入减少影响，列账基准除税前利润同比下跌48%，降至32亿美元，近市场预期下限。跌幅主要反映新型冠状病毒疫情爆发对全球的影响，以及油价下跌所带来的冲击。由于2019年第四季录得商誉减值高达73.49亿美元，2020年一季普通股股东应占利润环比亏转盈，录得17.85亿美元，(上一季度为亏损55.09亿美元)；每股基本盈利0.09美元，(环比为亏损0.27美元)。

列账基准收入同比下跌5%，原因是制订寿险产品业务受到不利市场影响，以及环球银行及资本市场业务的估值调整录得不利变动，抵销了收入的稳健表现（其中亚洲、环球资本市场业务、零售银行业务和环球私人银行业务的表现尤为硬朗）。

中国及香港市场面对疫情仍逆流而上，税前利润环比保持升势。季內亚洲业务税前利润37.4亿美元，环比跌7.4%；其中香港业务税前利润28.47亿美元，环比增长8.9%；中国大陆税前利润6.53亿美元，环比升7.2%。欧洲业务季內税前亏损0.1亿美元，大幅收窄99.7%；其中英国业务税前利润3.69亿美元，环比减少29.8%。中东及北非区税前利润0.44亿美元，环比大跌84.6%。北美洲季內税前亏损1.1亿美元，显着收窄60.4%；其中美国税前亏损1.77亿美元，亏损扩大342.5%。

季內集团净利息收益率为1.54%，较2019年第四季下跌2个基点，较2019年第一季下跌5个基点。随着2020年第一季市场利率下降的影响全面浮现，预料未来数季的净利息收益率会出现重大下行压力。

列账基准预期信贷损失达到30亿美元，同比增加24亿美元，原因来自新型冠状病毒疫情及油价下跌对前瞻性经济前景所造成的冲击，以及新加坡一项与企业贷款风险相关的重大准备。预期信贷损失准备由2019年12月31日的92亿美元增加至2020年3月31日的111亿美元。

按固定汇率基准计算，季內贷款增加410亿美元，存款则增长470亿美元。贷款和存款增长的原因之一，是企业客户提取现有及新增的信贷额度，并重新存入以增加现金结余。存款结余增加亦反映零售银行及财富管理业务的持续增长。

尽管汇丰继续进行投资，但由于与表现挂钩的薪酬支出减少，加上酌情开支下降，列账基准营业支出减少5%，经调整营业支出亦下跌3%。

普通股权一级资本比率达到14.6%（2019年第四季：14.7%），当中已计及取消2019年第四次股息的影响。流动资金覆盖比率为156%（2019年第四季：150%），存款余额（存款结余高于贷款结欠的金额）超过4,000亿美元。

展望2020年，过去两个月，2020年的世界经济前景显着恶化。新型冠状病毒疫情严重、持续期长，导致客户活动减少和环球利率下降，料将带动预期信贷损失上升，并对收入构成压力。汇丰控股在继续进行策略投资的同时，亦计划减少营业支出以舒缓收入下跌的部分影响，并会继续严守成本纪律。上述因素预期将导致2020年的利润率相较2019年大幅下降。

2020年集团会继续评估新型冠状病毒疫情的影响，并检讨财务表现和业务计划。期內，集团会衡量各项中期财务目标的适切性，并于公布2020年终业绩或之前，重新审视集团的股息政策。

汇丰控股已暂缓部分转型计划，包括在削减成本和风险加权资产方面的若干项目，预料2020年的重组开支将较集团于2019年业绩报告的估计为低。

汇丰亦预期2020年的风险加权资产会录得中至高单位数增长，当中已计及信贷评级出现不利变动对集团普通股权一级比率的影响。

汇丰控股2020年一季度业绩，录得营业收益总额140.18亿美元，环比跌11.7%；其中来自净利息收益76.12亿美元，环比微跌0.5%；费用收益净额31.23亿美元，环比升6.3%；金融工具净收益33.64亿美元，环比大增42.9%；然而来自保险业务公允值则录得净支出35.8亿美元(上一季度为净收益11.6亿美元)；保险收益净额则环比上扬83.1%至29.1亿美元。平均普通股股东权益年回报率4.4%，(环比为负13.3%)；平均有形股本年回报率为4.2%，环比降1个百分点。

分部表现看，零售银行及财富管理业务税前利润为3.43亿美元，环比大跌77.7%；商业银行环比税前亏转盈，获利6.09亿美元(上一季度税前亏损13.3亿美元)；环球银行及市场业务税前利润9.95亿美元，(上一季度税前亏损28.19亿美元)；环球私人银行业务税前利润1.2亿美元，(上一季度税前亏损3.56亿美元)。

汇丰控股行政总裁祈耀年、汇丰控股财务总监邵伟信出席分析师会议和记者会，并回答问题，节录如下:

Q: 汇丰控股如何订出2020年列账基准预期信贷损失达到70至110亿美元水平?

A: 已向核数师作諮询，采取较保守的态度，疫情在今年以后时间仍会影响全球经济，并关注会否出现第二波疫情发展，预期信贷情况于今年余下时间仍会较逊色；亦考虑及油价低企的压力。汇丰控股保持稳健资本和流动性，应对疫情。

Q: 汇丰控股何时恢复派息?

A: 要视乎疫情的发展情况，业务表现，息率环境等因素，将于今年第4季进行检讨。应英国监管当局要求，汇丰控股取消了2019年第4季度股息，并延续至2020年度首3季，这是艰难决定，对小股东造成影响。集团保持稳健流动性和资本，普通股权一级比率达14.6%。

Q: 汇丰控股的重组计划是否仍会继续推行?

A: 汇丰控股的重组计划于2020年仍在推进，如零售、财富管理及私人银行的改革，投资转型数码化银行等；只是暂缓裁员计划，这对员工以至客户更为适合。现时过早谈论何时再重启裁员计划，在艰难时刻集团对员工作出了支持。

Q: 疫情下将如何控制成本?

A: 集团已暂缓裁员计划，这个时候推行并不适合。集团将在员工以外的途径推行成本控制，所推行的策略投资也会变得紧谨。不过在数码化方面的投资仍会继续，过往数码化投资加强了管理，移动平台亦增加商业活动；在疫情下，对数码化需求正不断提升，首季集团在数码化继续投资了12亿美元。

Q: 对各地政府推出支持企业舒缓政策的看法。

A: 疫情对社会带来挑战，汇丰控股将尽力协助重建经济。环球各地政府相应推出舒缓政策，如香港特区政府推出百分百担保计划，英国推出支付假期计划，对重建经济发挥一定作用。中国、香港等地已开始复苏，欧美地区于第2季仍然艰难，期望于下半年现复苏苗头。

Q: 汇丰控股会否考虑再迁册?

A: 汇丰控股于数年前才进行了迁册，目前没有计划再检讨。

Q: 香港业务于第二季会否持续改善?

A: 中国、香港地区复苏情况有鼓舞跡象，商业活动于3、4月有所回升，疫情亦受控，期望于第2季持续。香港裁员计划没有重启时间表。相反，香港、港珠澳大湾区以至亚洲地区充满增长潜力，集团于未来数月以至数年，将继续在这区內投资更多资源，包括资本、员工。

集团行政总裁祈耀年表示：“新型冠状病毒疫情爆发对汇丰客户造成的经济冲击，是导致我们今年以来财务表现变动的主要因素。疫情导致第一季的预期信贷损失增加，拖累列账基准除税前利润较去年同期大幅下跌。

汇丰在历次危机中都与客户休戚与共，我们正竭力协助他们渡过这个前所未见的困难时期。汇丰资本强劲、资金雄厚、流动性充裕，有足够实力为客户提供支持。我们针对不同市场提供的援助措施，备受个人及工商客户欢迎，并会继续因应他们不断变化的需要，迅速提供适切协助。我们并与世界各地政府紧密合作，将财政支援迅速有效地导向实体经济。

我极度关注汇丰员工的福祉，为了减低他们在这段艰难时期所面对的不明朗因素，我们已暂缓2月份公布与业务转型相关的大规模裁员计划。但我们会继续推行其他改革，致力加强业务能力和精简架构，务求于日后复甦来临时能更有效地协助客户。”

作者：周燕芬

编辑：彭尚京