「明日主题前瞻」全球减产叠加通胀预期，农产品供需关系偏紧，粮食股站上风口
全球减产叠加通胀预期 农产品供需关系偏紧
联合国世界粮食计划署（WFP）和其他15个人道主义及发展伙伴共同发布了《全球粮食危机报告》。报告指出，新型冠状病毒大流行可能使遭受严重饥饿的人口数量增加一倍，到2020年底将会突破2.5亿。报告预测，受新冠肺炎疫情的经济冲击，2020年面临严重粮食不安全(IPC/CH 3及以上)的人口数量将增至2.65亿，比2019年的1.35亿增加了1.3亿。在这种情况下，持续开展粮食援助至关重要。
光大证券分析指出，一方面，当前为北半球春季播种关键时节，疫情或将引起劳动力紧缺；另一方面，疫情导致全球交通、货运效率降低，生产物资将受影响。同时4-6月天气是影响非洲蝗灾是否能进一步繁殖的关键。若多重因素共同催化，届时会对全球粮食供给形成威胁。全球减产预期导致国际农产品供需关系偏紧，加剧国际粮食价格波动，从而带动国内粮食价格上涨预期。此外，为应对疫情影响，各国采取货币宽松政策，推升全球通胀预期，进一步带动农产品等资产价格上涨。
A股上市公司中，隆平高科的育种体系在中国、巴西、美国、巴基斯坦等7个国家建有13个水稻育种站，22个玉米育种站，7个蔬菜育种站，4个谷子育种站和3个食葵育种站，试验基地总面积近10000亩。神农科技是国内少数具有“育、繁、推”一体化经营能力的杂交水稻种子企业之一。冠农股份番茄制品加工能力为6万吨大桶番茄酱、20万吨小包装番茄制品，甜菜糖加工能力为5万吨，棉花加工能力为10万吨。
“首个旅游高峰”来临 需求一触即发
即将到来的“五一”假期长达5天，是自大小长假政策实施多年来的首次。携程数据显示，近期携程旅游板块跟团游、自由行等产品搜索量环比增长超300%。预计五一国内旅行市场的复苏进一步加快，旅游人次为清明的两倍以上，出游人数预计将达到9000万人次，出现今年首个旅游高峰。
无独有偶，去哪儿网数据显示，今年五一假期，平台预计出游旅客量与清明假期相比增长近4成，国内度假型酒店预订量周对周环比增2.36倍。飞猪联合高德地图也发布了五一出行预测数据，近三周以来，五一旅游搜索持续以超90%的周增长率攀升。《报告》数据显示，截至4月中旬，今年五一小长假交通出行量环比4月增加353%，出行总人次增加282%。据统计，计算近两周“五一”内至少一天可使用的产品，目前支付成功的金额以数亿元计。据中国社科院财经战略研究院发布《2019—2020年中国旅游发展分析与预测》，谨慎乐观预测下，2020年中国旅游总人次42.85亿人次。安信证券表示，五一预定量继续环比显著修复+当前国内疫情控制情况相对较好+本年“五一”连休5天且出境游被抑制，有望利好国内旅游市场的回暖。
A股上市公司中，宋城演艺上海、西安、新郑项目均已恢复建设并全力推进中，并拟将于今年陆续推出。公司在疫情期间对园区、演出、活动进行了全方位的提升。中青旅据东方证券报告指出，随着乌镇客流回升、客单价提升拉动业绩持续增长，公司营收连续两年双位数增长，旅行社、IT产品及酒店业务贡献显著。
产业进入回归窗口期 白酒或迎消费小高潮
随着疫情防控取得积极成效，白酒产业也随之进入市场秩序回归窗口期。近期，众多酒企先后出台促销政策，拉动终端动销。五粮液系列酒公司启动“补年计划”，多品牌协同共振助推消费复苏。洋河、剑南春、宣酒、文王贡等酒企在安徽市场相继出台宴席促销政策,提前布局静待宴席需求回暖。
白酒在中国经济活动和居民生活中扮演十分重要角色、白酒消费场景坚实，未来白酒行业的主基调是结构升级和集中度提升。目前，压制白酒板块估值的负面担忧基本解除：欧美疫情“二阶拐点”料基本明确，国内基本面底部也已明确，国内政策力度不断强化；餐饮复苏和白酒消费复苏，虽因输入型疫情担忧略有延迟，但时间点较之前更为明朗。产业人士指出，随着疫情防控取得积极成效，白酒产业也将随之回归窗口期。当前，在消费券为主的外在推力之下，配合酒企促销政策的拉动与消费市场的积极好转，五一小长假期间，酒类或将迎来疫情之下的一个消费小高潮。
A股上市公司中，主营业务包括白酒的有酒鬼酒、老白干酒、舍得酒业、顺鑫农业等。
纳米维景全球首个自主研发第六代CT生产线项目近期开工 高端医疗设备进口替代迈入实质性阶段
据行业媒体报道，纳米维景在成都的“静态CT研发生产基地”项目近期正式开工，将建成全球首个自主研发的第六代CT（静态CT）生产线。纳米维景成立于2014年，已成功推出自主研发的CT探测器核心ADC芯片。
在CT机工作中，ADC芯片负责将X光等射线转换成用户可视的图像，是CT探测器的核心，CT探测器为CT设备的关键部件。从医疗领域来看，目前国内CT厂商所使用的ADC芯片大多来自国外，这些芯片技术壁垒高、价格昂贵，大大提高了CT厂商的采购成本。渤海证券分析师徐勇指出，近年来随着我国高端医疗装备技术水平的迅速提升，国产设备在售后服务领域无可比拟的地理优势，我国部分高端医疗设备进口替代将正式由此前概念性的提倡迈入实质性阶段。上市公司中，上海贝岭19年年报披露显示，公司高速高精度ADC产品属于高端模拟电路，关乎整机系统的核心性能指标，在医疗成像等领域已实现小批量销售，并且已为多家客户送样并设计导入；航天电子全资子公司时代民芯以中、高端集成电路产品为主，于2016年推出12bit的ADC芯片产品。
产业链率先复苏 全球动力电池企业加速转场中国
据上证报，“国外主机厂有望加快同国内电池企业合作步伐，国外动力电池企业二季度有望加快转场中国。”4月21日，高工锂电董事长张小飞博士在直播首秀中预测。理由很简单，当前海外疫情蔓延仍然严重，国内产业链则已基本恢复。另外，中国巨大的市场需求也吸引着海外巨头的投资。
昨日最新消息，财政部等三部委发布公告，明后两年继续对购置的新能源汽车免征车辆购置税，利好新能源车消费。行业数据方面，2020年3月，我国新能源汽车销售5.30万辆，环比2月增长310.60%，国内消费开始复苏。上市公司中，赣锋锂业是国内锂电龙头，也是目前国内锂系列产品品种最齐全、产品加工链最长、工艺技术最全面的专业生产商；亿纬锂能主要产品为高能锂电池和锂离子电池、锂聚合物电池等二次电池，是中国最大、世界第五的锂亚电池供应商；宁德时代是全球领先的动力电池企业，目前与特斯拉已经签订了量产供货定价协议。