拟定增募资5亿用于偿债 两连亏雪莱特打响保壳战

财联社（广东，记者 徐学成）讯，雪莱特（002076.SZ）于4月13日晚间披露非公开发行预案，公司拟募资近5亿元，全部用于偿还债务。数据显示，截至2019年末，雪莱特负债总额超过8亿元，而债务高企也导致公司主营业务发展受阻，以至于连续两年未能实现盈利。财联社记者注意到，雪莱特现实控人并未参与此次定增，并将因持股比例被动减少而失去公司控制权。

雪莱特披露的定增预案显示，公司计划以2.17元/股的价格，向自然人施新华定向发行公司股票不超过229,233,910股。此次非公开发行的募集资金金额预计不超过497,437,584.70元，将在扣除发行费用后，尽数用于偿还公司债务。

资料显示，施新华现为雪莱特非独立董事。以发行数量上限计算，本次发行完成后，公司总股本将增加至993,346,945股，施新华则将直接持有公司23.08%的股份。

截至目前，雪莱特现控股股东及实际控制人柴国生及其一致行动人柴华合计持有公司22.45%的股份。而本次非公开发行完成后，柴国生、柴华先生合计的持股比例将被稀释到17.27%。这意味着，柴国生将因此次非公开发行“被动”丧失公司控制权，而施新华将成为雪莱特新的实际控制人。

根据雪莱特披露的数据，截至2019年末，公司负债总额8.34亿元，其中银行借款本金3.31亿元，为子公司担保产生的预计负债1.13亿元，应付账款1.73亿元。目前，公司已无力偿还债务，且债务压力过大已经“拖累”经营，致使市场前景被看好的紫外线杀菌灯业务无法得到大力发展。

对于通过非公开发行来募资偿还债务的考虑，记者曾于4月14日上午拨打公司电话，但未获接听。在13日披露的预案中，雪莱特称，希望通过本次非公开发行解决财务困难，在恢复正常的商业信用后，重新获得商业银行等金融机构的流动性支持，使得公司紫外线杀菌灯的产能逐步释放，改善公司可持续发展的能力。

雪莱特主要业务为“光科技应用”“锂电池生产设备”“智能包装设备”“充电桩”等，但实际上，其主要收入来源依然是传统的LED照明业务。据公司2018年年报，雪莱特汽车照明、LED照明业务合计贡献了近一半的营收，但充电桩、锂电池业务的营收占比分别只有0.61%、5.87%。

值得注意的是，正是因为承担充电桩、锂电池业务的子公司出现经营困难，导致雪莱特近年来深陷业绩下滑的泥潭不可自拔。2018年、2019年，雪莱特已经连续两个年度归母净利润为负，公司即将被实施退市风险警示处理。

这意味着，在2019年年报正式发布前的这次非公开发行，将是雪莱特为保壳打响的“第一枪”。只不过，2016-2018年的数据显示，紫外线灯业务占公司营收的比重最多不过7.98%，环境净化系列产品占比最多也只是2019年的15.79%。虽然雪莱特多次重申紫外线杀菌灯是疫情防控的重点物资，但仅凭这一业务显然无法将公司彻底拉出退市的危险区。若想尽快走出经营困境，雪莱特恐怕仍需在剥离不良资产、重新聚焦主业上下功夫。