「财联社午报」三大指数探底回升，特高压、光刻胶等概念表现强势

一、【早盘盘面回顾】

目前两市共43股涨停（不包括ST及未开板新股），10股封板未遂，封板率81.1%。早盘三大指数集体高开，随后集体探底回升，指数波动较大。盘中光刻胶、特高压概念股表现强势，板块内多只个股涨停。但昨日走强的口罩概念股回调明显，5G题材延续弱势，市场题材炒作缺乏持续性，轮动速度加快。盘面上看，光刻胶、特高压等板块涨幅居前，口罩、贵金属等板块跌幅居前。截至午间收盘，沪指涨0.03%，报收2790点；深成指涨0.18%，报收10271点；创业板指涨0.96%，报收1929点。沪股通净流出23.1亿，深股通净流入2.5亿。

在深度调整2周以后，最近几天芯片股开始异动。板块中，今日以光刻胶这个芯片的上游材料分支走得最强，怡达股份、容大感光、金龙机电等首板涨停。与芯片为核心的科技板块相反的是口罩、医疗医药这些疫情受益板块。盘面上，疫情受益板块是能看出逐渐走弱的，一旦它们确认是顶部，那么以芯片为首的科技板块或能确认是底部。但要清楚，顶部和底部都是一个区域，不是一个点，反复震荡后，就是方向的选择。在众多芯片股中怎么去选择呢？尽量去选择那些在这波指数回调过程中，调整幅度跌得少的，能逆势走强的芯片股。

同时，新基建板块和疫情板块中的跷跷板效益也非常明显。昨天口罩板块走强，新基建全天走弱；今天口罩股开盘一走弱，以特高压为核心的新基建板块就走强。新基建两个最强分支是特高压和5G，5G板块目前受压于中兴通讯大跌，早盘A股中兴通讯的跌幅基本补回H股的跌幅。消息上，发改委称加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度，更加注重调动民间投资积极性。目前中兴通讯已经在跌停板上被撬开。如果下午指数继续上涨，在特高压强势的赚钱效应下，5G有望跟风上涨。

光大证券发文称，经历了连续的整理之后，指数短期有望逐步见阶段底，建议中线投资者继续坚守，可多观察目前盘面上有异动的板块，多挖掘政策主导核心方向，多锁定年报业绩大幅增长的个股。配置上，周期中关注建材、建筑、机械等基建产业链；TMT回调后可关注无接触经济相关的云计算，以及重要的技术底层5G；消费可关注汽车等逆周期调节抓手，以及可选消费数据利空出尽的机会；市场波动较大可关注高股息板块。

总结来看，创业板指在回补1901到1886之间的缺口后，有技术反弹需求，但讲实话，今日反弹力度比预期要小一点。反弹方向主要还是在新基建方向。由于指数反弹力度低于预期，至于下午指数怎么走真讲不好，有可能继续反弹，也有可能下午开盘后不久就开始走低，所以在外围因素没有企稳，指数反弹持续性弱的情况下，控制仓位参与抄底还是有必要的。

二、【午后题材前瞻】

国家大基金二期或于三月底开始实质投资

据中证报，业内人士表示，“国家大基金二期三月底应该可以开始实质投资。”对此，接近华芯投资（国家大基金管理人）的人士称，“正在努力按这个目标推进。”二期已于2019年10月22日注册成立，注册资本为2041.5亿元。目前，国家大基金二期尚未有落地项目。

业内人士表示,大基金二期有望在设备、材料、封测等一期投入占比较低的领域加码投资。 此外，将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持。

相关上市公司中，江丰电子是国内最大的半导体芯片用高纯溅射靶材生产商。在超大规模集成电路用高纯金属靶材领域，公司成功打破美国、日本跨国公司的垄断格局，填补了国内电子材料行业的空白；深康佳A为加强在以5G为代表的下一代信息技术领域、半导体及数字消费产业的布局，公司或其控股子公司拟出资不超过5亿元，作为有限合伙人与合作方共同发起成立新兴产业发展投资基金。拟成立的新兴产业发展投资基金总规模不超过10.06亿元，期限为6年。

三、【焦点】

1、周一（3月16日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率下跌24.21个基点，报0.7182%，盘中一度跌至0.6230%。 30年期美债收益率跌24.52个基点，报1.2841%。 两年期美债收益率跌13.04个基点，报0.3791%。 五年期美债收益率跌22.63个基点，报0.4905%。 2年/10年期美债收益率利差跌10.97个基点，报35.235个基点；三个月/10年期美债收益率利差跌17.750个基点，报49.284个基点。