摩根大通中国又见外资背景新高管加盟，或分管投行，9名高管阵容华丽

财联社（深圳，记者 覃泽俊）讯，继8名高管现身后，摩根大通证券（中国）再入一位新高管。3月6日，上海证监局公布了杜朋的证券公司高管任职资格。有业内人士猜测，杜朋或将出任公司副总裁一职，并分管公司投行业务。

根据此前公开信息，摩根大通证券（中国）的高管团队基本到齐。除杜朋外，其余8名高管分别为首席执行官（总经理）为朴学谦，3名副总经理徐健、黄赪 、陆芳；黄磷任董事会秘书；James J Lew 为首席信息官；蒋华良任合规负责人，胡笑容身兼财务负责人以及首席风险官两个职务。

此外，一些招聘网站的信息显示，摩根大通证券（中国）正在火热进行中，包括了副总裁、证券分析师、KYC经理等岗位。据报道，公司位于上海中心大厦的总部近期即将正式开业。

外资券商是否会带来竞争冲击？业内分析认为，证券业对外开放将丰富国内券商商业模式，对我国打造“国际一流投行”具有重要意义，驱动龙头券商强者更强。通过引进海外投行先进商业模式和业务经验，有助于提升我国证券行业的专业水准和服务效率，借助“鲶鱼效应”激发我国券商的业务创新能力和改革步伐。

资深投行人杜朋出任高管

摩根大通证券（中国）最新被曝光的高管为杜朋，在金融和投资领域拥有丰富的工作经验。资料显示，杜朋为外交学院法学学士,牛津大学法学硕士,密歇根大学法学硕士。曾在美国从事法律工作2年，之后曾任中信证券法律部副总裁；中德证券部门负责人、立项委员会委员、内核委员会委员、发行定价委员会成员；瑞银证券董事会秘书；前海梧桐并购基金董事总经理，曾参与或负责多个股权投资、并购、IPO、上市公司再融资项目，以及在国鹏资本集团任副总裁、集团首席风控官CRO职务。

有业内人士猜测，杜朋或将出任公司副总裁一职，并分管公司投行业务。

其余8名高管分别为首席执行官（总经理）为朴学谦，3名副总经理徐健、黄赪 、陆芳；黄磷任董事会秘书；James J Lew 为首席信息官；蒋华良任合规负责人，胡笑容身兼财务负责人以及首席风险官两个职务。

从任职高管的履历上看，部分高管均有外资公司或合资公司的背景。朴学谦之前是罗斯柴尔德中国投资银行负责人，徐健、黄赪与蒋华良均有瑞银证券的任职履历，陆芳曾任瑞信方正证券副总裁，胡笑容来自摩根士丹利华鑫证券。

摩根大通证券（中国）开业在即

2019年4月，摩根大通证券(中国)有限公司也启动招聘，包含大量投行VP级岗位，以及金融服务与技术、医疗保健与技术、基础设施和商品、生活时尚和智能制造、数字访问等细分领域。

8月13日，证监会核准刘宏的证券公司董事长类任职资格，上海外高桥集团董事长刘宏将出任摩根大通证券（中国）副董事长一职。9月23日，证监会批准了李一的证券公司董事长类任职资格，据悉，李一为摩根大通全球银行业务副主席、摩根大通证券（中国）区业务负责人，将出任摩根大通证券（中国）董事长一职。

从持股比例来看，据天眼查数据显示，摩根大通国际金融有限公司为第一大股东，持股51%，上海外高桥集团股份公司持股20%，深圳市迈兰德股权投资基金管理有限公司持股14.3%，新疆中卫股权投资有限合伙企业、背景朗信投资有限公司和上海宾阖投资管理中心（有限合伙）持股均为4.9%。

同年12月18日晚间，美国金融集团摩根大通表示，已获得中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，摩根大通证券（中国）将成为野村东方国际证券之后，第二家获准开业的外资控股券商。从经营范围来看，公司拥有证券经纪、投资咨询、自营、证券承销与保荐四张牌照。

据悉，摩根大通证券（中国）的总部位于陆家嘴的上海中心大厦，坐落在上海金融业的聚集地浦东陆家嘴金融贸易区的核心区。根据上证报消息，公司即将正式开业。

摩根大通中国区首席执行官梁治文表示：“随着中国金融市场持续发展以及客户的需求不断变化，摩根大通证券（中国）的建立将进一步加强摩根大通在岸业务平台和能力。

值得一提的是，摩根大通证券（中国）的招聘工作依然在持续进行，根据某招聘软件信息显示，正在招聘的岗位包括了副总裁、证券分析师、KYC经理等。

券商竞争生态临变

从历史业绩上看，由于此前受到牌照单一，业务规模小的诸多限制，合资券商并未收获太多业绩亮点。

瑞银证券是中国证券市场上首家由外资直接入股的全牌照证券公司，2017年营收达到8.62亿元，净利润只有4283万元；2018年，实现8.24亿元营收，净利润更是仅为1005万元，同时总资产达41.02亿元。

东方花旗整体承接原东方证券的投资银行业务，2018年末总资产为18.28亿元，营收为8.02亿元，净利润为1.32亿元。

摩根大通早前通过一创摩根在华开展业务。公开资料显示，一创摩根成立于2010年12月，第一创业与摩根大通为两大股东，分别持股66.7%、33.3%。不过，一创摩根的经营业务并不理想，2011年至2017年间，合资公司净利润为-3759万元、65.7万元、1597.3万元、2702.4万元、1756.4万元、4943万元。

2017年10月23日，一创摩根领取了北京市工商局换发的新营业执照，摩根大通所持一创摩根33.30%的股权已过户至第一创业名下。

广发证券分析师认为，相比合资券商，外资控股券商是更高层面的开放，几乎是全业务牌照，避免了合资券商的先天不足；同时，外资股东在机构业务和财富管理业务经验丰富，在衍生品不断丰富、财富管理渐成经纪业务转型方向预期下，外资控股券商具有一定竞争优势。不过，外资控股券商劣势亦明显：渠道不足，业务受限。外资券商虽在轻资产业务线条上具备优势，不过受到资本金制约，重资产业务相对劣势。同时，外资控股券商短期内缺乏零售渠道，在业务入口环节跟本土券商存在巨大短板。

兴业证券分析师则表示，外资金融机构此次进入中国证券，与收购原有国内券商相比，外资券商更倾向于新设；在主要业务发展方向上，并没有放在传统业务的争夺上，而更可能瞄准了国内也刚刚起步的财富管理和销售交易业务。

国泰君安认为，证券业对外开放将丰富国内券商商业模式，对我国打造“国际一流投行”具有重要意义，驱动龙头券商强者更强。通过引进海外投行先进商业模式和业务经验，有助于提升我国证券行业的专业水准和服务效率，借助“鲶鱼效应”激发我国券商的业务创新能力和改革步伐。