破旧立新！互金整治收官之年：央行要求彻底化解行业风险，P2P何去何从？
伴随着业界对网贷平台清退、转型的热烈探讨，央行给出了更为确切的答案。2月21日，央行召开2020年金融市场工作电视电话会议。在会议在部署2020年重点工作中特别提到，彻底化解互联网金融风险，建立完善互联网金融监管长效机制。
“彻底化解互联网金融风险”，似乎更为直接的表明了网贷行业的结局。此前，随着《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》(即“83号文”)等文件的下发，能退尽退、应关尽关，少量平台向小贷公司、消费金融公司等转型已经成为各网贷平台的主要方向。
据不完全统计，湖南、山东、重庆、河南、四川、云南、河北、甘肃、山西等9个省市先后宣布取缔辖区内全部网贷业务。而在2月25日，银保监会也再次表态，政策没变，以“退”为主。
从“基本”到“彻底”
柒财经旗下互联网金融新闻中心了解到，1月5日，央行曾在2020年工作会议中提到，持续开展互联网金融风险专项整治，基本化解互联网金融存量风险，建立健全监管长效机制。
而在半个月后，央行再次提到互联网金融时，便以“彻底化解互联网金融风险”来取代了“基本化解互联网金融存量风险”。从中不难看到，一是“存量”二字消失不见，二是表述从“基本”变成了“彻底”。
那么，如何理解彻底化解互联网金融风险呢？零壹研究院院长于百程认为，两次会议对比来看，从“基本化解互联网金融存量风险”到“彻底化解互联网金融风险”的提法，措辞更坚决，意味着有风险的互联网金融业务都要处置完毕，不留余地，监管严格性进一步升级。
于百程强调，因此可以预见，网络借贷等互联网金融机构的退出和转型步伐将继续加快，而近期疫情的压力，也会加速这一进程。在柒财智库高级研究员毕研广看来，从字面意思和近两年的专项整治上看，互联网金融的风险在今年彻底化解，意味着互联网金融、P2P行业的乱象得以完全清楚。
毕研广表示，从行业表现上来看，主要分为网贷平台借贷余额彻底清理和按照监管要求转型。尤其是降低存量风险，是监管在整治初期便提出的要求，转型也是化解风险的重要步骤。
毕研广指出，在今年P2P这种形式大概率上将不复存在，有条件的P2P平台将转型小贷公司。同时，也应该注意的是，监管会设立长效监管机制，出台一系列的方案，防止互联网金融再次出现风险，保证风险不复发。
另一方面，一度因为疫情而暂停的网贷平台退出、转型工作，也随着复工复产等重新拉开序幕。2月以来，微贷网、51人品、积木盒子等几家头部平台停发新标、宣布退出的消息还是格外引人注目。
多家平台也在公告中指出，疫情当前，部分借款人因停工停业暂时失去来源而导致无法还款，平台的贷后清收作业也受到影响。但其中也不乏部分借款人，恶意拖欠借款、拒不还款。
2月24日，红岭创投便在公告中指出，受疫情影响，平台个人小额贷款业务清收连续多日回款为零。而监管部门对其清收给予了大力支持，共向2026名逾期借款人发了催收函，并准备约谈蓄意拖欠、赖账不还的老赖。
破“旧”与立“新”
显而易见的是，监管的介入对于平台、用户都是有力保障。而近期多家网贷平台宣布正式接入中国人民银行金融信用信息基础数据库（即“央行征信系统”），对逃废债行为也有一定震慑。
中国社会科学院金融研究所法律与金融研究室副主任尹振涛指出，彻底化解互联网金融风险，除了清理全部存量风险，将不合规的清退外，对于征信体系不够完善的互联网金融体系也有着重要意义。
尹振涛指出，疫情期间，借款人的还款意愿受到各种因素的影响，或是停工失去了收入，或是以疫情为借口恶意拖欠。而网贷平台接入征信体系，对于互联网金融甚至是对于整个金融科技行业，包括线上消费金融、分期业务以及微粒贷、花呗、借呗等信用贷款，都有很大的帮助。
“平台风控能力加强，能为行业的下一步发展做出贡献。”尹振涛表示，不仅如此，网贷平台接入央行征信体系，应该考虑分步实施。此前的整治工作中，部分网贷平台通过百行征信进行风控，而百行征信与央行征信体系尚未完全打通，分步骤将相关平台的征信数据接入能带来更大的效益。
不过，尹振涛认为，正因两方征信体系尚未打通，数据源也有所不同，数据的性质也不同。央行征信大多数来源于银行体系。而P2P或者是一些金融科技平台，数据信息是来自于线上。如何在它们之间形成一个合力，并且与第二代的征信报告相配合，需要监管深入考虑后进行进一步调整。
此外，尹振涛强调，基于疫情这一特殊情况，在互联网金融风险专项整治最后阶段，对于网贷平台加速退出、暴雷等问题压迫高度关注，不排除一些头部平台出现问题的可能。
时至2020年，互联网金融行业浮浮沉沉、兜兜转转，新的金融格局也在行业出清与监管发力的同时逐渐形成。苏宁金融研究院院长助理薛洪言表示，不破不立，今年既是防范化解重大金融风险攻坚战收官之年，也是金融体系创新转型发展的开局之年。而彻底化解互联网金融风险，至少包括两个目标，一是破“旧”，二是立“新”。
所谓破“旧”，指存量业务和产品的风险整治告一段落，比如P2P存量风险业务清理、现金贷产业链风险治理等，以各类产品规范类监管文件的相继确立为标志。
所谓立“新”，指转型发展踏上新征程，以各类规划类、试点类文件的出台为标志，如金融科技转型规划出台、沙盒监管试点等。