重磅！银保监会发文强化人身保险精算监管，分红险红利分配比例统一为70%

人身保险市场或迎大变化。

2月21日，为进一步强化人身保险精算监管，更好保护保险消费者合法权益，推动人身保险市场高质量发展，服务金融供给侧结构性改革，银保监会正式印发了《关于强化人身保险精算监管有关事项的通知》（下称《通知》）。

银保监会有关负责人表示，《通知》明确了分红险红利分配演示利率上限，并将红利分配比例统一为70%，有利于防范行业利差损风险，防止公司通过分红演示进行恶性竞争。长远来看，《通知》明确释放从严监管的信号，体现“保险姓保”的导向，有利于人身保险业长期健康发展。

《通知》进一步强化法定责任准备金监管，充分体现审慎监管的核心原则，有助于引导人身保险业强化风险意识，守住不发生系统性风险底线。《通知》完善非现场监测机制，有利于更加全面、及时、客观掌握人身保险业负债状况，增强监管政策的科学性、有效性。

不过，也有精算师向《国际金融报》记者坦言，红利演示时的上限变低或将增加保险公司的销售难度。

责任准备金覆盖率不得低于100%

《通知》引入了责任准备金覆盖率指标，将其纳入非现场监测指标体系，并与产品监管等监管措施挂钩，明确要求人身保险公司报送保险条款和保险费率审批或备案的，最近季度末责任准备金覆盖率不得低于100%。

据银保监会有关负责人介绍，责任准备金覆盖率的分子是资产扣减其他负债后与费用调整项之和，分母是法定责任准备金，主要衡量公司是否有足够资产覆盖法定责任准备金，既反映公司资产负债匹配水平，也体现公司应对未来保险责任给付的能力。

法定责任准备金评估对人身保险公司未来负债给付、利差损风险防范等起着基础性、决定性的作用，也间接影响着人身保险业的发展模式和市场秩序。

上述有关负责人指出，为强化法定责任准备金监管，2019年银保监会完善了人身保险业责任准备金评估利率形成机制，建立评估利率动态调整机制，并将普通型长期年金的评估利率水平由4.025%下调到3.5%。在此基础上，引入责任准备金覆盖率，并将责任准备金覆盖率与产品监管措施挂钩，旨在进一步强化法定责任准备金监管，牢牢守住行业风险底线。

红利分配比例统一为70%

近两年来，分红险业务快速发展，分配不透明、夸大演示利益等问题有所抬头。

为进一步规范分红险红利分配演示机制，更好引导客户合理预期，防范销售误导和恶性竞争，《通知》修订完善了分红保险利益演示的方法，明确了演示利率上限，并将红利分配比例统一为70%。

《通知》强调，保险公司用于分红保险利益演示的红利不得超过按以下公式计算的上限：

（V0 P）利差水平红利分配比例

其中：V0指本保单年度期初红利计算基础对应的准备金（不包括该时点的生存给付金金额）；P指按红利计算基础对应的准备金评估基础计算的本保单年度净保费；红利分配比例统一为70%。

有精算师告诉记者，目前红利演示有低、中、高三档。一般而言，中档红利演示水平和公司近三年平均红利水平相近。现在对红利演示时的计算上限做了利差的70%的硬性规定，实际上调低了红利演示时的上限，一方面可避免因红利演示的虚高而造成的销售误导，但也增加了分红险产品的销售难度。

完善非现场监测机制

据了解，为强化非现场监测，将风险关口前移，银保监会2009年起建立了年度精算报告制度，并于2018年进行了修订完善，进一步加大负债监管力度，主要包括：优化责任准备金评估的报告框架，建立负债与资产匹配报告制度，强化负债端现金流压力测试制度。

在此基础上，补充建立了季度监测机制，下发《关于做好人身保险业务有关数据报送工作的通知》（保监人身保险〔2017〕263号），要求各公司按季度报送负债业务信息，全面了解公司现金流、内含价值、新业务价值、业务结构、主要在售产品等情况。

《通知》重点对季度监测机制进行了完善，除将责任准备金覆盖率纳入监测指标体系，还强化对万能险等业务监测，重点防范行业现金流和利差损风险。

此外，《通知》规定，保险公司新开发的分红型人身保险产品应按照本通知要求执行，在本通知印发前已审批或备案的分红型人身保险产品说明书可以继续使用。2020年4月1日起，保险公司按照本通知要求填报季度负债业务信息表。

2020年7月1日起，保险公司报送人身保险条款和保险费率审批或备案的，最近季度末责任准备金覆盖率不得低于100%；同时，不符合本通知要求的产品分红型人身保险说明书不得继续使用。