有一间在港上市的公司超购近130倍、融资活动仍继续

中国银行(03988-HK)获准境外非公开发行不超过2亿股优先股

【财华社讯】中国银行(03988-HK)公布，近日，收到中国证监会核准该行在境外发行不超过2亿股优先股。本行可分次完成发行，每两次发行间隔不得少于三个月，每次发行不得少于核准额度的25%，未用完的额度在批覆到期后自动失效。

完成发行后的优先股可在港交所上市。中国证监会亦核准本行境外发行的优先股在触发事件发生时强制转换为普通股，转换后的普通股可在港交所上市。

中国银河(06881-HK)完成发行50亿人民币公司债

【财华社讯】中国银河(06881-HK)公布，该公司已于2020年2月17日完成发行2020年第一期公司债券，发行规模50亿人民币。其中，

两年期规模32亿人民币，最终票面利率3.15%；三年期规模18亿人民币，最终票面利率3.25%。

本期债券发行所募集的资金将用于偿还该公司到期或投资者回售的债务融资工具。

福耀玻璃(03606-HK)发行6亿元2020年度第二期超短期融资券

【财华社讯】福耀玻璃(03606-HK)公布，2020年2月13日，公司在全国银行间市场公开发行2020年度第二期超短期融资券(简称“20福耀玻璃SCP002”)，超短期融资券代码012000369，发行总额为人民币6亿元，本期超短期融资券的期限为270天，发行价格为100元(百元面值)，发行利率为2.84%(年利率)。

主承销商为兴业银行股份有限公司，起息日为2020年2月14日，兑付方式为到期一次性还本付息。本次募集资金主要用于补充流动资金。

远东发展(00035-HK)拟进一步发行6000万美元票据

【财华社讯】远东发展(00035-HK)公布，建议进一步发行面值6000万美元优先担保永续资本票据，年利率7.375厘。

估计所得净额6410万美元(约4.9998亿港元)，拟用于业务发展、一般公司用途及将现有债务再融资。

发行人拟将增发票据发行所得款项净额用于该集团业务发展、一般公司用途及将现有债务再融资。

发行人将向联交所申请批准以债务发行方式仅发行予专业投资者之增发票据上市及买卖。

高雅光学(00907-HK)供股获14.09%超额认购

【财华社讯】高雅光学(00907-HK)公布供股结果，供股将于2020年2月13日下午4时正成为无条件。

供股筹集所得款项总额(未扣除开支)约为2830万元。根据认购结果，供股中28,480,950股供股股份获超额认购，相当于供股项下提呈发售供股股份总数约14.09%。

高雅光学于去年12月建议每2股获认购1股新股，以每股0.14元发行2.02亿股新股，占扩大后股本约33.33%，供股价较昨日收市价每股0.179元折让约21.79%。

是次集资所得约2830万元，净额估计约2630万元，拟用于偿还债务及利息开支以及一般营运资金。

【IPO追踪】富石金融(02263-HK)超购约129.35倍 上市价下限定价

【财华社讯】本地金融服务供应商富石金融(02263-HK)公布，根据公开发售初步提呈发售的公开发售股份合共接获20,456份有效申请，认购合共32.5887亿股公开发售股份，相当于根据公开发售初步可供认购的公开发售股份总数2500万股的约130.35倍。

由于获大幅超额认购，因此，国际配售股份重新分配分配至公开发售，令公开发售的发售股份总数增加至1.25亿股，相当于超额配股权获行使前根据股份发售初步可供认购的发售股份数目的50%。

13,932份申请一手(10000股)，中签率为20.01%。

发售价已厘定为每股发售股份0.5港元，为每股0.5港元至0.6港元招股价范围的下限，估计集资约为8870万港元。股份于周三(19日)挂牌。

【IPO追踪】新加坡工程承建商伟源控股申请来港上市

【财华社讯】来自新加坡的工程承建商伟源控股日前向联交所递交上市申请，均富融资担任保荐人。

公司在土木工程公用事业领域已有28年经验，公司由从事电力电缆安装及道路修复工程的承建商发展成为土木工程公用事业工程提供商。于往绩记录期内，公司承接的公营项目数量占比均在七成至八成之上，截至2019年8月31日止八个月，公司公营项目数量占比为88.8%，私营项目占比11.2%，两个类型项目毛利率分别为36%和17.6%。

公司主要客户包括能源公用事业公司、电讯公司以及新加坡各种类型基础设施开发项目总承建商。于2016财年、2017财年、2018财年以及截至2019年8月31日止八个月，公司来自前五大客户的收益占公司收益总额比重分别为79.5%、79.6%、77.6%以及73%。公司在上市申请文件提及，根据Ipsos报告，专门市场分部如土木工程公用事业工程分部于业内的客户数量有限，而土木工程公用事业分部的需求大部分源自主要公营及私营基础设施项目。所以，公司董事认为尽管客户集中，但公司的业务模式仍属于可持续。

上述往绩记录期内，公司录得收益分别为5312.69万新元、7278.48万新元、6472.96万新元以及3763.88万新元；公司权益拥有人及全面收益总额分别为459.19万新元、477.35万新元、899.03万新元以及332.14万新元；期间，公司中标率分别为59%、33.3%、32.1%以及37.7%。

根据资料显示，由新加坡建设局建筑工种CW02（土木工程）分类下有近1000名注册承建商，行业高度分散且竞争激烈。按2018年何时付款价值计算，新加坡土木工程公用事业工程产值估计约为11.27亿新元；而同期伟源控股自土木工程公用事业工程分部产生的收益约为6473万新元。基于截至2018年底收益，公司于土木工程公用事业工程分部的市占率约为5.7%。目前，新加坡的建筑工程市场亦面临人工成本上涨以及劳工短缺压力。

根据上市申请文件，公司拟将此次上市集资用于巩固财务状况，支付三个专项项目前期成本；以及用于招聘更多员工来扩大员工队伍。

【IPO追踪】玮溢国际再向联交所递交上市申请

【财华社讯】香港楼宇修缮及翻新工程承建商玮溢国际第三次向联交所递交上市申请，丰盛融资担任独家保荐人。

公司主要在香港提供楼宇修缮及翻新服务，同时也承接装修、斜坡工程以及地盘平整工程。公司主要从事项目管理即将所有工地工程外判给分判商。于往绩记录期内，公司完成77项楼宇修缮及翻新项目及14项其他建筑项目。

根据市场报告显示，近年来香港建筑市场一直保持稳定增长，建筑工程总值自2013年的1118亿港元攀升至2018年的1514亿港元，复合增长率为6.3%。行业增长主要受两方面因素推动，一是香港土地供应的不断增加；二是旧楼数量不断增加推升楼宇翻新需求。根据弗若斯特沙利文的报告，预计建筑工程总值将以5.8%的复合年增长率进一步增加，将于2023年达到2008亿港元。

就香港的楼宇修缮及翻新服务行业而言，市场分散且竞争较为激烈。据香港屋宇署统计，截至2019年9月，香港共有700家左右注册一般建筑承建商。按2018年数字计，五大从业者占香港整体楼宇修缮翻新服务行业的收益比重约为5.8%。

而除了行业竞争之外，人工成本日渐高企也令企业颇感压力。根据弗若斯特沙利文报告显示，香港楼宇修缮及翻新服务行业工人的平均日薪由2013年的744.0港元增至2018年的950.7港元，复合年增长率为5.0%。估计未来工人的平均工资很可能继续上升，原因是香港熟练劳工短缺。一方面，目前的劳动力趋向老龄化。另一方面，由于本行业工作时间长及工作环境充满挑战，仅有少数年轻人愿意加入该市场。

截至2017财年、2018财年、2019财年以及2020年上半年，玮溢国际整体中标率分别为14.5%、28.5%、19.5%以及12.7%。公司主要客户包括业主立案法团、建筑公司以及业主。往绩记录期间，前五大客户占公司总收益占比分别为70.3%、59.5%、73.8%以及89.5%。于上述往绩记录期内，公司录得收益分别约为1.32亿港元、1.59亿港元、1.62亿港元以及1.18亿港元；公司拥有人应占溢利及全面收入总额分别约为2278.4万港元、2484.9万港元、2393.7万港元以及2460.7万港元。

公司拟将此次上市集资用于增强公司营运资金状况；用于增加劳动力；用作支持公司满足获得M1组别（保养）建筑承建商牌照所需的营运资金需求；用作偿还应付股东款项；用于投资信息科技及管理系统；以及用作2020财年及2021财年之一般营运资金等。