「财联社午报」三大指数冲高回落 疫情板块强势分化
一、【早盘盘面回顾】
目前两市共64股涨停（不包括ST及未开板新股），61股封板未遂，封板率为51.2%。早盘两市低开，随后冲高回落，北斗卫星概念股延续强势，病毒防治板块大幅分化，多只高位股大幅杀跌。农业、博彩、水泥板块盘中轮番异动拉升，市场情绪整体仍比较活跃，但个股高低位切换迹象明显。盘面上看，农业种植、转基因、鸡肉等板块涨幅居前，超级真菌、消毒剂、流感等板块跌幅居前。截至午间收盘，沪指跌0.39%，报收2864点；深成指跌0.22%，报收10588点；创业板指跌0.29%，报收2009点。沪股通净流出7.46亿，深股通净流出11.06亿。
疫情板块今天迎来了强分化，显著的亏钱效应也蔓延到另一个强分支线上服务（在线教育和在线办公）。比如，高位医药股鲁抗医药、四环生物等缩量跌停；云办公的人气股会畅通讯从涨停板块上快速回落，盘中跌幅超过19%。几个核心方向的高位股只剩下龙头，如口罩龙头泰达股份走出10天9板，在线办公龙头三五互联走出8连板，在线教育龙头世纪天鸿走出6连板。
农业种植板块掀起涨停潮，资金高低位切换。中军大北农首板涨停，敦煌种业4天3板，丰乐种业和新农开发走出3天2板，登海种业、神农科技、万向德隆、隆平高科、荃银高科、农发种业等首板涨停。消息上，1）国务院要求医用物资和食品等生活必需品生产要保障条件立即推动复工复产；2）疫情催生了农产品的价格上涨；3）农业板块整体也是低位补涨。同理，水泥板块也属于低位板块，今天的上涨时今天高低位切换的动作。
中信证券A股策略首席分析师秦培景发文称，全年的“黄金坑”明确之后，A股将进入1-2周疫情演化和节后复工的重要观察期。投资者情绪趋于平复，各类资金共振减弱，市场会进入更理性整固期。A股依然处于中期积极配置的位置，市场风格会从单纯追求弹性到更注重配置性价比，聚焦三类配置主线：贯穿全年的核心；疫情缓解前的交易型机会；疫情缓解后可逐步建仓的品种。
天风证券研报认为，待疫情“实质形势”出现拐点之后，逆周期调节政策（包括对投资和消费的刺激）才可能逐步发力。不同于03年，这一次传统经济的内生动能不足，未来虽有刺激政策，但传统经济部门修复空间有限，相关板块超跌反弹的幅度和持续性可能受限。其中景气度趋势最好的是处于复苏初期的地产竣工链条，虽然也会受到1-2个季度干扰，但从内生动力来说，可能是未来延续度最好的。类似于03年的传统经济，虽然短期受到疫情的干扰，但在科技产业周期的内生推动力之下，新科技领域依旧是全年业绩趋势较为确定的。
总结来看，在经历了疫情的短期冲击后，伴随本周开始的陆续复工。机构观点认为，决定市场短期风险的核心变量仍是疫情，但投资者情绪有望趋于稳定，市场风格将从超跌反弹的“交易期”进入渐趋理性的“配置期”。同时，对于A股未来的领跑主线，多数券商研究所一致认为，科技板块仍是值得重点关注的方向。今天疫情的强势分化，主要是周末的疫情数据持续好转。如果后续疫情数据没有出现再次爆发，资金会流向更有逻辑且贯穿全年炒作的科技上。当然，这里不是说疫情板块的行情就结束了，只是整体躺嬴阶段已经过去了，接下来轻松赚钱的难度会比较大。指数这，回踩结束后还会上攻，预计向下调整的幅度不会很大。
二、【午后题材前瞻】
无
三、【焦点】
1、鼠年以来，宁德时代、均胜电子、银轮股份、华达科技等多家A股公司公告进入特斯拉“朋友圈”。Wind数据显示，2019年10月至今，特斯拉股价累计涨幅已超过100%。因此，特斯拉产业链也被市场称为下一个“苹果产业链”，从而带动A股“特斯拉热”。分析人士指出，特斯拉为新能源车环节标杆公司，业绩超预期、股价上涨对国内电池产业链具有一定映射效果，且特斯拉有望进一步提升产业链估值和业绩增长空间。
2、2月10日讯，中国证券报报道，湖北武汉是我国面板产业的重镇之一。这里聚集了京东方、TCL科技、深天马三家头部面板企业的五条产线，既有针对TV市场的大尺寸产线，也有针对平板、手机等市场的中小尺寸产线；既有LCD产线，也有柔性OLED产线。分析人士表示，受新冠肺炎疫情带来的复工延迟影响，面板厂短期内可能存在部分材料短缺风险，包括PCB、偏光片、辅材，同时物流保障也变得有些棘手。
3、据金融分析公司S3 Partner数据，截至上周四（2月6日），特斯拉未平仓空头仓位为2353万股，占流通股的16.55%。过去30天，未平仓空头仓位减少204万股，或8%，同期股价上涨60%，过去一周未平仓空头减少73.5万股，或3%。
4、财联社2月9日讯，国务院联防联控机制印发通知要求，推动分批有序错峰返程返岗，统筹制定分类分批复工复产方案，疫情防控、能源供应、交通物流、城乡运行、医用物资和食品等生活必需品生产、饲料生产、市场流通销售等涉及重要国计民生的领域，要保障条件立即推动复工复产，重大工程和重点项目员工要及时返岗、尽早开工。