抱紧腾讯大腿，微盟集团站上风口，午后涨超35%！

12月19日午后，港股的微盟集团（02013.HK）暴涨35.76%，收报2.05港元/股，市值68.84亿港元。

消息面，据报道，多位知情人士透露，苹果公司正与腾讯、字节跳动及智谱商谈将其人工智能模型整合到在中国销售的iPhone中。

业内人士指出，苹果近期开始在其设备中接入OpenAI的ChatGPT，Siri会调用ChatGPT，不过ChatGPT并未在中国上市。出于数据安全的考虑，国内的苹果手机须采用国内大模型来合作。

公开资料显示，微盟主要提供商业及营销SaaS产品以及ERP解决方案，同时也为商家提供增值服务，包括精准营销服务等等。此外，腾讯（00700.HK）是微盟集团的股东之一。

由于背靠腾讯这棵大树，微盟成为腾讯社交广告第一服务商，对产业变革具备较强的把控力。公司过往紧跟公众号、小程序、云业务、视频号等风口，多次成为腾讯首批合作伙伴，可以说，作为头部第三方企业服务SaaS公司，微盟的发家史几乎与微信的商业化同频。

目前虽然苹果与腾讯、字节、智谱就使用人工智能模型的讨论还处于非常早期的阶段。但资本市场预期腾讯将分得一杯羹，微盟集团或将再次迎来发展的契机。

在AI领域，微盟也布局已久。2023年5月份，公司正式发布基于大模型的AI应用产品WAI。当前，微盟在AI领域已逐步形成四大AI布局维度，全面打造AI Agent产品矩阵。AI+SaaS：助力SaaS商家智慧经营；AI+营销：AI驱动智慧营销降本增效；To B：提供个性化AI解决方案；To C：为小微企业和设计师提供AI工具。

国海证券研报表示，大模型应用仍在持续迭代中，微盟集团在AI技术的应用和商业化方面取得了显著进展，特别是在AI+SaaS和AI+营销领域的创新，为公司带来了持续的增长动力。微盟集团作为“应用提供商”，有望结合大模型厂商提供的基础能力以及自身丰富行业积累释放更多生产力。微盟从四个方向布局，AI Agent赋能旗下SaaS产品矩阵升级，有望推动客户购买意愿加强、支付预算增多，带来更多收入增量。

此外，近日，微信团队公告称，微信小店正式开启“送礼物”功能的灰度测试。链路体验类似“微信红包”。目前除珠宝、教育培训两大类目外，其他类目下原价小于1万元的商品，都将默认支持“送礼物”功能。

2014年春节前夕，微信支付突然在社交场景上线红包功能，一举改变了中国在线支付市场竞争格局。本次春节前夕，微信小店上线送礼物功能，无疑也激发了市场的想象力。

业内人士指出，“送礼物”功能的设计非常巧妙，它有可能像当年微信红包推动微信支付增长那样，也推动微信小店快速在用户端渗透。如果商家入驻微信小店的节奏加快，微盟集团将有望直接受益，公司站上了风口，股价“拔地而起”。

对此，微盟相关负责人回应称，作为腾讯重要的生态合作伙伴之一，微盟小程序正接入微信小店，支持商家参与微信电商生态；目前相关产品正进行对接。

中信证券研报指出，近期节假日密集，“送礼物”的强烈社交需求有望加速微信电商发展。3Q24 微信MAU达到13.82亿人，庞大的用户基础是微信电商发展的重要基本盘。12月下旬后，圣诞节、元旦、春节、情人节等节日将密集到来，“送礼物”的社交需求或将集中释放，亦有望吸引商家加速入驻微信小店，加强品牌曝光，会员私域流量运营等。“送礼物”是社交与电商深度融合的产物，商品精准触达消费者且具有裂变效应，从而提升销售额、复购率及转化率。

值得注意的是，同处一条赛道的零售SaaS软件服务商有赞（08083.HK）今日午后亦暴涨18.35%，收报0.129港元/股，市值达40.29亿港元，其上涨的逻辑或与微盟集团一致。

公司此前正式加入腾讯云“千帆计划”，成为首批入驻腾讯云“SaaS臻选”的SaaS服务商。在腾讯云的技术支持下，有赞将更加高效地响应商家需求，并通过有赞云帮助商家实现店铺个性化需求。如果后续微信小店渗透率提升，公司亦有望直接受益。

作者：飞鱼