【A股收评】三大指数齐反弹，消费股强势，题材股回落

12月12日，三大指数齐反弹，截至收盘，沪指涨0.85%，深成指涨1%，创业板涨1.35%，科创50指数涨0.37%，两市超3300只个股上涨，沪深两市今日成交额约1.87万亿元。

消费板块涨幅居前，友阿股份（002277.SZ）、茂业商业（600828.SH）、中百集团（000759.SZ）、杭州解百（600814.SH）、南宁百货（600712.SH）涨10%。

消息面上，随着岁末年尾消费旺季的到来，多地启动新一轮消费券发放活动，加大对餐饮、文旅等消费领域的支持力度。有业内人士表示，消费券的发放能够产生乘数效应，带动更大范围的经济活动。

天风证券在研报中表示，消费已经成为明年经济稳增长的重要政策抓手，预计明年社零增速有望处于4%-5%的区间上沿。不同地域、规模和类别的消费存在分化，但以旧换新政策带动了耐用品消费增速的反弹。

冰雪产业概念股走强，雪人股份（002639.SZ）、长白山（603099.SH）、大连圣亚（600593.SH）、莱茵体育（000558.SZ）均大涨。

消息面上，进入12月，冰雪旅游消费也迎来旺季。从数据上看，东北旅游热潮将持续至春节。美团数据显示，截至12月9日，东北（12月-次年1月）的文旅预订单量同比增长35%。此外不少热门旅游城市陆续发放文旅消费券，为冬游市场再添一把火。大部分文旅消费券不仅仅覆盖景区滑雪场门票，还包括酒店住宿、商超消费等多个方面，在带来旅游增量的同时，也间接撬动旅游业周边产业发展。

中药、医药商业表现不俗，陇神戎发（300534.SZ）、华森制药（002907.SZ）、华润三九（000999.SZ）、以岭药业（002603.SZ）均走强。

长城证券研报称，持续看好具有更多下述特质的中药上市公司：打造品牌护城河，具有大单品，传承配方独家受益；院内市场和OTC市场销售渠道深厚，善于利用互联网+中药模式营销推广，积极拓展市场，应对同质化市场竞争；利用自身优势布局膳食、高端日化或创新药等领域，多轮驱动；布局慢病领域，享受老龄化和全民健康意识增强红利；布局中药全产业链，特别是拥有道地药材和丰富上游资源的企业。

金融股亦走强，国盛金控（002670.SZ）涨10%，目前三连板，国联证券（601456.SH）涨10%，中国人保（601319.SH）、中国平安（601318.SH）均走强。

方正证券研报指出，1、高景气下券商业绩弹性可期：1）经纪和两融业务：市场风险偏好回升，客户入金节奏加速，助推券商经纪、两融业务回暖；2）代销和公募业务：ETF发行起量，成为财富及资管业务新增长点，关注费率变化；3）投行业务：IPO阶段性收紧已超一年，10月证监会座谈会提及逐步IPO常态化，低基数下股权业务有望边际修复，并购重组贡献增量；4）投资业务：固收仍是券商投资主要配置方向，2024年券商加大OCI配置、降低自营波动。

跌幅榜上，人形机器人、PEEK材料等热门题材及概念走弱，禾川科技（688320.SH）跌9.61%，埃夫特（688165.SH）跌8.75%，脑机接口、半导体板块亦走弱，成都华微（688709.SH）、中科信息（300678.SZ）均下挫。

作者：飞鱼