持续高温“烤”验之下，电力概念股强势崛起！

8月7日，电力相关概念股纷纷走强，截至发稿，九州集团（300040.SZ）涨超16%，迦南智能（300880.SZ）涨14.76%，电科院（300215.SZ）涨11.55%，长飞光纤（601869.SH）、积成电子（002339.SZ）涨10%，许继电气（000400.SZ）涨5.66%，东方电子（000682.SH）涨5.28%，思源电气（002028.SZ）涨4.09%，中国西电（601179.SH）涨4.03%。

港股方面，龙源电力（00916.HK）涨4.78%，华润电力（00836.HK）涨3.84%，大唐新能源（01798.HK）涨超2%，大唐发电（00991.HK）涨2.67%。

近期，我国出现罕见高温天气。资料显示，今年7月，全国平均气温为23.2℃，为1961年以来历史同期最高，尤其是南方遭遇大范围持续高温过程。据预测，8月上中旬，我国还有两次明显的高温天气过程。

持续高温“烤”验导致电力负荷增加，对于电力的供应形成一定压力。多地积极拿出对策，保障电力供应。

据悉，8月5日至9日，杭州全市景观照明非必要不开启，灯光秀暂停展示。在杭州之前，多地7月已倡议路灯间隔开启或者暂停城市灯光秀，积极备战夏季“大烤”。

中电联此前就曾预计，2024年全国电力供需形势呈现总体紧平衡态势，迎峰度夏和度冬用电高峰期，部分区域中的部分省级电网电力供应偏紧，部分时段可能需要实施需求侧管理等措施。

在此背景下，电力（包括火电、水电等）企业直接受益，电网侧投资亦有望保持较大力度。

国家能源局数据显示，今年前5个月，全国主要发电企业电源工程完成投资2578亿元，同比增长6.5%。电网工程完成投资1703亿元，同比大幅增长21.6%。

另外，今日虚拟电厂相关概念股亦崛起，券商人士指出，在新型电力系统加速建设的背景下，虚拟电厂作为协调分布式资源参与电力交易和需求响应的重要调节手段，有望迎来快速发展。

值得关注的是，据近期发布的中报业绩预告，电力板块的多家上市公司表现不错。

其中，华电能源（600726.SH）预计2024年上半年实现归母净利润约6.3亿元，同比增长433%左右；黔源电力（002039.SZ）预计2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润约1.18亿元至1.49亿元，同比增长270%至365%。

水电龙头长江电力（600900.SH）此前亦公告，上半年公司境内所属六座梯级电站总发电量约1206.18亿千瓦时，同比增长16.86%。其中，2024年第二季度发电量约678.71亿千瓦时，同比增长42.54%。

有分析师表示，2024年以来，我国整体用电需求强劲。在强化煤电保供稳价的背景下，火电上市公司业绩向好，预计二季度增速均值在20%左右。伴随电力市场建设加快，通过“电量电价叠加容量电价及辅助服务”，火电板块将获得稳定合理收益，估值有望提升；水电上市公司受益于来水偏丰，二季度业绩改善将尤为显著。此外，特高压建设将明显拉动电网投资，相关上市公司将受益。

A股历来有“冬炒煤、夏炒电”的说法，当前电力板块估值仍然偏低，展望后市，在国内可能面临电力供需紧张的背景下，整个电力板块有望迎来一轮价值的重估。

作者：飞鱼